Autor: 0xjacobzhao | https://linktr.ee/0xjacobzhao
Ten niezależny raport badawczy jest wspierany przez IOSG Ventures. Proces badawczy i pisarski był inspirowany pracami Raghava Agarwala (LongHash) i Jaya Yu (Pantera). Dziękujemy Lexowi Sokolinowi @ Generative Ventures, Jordanowi @AIsa, Ivy @PodOur2Cents za ich cenne sugestie dotyczące tego artykułu. Opinie były również zbierane od zespołów projektowych, takich jak Nevermined, Skyfire, Virtuals Protocol, AIsa, Heurist, AEON podczas procesu pisania. Ten artykuł dąży do obiektywnej i dokładnej treści, ale niektóre punkty widzenia zawierają subiektywne osądy i mogą nieuchronnie zawierać odchylenia. Zrozumienie czytelników jest doceniane.
Handel Agentów odnosi się do pełnego procesu komercyjnego, w którym agenci AI autonomicznie wykonują odkrywanie usług, ocenę wiarygodności, generowanie zamówień, autoryzację płatności i ostateczne rozliczenie. Nie polega już na stopniowej operacji ludzkiej ani wprowadzaniu informacji, lecz polega na agentach automatycznie współpracujących, składających zamówienia, płacących i spełniających w środowisku międzyplatformowym i międzysystemowym, tworząc w ten sposób komercyjny zamknięty krąg autonomicznego wykonania między maszynami (M2M Commerce).
W ekosystemie kryptograficznym, najbardziej praktycznie wartościowe aplikacje dzisiaj koncentrują się na płatnościach stablecoinowych i DeFi. Dlatego, gdy AI i kryptowaluty się zbliżają, pojawiają się dwie wysokowartościowe ścieżki rozwoju:
Krótki okres: AgentFi, zbudowane na dzisiejszych dojrzałych protokołach DeFi
Średni do długiego okresu: Płatność Agenta, zbudowana wokół rozliczeń stablecoinowych i stopniowo standaryzowana przez protokoły takie jak ACP, AP2, x402 i ERC-8004
Handel Agentów jest trudny do szybkiego skalowania w krótkim okresie z powodu takich czynników jak dojrzałość protokołów, różnice regulacyjne i akceptacja przez sprzedawców/użytkowników. Jednak z długoterminowej perspektywy płatność jest podstawowym kotwicą wszystkich zamkniętych kręgów handlowych, co sprawia, że handel Agentów jest najbardziej wartościowy w dłuższej perspektywie.
I. Systemy Płatności w Handlu Agentów i Scenariusze Zastosowania
W systemie handlu Agentów, rzeczywista sieć sprzedawców jest największym scenariuszem wartości. Niezależnie od tego, jak Agenci AI się rozwijają, tradycyjny system płatności fiat (Stripe, Visa, Mastercard, przelewy bankowe) i szybko rozwijający się system stablecoinów (USDC, x402) będą współistnieć przez długi czas, wspólnie tworząc fundament handlu Agentów.
Porównanie: Tradycyjne płatności fiat vs. płatności stablecoin
Rzeczywiści sprzedawcy—od e-handlu, subskrypcji, SaaS po podróże, płatne treści i zakupy korporacyjne—niosą popyt o wartości bilionów dolarów i są również podstawowym źródłem wartości dla Agentów AI do automatycznego porównywania cen, odnawiania subskrypcji i zakupów. W krótkim okresie, mainstreamowa konsumpcja i zakupy korporacyjne nadal będą przez długi czas dominowane przez tradycyjny system płatności fiat.
Główną przeszkodą w szybkim skalowaniu stablecoinów w handlu rzeczywistym nie jest tylko technologia, ale regulacje (KYC/AML, podatki, ochrona konsumentów), księgowość sprzedawców (stablecoiny są nieprawnym środkiem płatniczym) oraz brak mechanizmów rozwiązywania sporów spowodowanych nieodwracalnymi płatnościami. Z powodu tych ograniczeń strukturalnych, trudno jest stablecoinom wejść do branż o wysokiej regulacji, takich jak opieka zdrowotna, lotnictwo, e-commerce, rząd i usługi użyteczności w krótkim okresie. Ich wdrożenie będzie koncentrować się głównie na treściach cyfrowych, płatnościach transgranicznych, usługach natywnych Web3 oraz scenariuszach gospodarki maszynowej (M2M/IoT/Agent), gdzie nacisk regulacyjny jest niższy lub są natywnie on-chain—właśnie to jest okno możliwości dla natywnego handlu Agentów w Web3, aby osiągnąć pierwsze przełomy skali.
