@Lorenzo Protocol $BANK #LorenzoProtocol

Bitcoin od dawna traktowany jest jako „cyfrowe złoto” — cenny do posiadania, ale bezczynny w twoim portfelu. Protokół Lorenzo to zmienia, przekształcając BTC w aktywny, przynoszący zyski zasób. W praktyce użytkownicy wpłacają Bitcoiny do skarbców Lorenzo i otrzymują tokeny 1:1 w zamian. Na przykład, token enzoBTC jest mintowany, gdy wpłacasz BTC (lub wBTC), i może być handlowany lub używany w różnych blockchainach. Możesz następnie stakować enzoBTC w systemie restakingowym Lorenzo (zasilanym przez protokół Babilon) aby uzyskać stBTC — płynny dowód stakowania, który automatycznie zbiera nagrody za stakowanie.

Co ważne, zarówno enzoBTC, jak i stBTC pozostają swobodnie przenośne i użyteczne w DeFi, więc Twój Bitcoin nigdy nie pozostaje bezczynny. Wszystkie depozyty, reallocacje i nagrody są obsługiwane przez inteligentne kontrakty, a każdy przepływ jest przejrzysty on-chain. Krótko mówiąc, Lorenzo „sprawia, że BTC pracuje” poprzez pozwolenie mu na zarabianie odsetek dzięki zróżnicowanym strategiom, nie tracąc nigdy oryginalnego aktywa użytkownika.

Kluczowe składniki silnika zysków Lorenzo

Płynne staking — Użytkownicy zamykają BTC, aby wyemitować stBTC lub enzoBTC. Te tokeny zawsze śledzą 1:1 z Twoim Bitcoinem, ale przynoszą zysk. stBTC jest wydawany przez stakowanie BTC w sejfach partnerów Lorenzo (takich jak Babylon), automatycznie zarabiając nagrody za restaking. enzoBTC to token wrapped Bitcoin, który możesz trzymać lub używać gdzie indziej w DeFi (nawet jako zabezpieczenie), podczas gdy zyskuje część zysków z sejfów. W efekcie Twój BTC „pracuje” poprzez cykl tych tokenów i sejfów, kumulując zyski po drodze.

On-Chain Traded Funds (OTFs)

On-Chain Traded Funds to tokenizowane fundusze inwestycyjne zbudowane całkowicie on-chain. Zamiast ręcznie żonglować wieloma pozycjami DeFi, użytkownicy mogą trzymać jeden token OTF, który reprezentuje koszyk strategii. Flagowy OTF Lorenzo to USD1+, produkt w stylu rynku pieniężnego, który łączy źródła zysku o niskim ryzyku, takie jak tokenizowane skarby i pule pożyczkowe, w jeden token denominowany w stablecoinach.

Inne OTF łączą różne podejścia: niektóre dążą do stabilnych, stałych zysków (podobnych do zdecentralizowanych obligacji), inne opierają się na algorytmicznych kontraktach terminowych lub automatycznych strategiach handlowych, a niektóre dynamicznie dostosowują alokacje w miarę zmiany warunków rynkowych. Na przykład dynamiczne OTF mogą przesuwać kapitał między stakingiem BTC a zyskiem ze stablecoinów, gdy względne zyski się zmieniają. Wszystkie OTF działają całkowicie on-chain, co pozwala użytkownikom śledzić depozyty, transakcje i wartość netto aktywów w czasie rzeczywistym.

Token BANK i zarządzanie

Token BANK to rodzimy aktyw Lorenzo i spoiwo łączące ekosystem. BANK nie jest tylko spekulacyjnym tokenem — napędza zarządzanie i zachęty. Posiadacze mogą stakować lub zamykać BANK, aby głosować nad propozycjami protokołu, takimi jak nowe fundusze, struktury opłat i aktualizacje strategii, jednocześnie zarabiając część przychodów protokołu. Część opłat za sejfy i nagród jest rozdzielana między stakerów BANK.

