Większość ludzi traktuje bitcoina jak skarb w skarbcu. Kupujesz go, przenosisz do portfela, a potem tylko obserwujesz cenę. Siedzi tam, nic dla ciebie nie robiąc, poza wzrostem lub spadkiem na wykresie.
Protokół Lorenzo zaczyna się od innej idei. Co jeśli twój bitcoin mógłby pozostać twój, a jednocześnie stać się użyteczny dla szerszej sieci i generować zyski w tym samym czasie. Co jeśli nie musiałbyś zostać traderem ani spędzać całego dnia na nauce skomplikowanych strategii, aby to się wydarzyło.
Lorenzo przedstawia się jako rodzaj systemu operacyjnego dla płynności bitcoina i inwestycji na łańcuchu. Stara się połączyć trzy rzeczy w jednym stosie. Po pierwsze, sposób wprowadzenia bitcoina do środowisk inteligentnych kontraktów w kontrolowany i przejrzysty sposób. Po drugie, zestaw skarbców i tokenizowanych produktów, które przechowują strategie w sobie, aby użytkownicy nie musieli zarządzać każdym krokiem samodzielnie. Po trzecie, token zarządzania i zachęt, nazwany BANK, który koordynuje, jak kapitał i nagrody przepływają przez system.
Podstawowa idea jest prosta do zrozumienia, nawet jeśli mechanika pod maską jest złożona. Wkładasz aktywa do Lorenzo. Protokół i jego połączone strategie zaczynają działać. Trzymasz token, który reprezentuje twój udział. Z biegiem czasu ten token odzwierciedla wydajność wszelkich strategii, do których jest powiązany.
Dwie twarze bitcoina w Lorenzo
Najłatwiejszym sposobem na wyobrażenie sobie Lorenzo jest pomyślenie o bitcoinie mającym dwie osobowości, gdy wchodzi do ekosystemu.
Pierwsza osobowość to strona gotówkowa. Wewnątrz Lorenzo znajduje się opakowana reprezentacja bitcoina, która ma być wspierana w stosunku jeden do jednego. Możesz pomyśleć o tym jako o swoim bitcoinie przetłumaczonym na format, który inteligentne kontrakty i skarbce mogą zrozumieć. W duchu wciąż jest bardzo blisko czystego bitcoina. Jego zadaniem jest pozostanie płynnym, poruszanie się po różnych łańcuchach i działanie jako podstawowe pieniądze wewnątrz uniwersum Lorenzo.
Druga osobowość to strona przynosząca zyski. Tutaj bitcoin jest zobowiązany do ról zabezpieczających i stylu restakingu, a jego celem jest wspieranie sieci i systemów, które potrzebują wsparcia ekonomicznego. W zamian ta pozycja może przynosić zyski. Lorenzo reprezentuje to za pomocą oddzielnego płynnego tokena, który oznacza bitcoina, który przyjął rolę, a nie tylko siedzi bezczynnie.
To rozdzielenie na token podobny do gotówki oraz token przynoszący zyski sprawia, że model mentalny staje się znacznie prostszy. Jedna strona jest przeznaczona na elastyczność i codzienne ruchy. Druga strona jest dla długoterminowych pozycji, które mają przynosić zyski. Obie strony pozostają tokenizowane, widoczne w portfelu i częścią środowiska on-chain zamiast czarnej skrzynki.
Niewidzialny silnik skarbców i strategii
Prawdziwa praca wykonywana jest przez skarbce i moduły strategii siedzące w tle. Skarbiec to inteligentny kontrakt, który akceptuje wpłaty w określonym aktywie i wydaje token, który reprezentuje proporcjonalne roszczenie na pulę. Ta pula jest następnie połączona z jedną lub więcej strategiami.
Te strategie mogą obejmować takie rzeczy jak market making, trading ilościowy, strukturalne podejścia do zysku, przechwytywanie stawki finansowania lub inne taktyki profesjonalne, które normalnie wymagałyby dedykowanej infrastruktury. Zamiast tego, że każdy użytkownik uczyłby się tego wszystkiego, Lorenzo opakowuje to w produkty.
Jako użytkownik widzisz coś takiego. Wpłacasz aktywa do skarbca. Skarbiec daje ci token pozycji. Z biegiem czasu wartość skarbca zmienia się w zależności od tego, co robią strategie. Twój token śledzi twój udział w tej wartości. Możesz to monitorować, przenosić lub wykupywać zgodnie z zasadami tego produktu.