Jednakże, instytucjonalizacja regulacyjna postępuje szybko w 2025 roku: projekt ustawy o stablecoinach w USA uzyskał bipartyjną zgodę, Hongkong i Singapur wdrożyły ramy licencjonowania stablecoinów, EU MiCA oficjalnie weszła w życie, Stripe wspiera USDC, a PayPal uruchomił PYUSD. Jasność struktury regulacyjnej oznacza, że stablecoiny są akceptowane przez mainstreamowy system finansowy, otwierając przestrzeń polityczną dla przyszłych rozliczeń transgranicznych, zakupów B2B i gospodarki maszynowej.
Najlepsze scenariusze zastosowania dla handlu Agentów
Rdzeń handlu Agentów nie polega na tym, aby jeden tor płatności zastąpił inny, ale na przekazaniu podmiotu wykonawczego "zamówienie—autoryzacja—płatność" Agentom AI, pozwalając tradycyjnemu systemowi płatności fiat (AP2, poświadczenia autoryzacyjne, zgodność z tożsamością) oraz systemowi stablecoinów (x402, CCTP, rozliczenia za pomocą smart contractów) wykorzystać swoje odpowiednie zalety. To nie jest rywalizacja o zero-sumę między fiat a stablecoinami ani narracja o zastąpieniu jednego toru, ale strukturalna okazja do rozszerzenia możliwości obu: płatności fiat nadal wspierają handel ludzki, podczas gdy płatności stablecoin przyspieszają scenariusze natywne dla maszyn i on-chain. Obie te formy komplementują się i współistnieją, stając się podwójnymi silnikami gospodarki agentów.
II. Panorama standardów protokołów handlu Agentów
Stos protokołów handlu Agentów składa się z sześciu warstw, tworząc pełne połączenie handlu maszynowego od "odkrywania możliwości" do "dostarczenia płatności". Katalog A2A i Rejestr MCP są odpowiedzialne za odkrywanie możliwości, ERC-8004 zapewnia weryfikowalną tożsamość i reputację on-chain; ACP i AP2 podejmują odpowiednio zorganizowane zamówienia i instrukcje autoryzacyjne; warstwa płatności składa się z tradycyjnych torów fiat (AP2) i torów stablecoin (x402) równolegle; warstwa dostawy nie ma obecnie zjednoczonego standardu.
Warstwa Odkrywania: Rozwiązuje "Jak Agenci odkrywają i rozumieją usługi, które można wywołać". Strona AI buduje znormalizowane katalogi możliwości poprzez Katalog A2A i Rejestr MCP; Web3 polega na ERC-8004, aby dostarczyć wskazówki dotyczące tożsamości adresowalnej. Ta warstwa jest wejściem do całego stosu protokołów.
Warstwa Zaufania: Odpowiada na "Czy druga strona jest wiarygodna". Na razie nie ma uniwersalnego standardu po stronie AI. Web3 buduje jednolitą ramę dla weryfikowalnej tożsamości, reputacji i zapisów wykonania poprzez ERC-8004, co jest kluczową przewagą Web3.
Warstwa Zamówień: Odpowiada za "Jak zamówienia są wyrażane i weryfikowane". ACP (OpenAI × Stripe) zapewnia zorganizowany opis towarów, cen i warunków rozliczeń, aby zapewnić, że sprzedawcy mogą realizować umowy. Ponieważ trudno jest wyrazić rzeczywiste umowy handlowe w łańcuchu, ta warstwa jest zasadniczo zdominowana przez Web2.
Warstwa Autoryzacji: Obsługuje "Czy Agent uzyskał legalną autoryzację użytkownika". AP2 wiąże zamiar, potwierdzenie i autoryzację płatności z rzeczywistym systemem tożsamości poprzez weryfikowalne poświadczenia. Podpisy Web3 jeszcze nie mają skutku prawnego, więc nie mogą ponosić odpowiedzialności umownej i zgodności tej warstwy.