Lorenzo używa modelu głosowania z escrow znanego jako veBANK. Zamykanie BANK na dłuższe okresy zwiększa moc głosowania i odblokowuje dodatkowe korzyści. W praktyce tworzy to pętlę sprzężenia zwrotnego: im więcej aktywów przepływa przez Lorenzo i im więcej zysków jest generowanych, tym większe jest zapotrzebowanie na BANK — a posiadacze BANK aktywnie kierują przyszłością protokołu.

Podstawowe informacje o tokenomice

BANK działa na BNB Smart Chain z maksymalną stałą podażą wynoszącą około 2,1 miliarda tokenów. Tylko część z nich jest obecnie w obiegu, podczas gdy reszta jest zarezerwowana na rozwój ekosystemu, zachęty i długoterminowy rozwój. Staking BANK może zwiększyć zyski i zapewnić wczesny dostęp do nowych strategii. Ogólnie rzecz biorąc, BANK łączy zarówno użytkowników detalicznych, jak i instytucje z długoterminowym sukcesem Lorenzo, działając jako kapitał społeczny tego on-chainowego systemu finansowego.

Kompleksowe zarządzanie aktywami on-chain

Lorenzo to nie tylko kolejna farma zysków — to zbudowana on-chain warstwa zarządzania aktywami o standardzie instytucjonalnym. Poprzez odtworzenie znanych narzędzi finansowych, takich jak fundusze, sejfy i zróżnicowane portfele za pomocą inteligentnych kontraktów, Lorenzo udostępnia zaawansowane strategie każdemu.

Ryzyko i zysk są oddzielone: Twój kapitał BTC pozostaje nienaruszony, podczas gdy zysk jest tokenizowany i możliwy do wdrożenia. To umożliwia zaawansowane taktyki, takie jak sprzedaż zysku osobno lub zabezpieczanie ekspozycji przy użyciu instrumentów pochodnych. Każda akcja jest weryfikowalna on-chain, eliminując ryzyko czarnej skrzynki i zwiększając przejrzystość. Ten poziom automatyzacji i widoczności wprowadza koncepcje zarządzania ryzykiem ze świata rzeczywistego do DeFi, dając zarówno użytkownikom detalicznym, jak i instytucjom pewność inwestowania kapitału na dużą skalę.

Wzrost i perspektywy

Momentum Lorenzo było imponujące. Do połowy 2025 roku protokół przekroczył setki milionów dolarów całkowitej wartości zablokowanej, z sejfami trzymającymi tysiące BTC na wielu łańcuchach. Rozwinął się w wielołańcuchową infrastrukturę płynności Bitcoina obejmującą ponad dwadzieścia blockchainów, w tym główne ekosystemy poza BNB Chain. Dziś Lorenzo służy jako centralny węzeł do przekształcania Bitcoina w produktywne, interoperacyjne aktywa w Web3.

Razem Lorenzo pozwala każdemu wykorzystać nieaktywny Bitcoin w sposób, który kiedyś zarezerwowany był dla funduszy hedgingowych. Użytkownicy mogą tworzyć niestandardowe OTF, zarabiać skumulowane zyski poprzez stBTC i enzoBTC lub szybko przechodzić między pozycjami w miarę zmiany rynków. Wynik nie polega tylko na wyższych zwrotach — to bardziej efektywny i płynny ekosystem Bitcoina.

Niezależnie od tego, czy najbardziej ekscytuje Cię wrapped BTC, fundusze on-chain, czy system zarządzania veBANK, protokół Lorenzo reprezentuje śmiałe podejście do łączenia dyscypliny CeFi z przejrzystością DeFi. Jego wzrost sugeruje, że długo uśpiony potencjał Bitcoina w DeFi jest w końcu odblokowywany — wprowadzając cyfrowe złoto w erę prawdziwej, on-chainowej produktywności.