W centrum tego ustawienia znajduje się to, co Lorenzo nazywa warstwą finansowej abstrakcji. Prosto mówiąc, to mózg koordynacyjny. Rozumie, które aktywa znajdują się w których skarbcach, jak powinny być alokowane w różnych strategiach i jak pogodzić wydajność z powrotem w skarbcach. Zapewnia również czysty interfejs, aby inne aplikacje, takie jak portfele czy frontend, mogły podłączyć się do produktów Lorenzo bez odbudowywania całej infrastruktury same.
Poza bitcoinem tylko
Choć bitcoin jest głównym bohaterem, Lorenzo nie jest ściśle ograniczone do jednego aktywa. Są również tokeny, które reprezentują pozycje przynoszące zyski w innych kategoriach.
Na przykład istnieją produkty ukierunkowane na dolara, które są zaprojektowane wokół syntetycznego lub tokenizowanego dolara. W jednym projekcie, twoje saldo samo w sobie rośnie, gdy zyski są osiągane. W innym, twoje saldo pozostaje takie samo, a wartość podstawowa na jednostkę wzrasta. Oba są po prostu różnymi sposobami odzwierciedlania tej samej rzeczywistości ekonomicznej.
Są również produkty związane z innymi głównymi aktywami ekosystemu. Mogą one koncentrować się na takich rzeczach jak nagrody za staking, przychody z węzłów czy zachęty ekosystemowe. Wspólnym motywem jest to, że korzystają z tej samej maszyny skarbcowej i strategii. Protokół opakowuje koszyk podstawowych aktywności w jeden token, który jest łatwy do trzymania i śledzenia.
W ten sposób Lorenzo chce wyglądać mniej jak pojedynczy protokół, a bardziej jak zestaw narzędzi do budowania funduszy on-chain i produktów przynoszących zyski. Płynność bitcoina jest głównym filarem, ale architektura została zaprojektowana jako wieloaktywa od samego początku.
Rola tokena BANK
BANK jest natywnym tokenem protokołu Lorenzo. Funkcjonuje w sieci inteligentnych kontraktów i ma stałą maksymalną podaż w niskich miliardach. Token ma być warstwą koordynacyjną i zachętą, a nie tylko spekulacyjnym aktywem.
Istnieją trzy główne aspekty BANK.
Pierwsze to zarządzanie. Posiadacze BANK mogą uczestniczyć w decyzjach dotyczących rozwoju protokołu. W wielu projektach odbywa się to poprzez system głosowania i blokowania. BANK może być zablokowany w formacie głosowania, często nazywanym veBANK, na wybrany okres. Im dłuższy i większy blok, tym więcej wpływu na głosowanie ma posiadacz. Ta władza głosowania może być wykorzystywana do decydowania, które skarbce otrzymują zachęty, które nowe produkty są uruchamiane i jak kluczowe parametry są dostosowywane w czasie.
Druga to użyteczność w protokole. Staking lub blokowanie BANK może dać dostęp do zwiększonych nagród, większego udziału w emisjach skierowanych na określone produkty lub innych korzyści określonych przez zarządzanie. W ten sposób BANK nie dotyczy tylko głosowania, ale także zgrupowania użytkowników, którzy są gotowi zaangażować się na dłuższą metę z ekonomiczną korzyścią systemu.
Trzecim jest zachęta i przepływ wartości. Protokół może wykorzystać emisje BANK, aby przyciągnąć płynność do nowych lub strategicznych produktów. Z biegiem czasu, jeśli system generuje przychody z opłat za zarządzanie, opłat za wyniki lub innych źródeł, zarządzanie może zdecydować się skierować część tej wartości do posiadaczy BANK lub wykorzystać ją w programach buyback i skarbcowych. Dokładne szczegóły zależą od propozycji i głosów, ale ogólny koncept polega na tym, że BANK powinien być powiązany z sukcesem i zdrowiem protokołu, a nie dryfować osobno.
Jak w przypadku każdego natywnego tokena, ważne jest, aby nie mylić celu z gwarancją. BANK, mając rolę w zarządzaniu i zachętach, nie eliminuje ryzyka cenowego ani wahań rynkowych. Po prostu daje protokołowi wspólną jednostkę, wokół której można organizować podejmowanie decyzji.
Jak zwykły użytkownik może doświadczyć Lorenzo
Wyobraź sobie osobę, która oszczędzała trochę bitcoina przez pewien czas. Lubi to aktywo i wierzy w jego długoterminowy potencjał, ale jest sfrustrowana, że po prostu leży w portfelu. Nie chce ryzykować na monetach meme ani gonić za krótkoterminowymi okazjami do farming.
Słyszą o Lorenzo i postanawiają zbadać.