Warstwa Płatności: Decyduje "Który tor kończy płatność". AP2 obejmuje tradycyjne sieci płatności, takie jak karty i banki; x402 zapewnia natywne interfejsy API płatności dla stablecoinów, umożliwiając takie aktywa jak USDC być osadzonymi w zautomatyzowanych wywołaniach. Te dwa rodzaje torów tworzą tutaj funkcjonalną komplementarność.
Warstwa Realizacji: Odpowiada na "Jak bezpiecznie dostarczyć treści po zakończeniu płatności". Obecnie nie ma zjednoczonego protokołu: prawdziwy świat polega na systemach sprzedawców do zakończenia dostawy, a kontrola dostępu Web3 nie uformowała jeszcze standardu międzyekosystemowego. Ta warstwa nadal jest największą luką w stosie protokołów i jest najbardziej prawdopodobna, aby inkubować następne pokolenie protokołów infrastrukturalnych.
III. Dogłębne wyjaśnienie rdzeniowych protokołów handlu Agentów
Koncentrując się na pięciu kluczowych ogniwach odkrywania usług, oceny zaufania, zorganizowanego zamówienia, autoryzacji płatności i ostatecznego rozliczenia w handlu Agentów, instytucje takie jak Google, Anthropic, OpenAI, Stripe, Ethereum i Coinbase zaproponowały wszystkie protokoły podstawowe w odpowiednich ogniwach, wspólnie budując rdzeń stosu protokołów następnej generacji handlu Agentów.
Agent-do-Agenta (A2A) – Protokół interoperacyjności Agentów (Google)
A2A to protokół open-source zainicjowany przez Google i przekazany Fundacji Linux. Ma na celu dostarczenie jednolitych standardów komunikacji i współpracy dla Agentów AI budowanych przez różnych dostawców i frameworki. Na podstawie HTTP + JSON-RPC, A2A wdraża bezpieczną, zorganizowaną wymianę wiadomości i zadań, umożliwiając Agentom prowadzenie dialogów wieloturnowych, współpracę w podejmowaniu decyzji, dekompozycję zadań i zarządzanie stanem w natywny sposób. Jego głównym celem jest zbudowanie "Internetu Agentów", umożliwiając automatyczne odkrywanie, wywoływanie i łączenie dowolnego Agenta zgodnego z A2A, tworząc w ten sposób rozproszoną sieć Agentów międzyplatformową i międzyorganizacyjną.
Protokół kontekstu modelu (MCP) – Zjednoczony protokół dostępu do danych i narzędzi (Anthropic)
MCP uruchomiony przez Anthropic to otwarty protokół łączący LLM / Agentów z zewnętrznymi systemami, koncentrując się na zjednoczonych interfejsach dostępu do narzędzi i danych. Uprości bazy danych, systemy plików, zdalne API i narzędzia proprietary w znormalizowane zasoby, umożliwiając Agentom bezpieczny, kontrolowany i audytowalny dostęp do zewnętrznych możliwości. Projekt MCP podkreśla niskie koszty integracji i wysoką skalowalność: deweloperzy muszą tylko połączyć się raz, aby Agent mógł korzystać z całego ekosystemu narzędzi. Obecnie MCP zostało przyjęte przez wielu wiodących dostawców AI i stało się de facto standardem dla interakcji agent-narzędzie.
MCP koncentruje się na "Jak Agenci korzystają z narzędzi"—zapewniając modele z jednolitymi i bezpiecznymi możliwościami dostępu do zewnętrznych zasobów (takich jak bazy danych, API, systemy plików itp.), standaryzując tym samym metody interakcji agent-narzędzie / agent-dane.
A2A rozwiązuje "Jak Agenci współpracują z innymi Agentami"—ustanawiając natywne standardy komunikacji dla agentów między różnymi dostawcami i frameworkami, wspierając dialog wieloturnowy, dekompozycję zadań, zarządzanie stanem i wykonanie o długim cyklu życia. Jest to podstawowa warstwa interoperacyjności między agentami.
Protokół Handlu Agentów (ACP) – Protokół Zamówień i Płatności (OpenAI × Stripe)
ACP (Protokół Handlu Agentów) to otwarty standard zamówień (Apache 2.0) zaproponowany przez OpenAI i Stripe. Ustanawia zorganizowany proces zamówień, który może być bezpośrednio zrozumiany przez maszyny dla Kupującego—Agenta AI—Sprzedawcy. Protokół obejmuje informacje o produktach, weryfikację cen i warunków, logikę rozliczeń oraz przesyłanie poświadczeń płatności, umożliwiając AI bezpieczne inicjowanie zakupów w imieniu użytkowników, nie stając się samodzielnym sprzedawcą.
