Aktywa kryptowalutowe wzrosły w poniedziałek, podczas gdy rynki akcji w Azji wzrosły nieznacznie, gdy handlowcy weszli w tydzień zdominowany przez decyzje amerykańskiej Rezerwy Federalnej (Fed) i napięty harmonogram banków centralnych.
Nastrój był ostrożny, ale aktywa o wysokim ryzyku, od kryptowalut po akcje, utrzymały swoją stabilność, gdy inwestorzy ustawili się za możliwością nowego złagodzenia polityki monetarnej.
Cena Bitcoina wzrosła o około 1,9%, utrzymując ceny blisko poziomu 90,000 dolarów i poszerzając swoje stabilne zyski, które miały wsparcie z zakładów na obniżenie stopy procentowej.
Dla traderów kryptowalut, spotkanie Rezerwy Federalnej wydaje się teraz mniej przypominać rutynowe wydarzenie w kalendarzu, a bardziej potencjalny impuls do następnego etapu cyklu.
Akshat Sidhant, główny analityk ilościowy w "Mudrex", powiedział, że jeśli Rezerwa Federalna zdecyduje się na obniżenie stopy procentowej w tym tygodniu, "Santa rally" staje się coraz bardziej prawdopodobne, co popycha cenę Bitcoina w kierunku 100,000 dolarów. Zauważył, że poziom 87,500 dolarów stanowi ważną strefę wsparcia, co sprawia, że szersza struktura Bitcoina wygląda pozytywnie, nawet jeśli występują krótkoterminowe wahania.
Podsumowanie rynku
* Bitcoin: 91,256 dolarów, wzrost o 1,9%
* Ethereum: 3,114 dolarów, wzrost o 2,1%
* Ripple (XRP): 2,07 dolarów, wzrost o 0,9%
* Całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowalut: 3,18 biliona dolarów, wzrost o 1,3%
Kryptowaluty znajdują wsparcie, podczas gdy azjatyckie akcje notują ostrożne wstępne zyski.
Na wszystkich rynkach akcji w Azji, akcje wzrosły na początku handlu. Indeks Nikkei w Japonii spadł o około 0,3% po skromnych zyskach na poziomie 0,5% w zeszłym tygodniu, podczas gdy indeks KOSPI w Korei Południowej spadł o 0,3% po skoku o 4,4% w zeszłym tygodniu, gdy potwierdzono obniżenie amerykańskich taryf na swoje eksport.
Indeks MSCI szerokiego rynku akcji Azji i Pacyfiku poza Japonią spadł o około 0,1% w stosunkowo spokojnych obrotach.
Główne chińskie akcje miały czerpać sygnały z danych handlowych za listopad, podczas gdy inwestorzy obserwują, jak eksport radzi sobie w obliczu wyzwań związanych z taryfami. Te dane zasilą chińskie centra aktywów pod koniec roku i pomogą w kształtowaniu rozmiaru regionalnego wsparcia, jakie azjatyckie akcje mogą zapewnić globalnemu sentymentowi wobec ryzyka.
Napięcia wokół Rezerwy Federalnej nasiliły się, podczas gdy kontrakty terminowe pozostają stabilne, a analitycy śledzą sygnały wyników.
Amerykańskie kontrakty terminowe nie dostarczyły dużego kierunkowego impulsu na początku tygodnia. Kontrakty S&P 500 i Nasdaq były notowane w pobliżu stabilności, podczas gdy inwestorzy równoważyli nadchodzącą decyzję Rezerwy Federalnej z nową rundą wyników firm.
Zyski firm takich jak "Oracle" i **"Broadcom"** dostarczą kolejnego odczytu o popycie na infrastrukturę i chipy związane z sztuczną inteligencją, podczas gdy dane z "Costco" zapewnią wgląd w wydatki konsumenckie.
Ceny rynków stóp procentowych pokazują, jak silnie inwestorzy skłaniają się ku łagodzeniu. Kontrakty terminowe wskazują na prawdopodobieństwo na poziomie około 85% obniżki o ćwierć punktu w obecnym zakresie docelowej stopy procentowej na fundusze federalne wynoszącej od 3,75% do 4%, więc utrzymanie stopy procentowej na niezmienionym poziomie byłoby szokiem.
Jednak decyzja może nie być łatwa w ramach Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC). Niektórzy decydenci publicznie sprzeciwiają się zbyt wczesnym obniżkom, a Rezerwa Federalna nie doświadczyła trzech lub więcej głosów przeciwnych na jednym zebraniu od 2019 roku, co zdarzyło się tylko dziewięć razy od 1990 roku.
Kryptowaluty obserwują trajektorię dolara, oceniając rynki pod kątem momentu Rezerwy Federalnej i politycznego hałasu.
Ceny rynkowe pokazują większą ostrożność, zawieszając prawdopodobieństwo na poziomie około 24% na ruch w styczniu i nie uwzględniając w pełni kolejnego łagodzenia aż do lipca. Dla Bitcoina i innych aktywów cyfrowych ta ścieżka jest ważna, ponieważ kształtuje dolara, płynność i atrakcyjność aktywów o stałej kapitalizacji.
Polityka amerykańska również wpływa na dyskusję. Niektórzy inwestorzy obawiają się, że powtarzające się ataki prezydenta Donalda Trumpa na niezależność Rezerwy Federalnej mogą przyczynić się do obniżenia stóp procentowych do zbyt niskiego poziomu w dłuższym okresie, co może prowadzić do późniejszych problemów z inflacją.
Tego rodzaju tło często podsyca narrację, że Bitcoin może działać jako zabezpieczenie przed długoterminowym spadkiem wartości waluty, nawet jeśli codzienne transakcje nadal reagują na standardowe dane makroekonomiczne i warunki finansowania.
Rezerwa Federalna nie jest jedynym graczem na scenie. Centralne banki w Kanadzie, Szwajcarii i Australii również spotykają się w tym tygodniu, a powszechnie oczekuje się, że utrzymają swoją politykę na niezmienionym poziomie. Szwajcarski bank narodowy może dostrzegać powody do skompensowania siły franka, ale przy już ustalonej stopie procentowej na poziomie 0% urzędnicy pozostają ostrożni przed powrotem do strefy ujemnej.