Najpierw przenoszą swój bitcoin do formy, którą protokół może rozpoznać, na przykład przez minting opakowanego tokena gotówki. Teraz ich zasoby nadal odzwierciedlają ekspozycję na bitcoina, ale w formacie, który może komunikować się z inteligentnymi kontraktami.
Następnie wybierają między prostym produktem przynoszącym zyski opartym na restakingu, a bardziej zróżnicowanym skarbcem, który łączy kilka strategii. Jeśli wybiorą ścieżkę restakingu, otrzymują token przynoszący zyski w postaci bitcoina. Jeśli wybiorą skarbiec wielostrategiczny, otrzymują inny token pozycji, który śledzi ich udział w tym konkretnym produkcie.
Od tego momentu naprawdę tylko obserwują swój portfel i zgłaszaną wartość swoich tokenów. Złożone kierowanie kapitału w różne strategie jest obsługiwane przez protokół i jego warstwę finansowej abstrakcji. Przejrzystość pochodzi z zapisów on-chain i raportowania produktów.
Kiedy chcą się cofnąć, wykupują swoje tokeny pozycji zgodnie z zasadami produktu. To przywraca ich do reprezentacji gotówkowej bitcoina, a ostatecznie do czystego bitcoina, jeśli chcą całkowicie opuścić ekosystem.
To jest doświadczenie użytkownika, do którego dąży Lorenzo. Uczucie podobne do kupowania i trzymania funduszu zamiast ręcznego rebalansowania dziesięciu pozycji.
Ryzyka i rzeczywistości
Bardzo ważne jest, szczególnie dla ciebie jako młodszego użytkownika, aby być jasnym w kwestii ryzyk.
Lorenzo jest zbudowany z inteligentnych kontraktów, opakowanych aktywów, mostów i połączeń z zewnętrznymi miejscami i strategiami. Każda z tych warstw może zawieść. Błędy, eksploity lub błędy operacyjne mogą prowadzić do utraty funduszy. Na dodatek, istnieje zwykła zmienność cen aktywów kryptograficznych. Nawet jeśli strategia działa zgodnie z zamierzeniami, rynek podstawowy może się gwałtownie zmienić w każdą stronę.
Związane z restakingiem projekty mogą również wiązać się z bardziej złożonym ryzykiem. Kiedy aktywa są zobowiązane do zabezpieczenia systemów, mogą być narażone na kary, jeśli coś pójdzie nie tak technicznie lub ekonomicznie. To może obniżyć zyski lub nawet wpłynąć na kapitał w pewnych warunkach.
Płynność to kolejny czynnik. Niektóre produkty mogą oferować szybkie wyjścia. Inne mogą korzystać z kolejek, okienek lub polegać na popycie rynku wtórnego. W warunkach stresowych może być trudniej lub drożej szybko wyjść.
Na koniec istnieje ryzyko związane z zarządzaniem. Ponieważ posiadacze natywnego tokena mogą wpływać na decyzje, wyniki zależą od tego, jak zgrane i poinformowane są te osoby. Krótkoterminowe myślenie lub skoncentrowana kontrola mogą prowadzić do wyborów, które nie odpowiadają interesom małych lub długoterminowych użytkowników.
Z tych wszystkich powodów powinieneś traktować ten tekst tylko jako edukację. To nie jest porada finansowa. Jako niepełnoletni nie powinieneś przenosić prawdziwych pieniędzy do złożonych protokołów bez zaangażowania rodzica lub opiekuna i, najlepiej, rozmowy z wykwalifikowanym specjalistą finansowym. Nauka, badanie i tworzenie treści są świetne. Podejmowanie dużych ryzyk finansowych bez wsparcia nie jest.
Jak możesz mówić o Lorenzo w ludzki sposób
Kiedy dzielisz się na temat Lorenzo swoimi słowami, nie musisz kopiować technicznych opisów. Możesz po prostu powiedzieć, że jest to system, który próbuje dać bitcoinowi i innym aktywom bardziej użyteczne życie na łańcuchu. Możesz wyjaśnić, że zamienia strategie w tokeny, aby ludzie mogli trzymać jedną pozycję zamiast zarządzać wieloma. Możesz opisać BANK jako token koordynacyjny, który pozwala społeczności kierować, gdzie idą zachęty i uwaga.
Możesz być także szczery w kwestii kompromisów. Potencjalna korzyść to bardziej aktywne i produktywne wykorzystanie aktywów, a także lepsze pakowanie profesjonalnych strategii. Negatyw to dodana złożoność i ryzyko w porównaniu do trzymania monet w prostym portfelu.
Jeśli zachowasz ten szczery i zrównoważony ton, twoje treści będą brzmiały organicznie i wiarygodnie, a ty wyróżnisz się wśród osób, które tylko mówią o cenie i hype.