Jego podstawowy projekt to: AI wywołuje interfejs zakupu sprzedawcy w znormalizowany sposób, podczas gdy sprzedawca zachowuje pełną kontrolę handlową i prawną. ACP umożliwia sprzedawcom wejście do ekosystemu zakupów AI bez transformacji swoich systemów, korzystając ze zorganizowanych zamówień (JSON Schema / OpenAPI), zabezpieczonych tokenów płatności (Token Płatności Wspólnych Stripe), zgodności z istniejącymi backendami e-commerce oraz wspierania możliwości publikacji REST i MCP. Obecnie ACP był wykorzystywany do natychmiastowego zakupu ChatGPT, stając się wczesną infrastruktura płatności do wdrożenia.
Protokół Płatności Agentów (AP2) – Protokół cyfrowej autoryzacji i instrukcji płatności (Google)
AP2 to otwarty standard wspólnie uruchomiony przez Google oraz wiele sieci płatności i firm technologicznych. Ma na celu ustanowienie jednolitego, zgodnego i audytowalnego procesu dla płatności prowadzonych przez Agentów AI. Wiąże zamiar płatności użytkownika, zakres autoryzacji i tożsamość zgodności poprzez cyfrowe poświadczenia autoryzacyjne podpisane kryptograficznie, dostarczając sprzedawcom, instytucjom płatniczym i organom regulacyjnym weryfikowalne dowody na "kto wydaje pieniądze dla kogo".
AP2 przyjmuje "Bezstronność Płatności" jako zasadę projektowania, wspierając karty kredytowe, przelewy bankowe, płatności w czasie rzeczywistym oraz dostęp do stablecoinów i innych torów płatności kryptograficznych poprzez rozszerzenia takie jak x402. W całym stosie protokołów handlu Agentów, AP2 nie jest odpowiedzialny za konkretne towary i szczegóły zamówienia, lecz zapewnia uniwersalną ramę autoryzacji płatności Agentów dla różnych kanałów płatności.
ERC-8004 – Standard Tożsamości / Reputacji / Weryfikacji Agenta on-chain (Ethereum)
ERC-8004 to standard Ethereum wspólnie zaproponowany przez MetaMask, Fundację Ethereum, Google i Coinbase. Ma na celu zbudowanie międzyplatformowego, weryfikowalnego, bezzaufanego systemu tożsamości i reputacji dla Agentów AI. Protokół składa się z trzech części on-chain:
Rejestr tożsamości: Wytwarza tożsamość łańcucha podobną do NFT dla każdego Agenta, która może łączyć informacje międzyplatformowe, takie jak punkty końcowe MCP / A2A, ENS/DID, portfele itp.
Rejestr reputacji: Standaryzuje rejestrowanie ocen, opinii i sygnałów behawioralnych, sprawiając, że historyczna wydajność Agenta jest audytowalna, agregowalna i kompozytowa.
Rejestr walidacji: Wspiera mechanizmy weryfikacji takie jak ponowna egzekucja stawki, zkML, TEE, dostarczając weryfikowalne zapisy wykonania dla zadań o wysokiej wartości.
Dzięki ERC-8004 tożsamość, reputacja i zachowanie Agenta są zachowywane on-chain, tworząc międzyplatformową, weryfikowalną, odporną na manipulacje podstawę zaufania, która jest ważną infrastrukturą dla Web3 w budowaniu otwartej i zaufanej gospodarki AI. ERC-8004 jest na etapie przeglądu, co oznacza, że standard jest zasadniczo stabilny i wykonalny, ale wciąż zbiera szeroką opinię społeczności i nie został ostatecznie ustalony.
x402 – Natywna API Płatności Stablecoin (Coinbase)
x402 to otwarty standard płatności (Apache-2.0) zaproponowany przez Coinbase. Zamienia on długo bezczynny kod statusu HTTP 402 Wymagana Płatność w programowalny mechanizm uścisku dłoni płatności on-chain, umożliwiając API i Agentom AI osiągnięcie rozliczeń on-chain bez kont, kart kredytowych czy kluczy API w sposób bezproblemowy.
HTTP 402 Przepływ Płatności. Źródło: Jay Yu@Pantera Capital
Podstawowy mechanizm: Protokół x402 ożywia kod statusu HTTP 402, który pozostał z wczesnego internetu. Jego przepływ pracy to:
Prośba i Negocjacja: Klient (Agent) inicjuje żądanie -\u003e Serwer zwraca kod statusu 402 oraz parametry płatności (np. kwotę, adres odbiorcy).
Autonomiczne płatności: Agent lokalnie podpisuje transakcję i transmituje ją (zwykle używając stablecoinów, takich jak USDC), bez interwencji człowieka.
Weryfikacja i Dostawa: Po tym, jak serwer lub "Ułatwiacz" weryfikuje transakcję on-chain, zasoby są natychmiast uwalniane.
x402 wprowadza rolę Ułatwiacza jako pośrednika łączącego API Web2 i warstwę rozliczeń Web3. Ułatwiacz jest odpowiedzialny za obsługę złożonej weryfikacji on-chain i logiki rozliczeniowej, umożliwiając tradycyjnym deweloperom monetyzację API przy minimalnym kodzie. Strona serwera nie musi uruchamiać węzłów, zarządzać podpisami ani transmitować transakcji; wystarczy, że polega na interfejsie dostarczonym przez Ułatwiacza, aby zakończyć przetwarzanie płatności on-chain. Obecnie najbardziej dojrzała implementacja Ułatwiacza jest dostarczana przez platformę deweloperską Coinbase.
Zalety techniczne x402 to: wsparcie dla mikropłatności on-chain tak niskich jak 1 cent, przełamanie ograniczenia tradycyjnych bramek płatności, które nie mogą obsługiwać wysokoczęstotliwościowych wywołań o małych kwotach w scenariuszach AI; całkowite usunięcie kont, KYC i kluczy API, umożliwiając AI autonomiczne zakończenie pętli płatności M2M; oraz osiągnięcie autoryzowanych płatności bez gazu USDC poprzez EIP-3009, natywnie kompatybilnych z Base i Solana, posiadających skalowalność międzyłańcuchową.
Na podstawie wprowadzenia rdzenia stosu protokołów handlu Agentów, poniższa tabela podsumowuje pozycjonowanie, podstawowe możliwości, główne ograniczenia i ocenę dojrzałości protokołów na każdym poziomie, dostarczając jasnej strukturalnej perspektywy do budowy międzyplatformowej, wykonalnej i płatnej gospodarki agentów.
IV. Ekosystem handlu Agentów Web3 – Projekty reprezentatywne
Obecnie ekosystem Web3 handlu Agentów można podzielić na trzy warstwy:
Warstwa Systemów Płatności Biznesu (L3): Zawiera projekty takie jak Skyfire, Payman, Catena Labs, Nevermined, zapewniając enkapsulację płatności, integrację SDK, zarządzanie kwotami i uprawnieniami, zatwierdzenie przez człowieka oraz dostęp zgodny z przepisami. Łączą się one z tradycyjnymi torami finansowymi (banki, organizacje kartowe, PSP, KYC/KYB) w różnym stopniu, budując most między biznesem płatności a gospodarką maszynową.
Natomiast warstwa protokołu płatności natywnej (L2): Składa się z protokołów takich jak x402, Virtual ACP oraz ich projektów ekosystemowych. Odpowiada za żądania opłat, weryfikację płatności i rozliczenia on-chain. To jest rdzeń, który rzeczywiście osiąga zautomatyzowane, end-to-end rozliczenie w gospodarce Agentów. x402 polega całkowicie na braku banków, organizacji kartowych czy dostawców usług płatności, zapewniając natywne możliwości płatności M2M/A2A on-chain.
Warstwa infrastruktury (L1): Zawiera Ethereum, Base, Solana i Kite AI, dostarczając zaufaną podstawę stosu technicznego dla systemów płatności i tożsamości, takich jak środowiska wykonawcze on-chain, systemy kluczy, MPC/AA i uprawnienia Runtimes.
L3 - Skyfire: Tożsamość i Poświadczenia Płatności dla Agentów AI
Skyfire przyjmuje KYA + Płatność jako swój rdzeń, upraszczając "Weryfikację Tożsamości + Autoryzację Płatności" na poświadczenia JWT użyteczne dla AI, zapewniając weryfikowalne automatyczne możliwości dostępu i odliczeń dla witryn, API i usług MCP. System automatycznie generuje Agenty Kupującego/Sprzedającego oraz portfele powiernicze dla użytkowników, wspierając doładowania za pomocą kart, banków i USDC.
Na poziomie systemowym, Skyfire generuje Agenty Kupującego/Sprzedającego i portfele powiernicze dla każdego użytkownika. Jego największą zaletą jest pełna kompatybilność z Web2 (JWT/JWKS, WAF, bramki API mogą być używane bezpośrednio), zapewniając "automatyczny dostęp płatny z identyfikacją" dla witryn z treściami, danych API oraz narzędzi SaaS.
Skyfire jest realistycznie użyteczną pośrednią warstwą płatności Agenta, ale tożsamość i zarządzanie aktywami są rozwiązaniami scentralizowanymi.
L3 - Payman: Kontrola ryzyka autorytetu funduszy natywnego AI
Payman zapewnia cztery możliwości: Portfel, Odbiorca, Polityka, Zatwierdzenie, budując rządzącą i audytowalną "Warstwę Autorytetu Funduszy" dla AI. AI może wykonywać rzeczywiste płatności, ale wszystkie działania związane z funduszami muszą spełniać kwoty, polityki i zasady zatwierdzeń ustalone przez użytkowników. Kluczowa interakcja odbywa się za pośrednictwem naturalnego interfejsu payman.ask(), w którym system odpowiada za analizę zamiaru, weryfikację polityki i wykonanie płatności.
Kluczowa wartość Paymana polega na: "AI może poruszać pieniądze, ale nigdy nie przekracza uprawnień." Migracja zarządzania funduszami na poziomie przedsiębiorstwa do środowiska AI: automatyczna wypłata wynagrodzenia, zwroty, płatności dla dostawców, przelewy hurtowe itp. mogą być realizowane w ramach wyraźnie zdefiniowanych granic uprawnień. Payman jest odpowiedni do wewnętrznej automatyzacji finansowej przedsiębiorstw i zespołów (wynagrodzenie, zwroty, płatności dla dostawców itp.), jest pozycjonowany jako Warstwa Zarządzania Funduszami Kontrolowanymi i nie stara się budować otwartego protokołu płatności Agent-do-Agenta.
L3 - Catena Labs: Standard tożsamości/płatności Agenta
Catena używa instytucji finansowych natywnych dla AI (powiernicze, rozliczeniowe, kontrola ryzyka, KYA) jako warstwy komercyjnej i ACK (Zestawu Narzędzi Handlu Agentów) jako warstwy standardowej, aby zbudować jednolity protokół tożsamości Agenta (ACK-ID) i natywny protokół płatności Agenta (ACK-Pay). Celem jest wypełnienie brakującej weryfikowalnej tożsamości, łańcucha autoryzacji i standardów automatycznych płatności w gospodarce maszynowej.
ACK-ID ustanawia łańcuch własności i łańcuch autoryzacji Agenta na podstawie DID/VC; ACK-Pay definiuje formaty żądania płatności i weryfikowalnego dowodu odłączone od podstawowych sieci rozliczeniowych (USDC, Bank, Arc). Catena podkreśla długoterminową interoperacyjność między ekosystemami, a jego rola jest bliższa "warstwie TLS/EMV gospodarki Agentów", z silną standaryzacją i wyraźną wizją.
L3 - Nevermined: Pomiar, Fakturowanie i Rozliczenia Mikropłatności
Nevermined koncentruje się na modelu ekonomicznym opartym na zużyciu AI, zapewniając Kontrolę Dostępu, Pomiar, System Kredytów i Dzienniki Użytkowania dla automatycznego pomiaru, płatności za użycie, dzielenia się przychodami i audytów. Użytkownicy mogą doładować kredyty za pośrednictwem Stripe lub USDC, a system automatycznie weryfikuje zużycie, odlicza opłaty i generuje audytowalne dzienniki dla każdego wywołania API.
Jego podstawowa wartość polega na wspieraniu mikropłatności w czasie rzeczywistym o wartości sub-cent oraz automatycznych rozliczeniach Agent-do-Agenta, co pozwala na zakup danych, wywołania API, harmonogramowanie przepływu pracy itp., w trybie "płać za wywołanie". Nevermined nie buduje nowego systemu płatności, lecz buduje warstwę pomiarową/fakturowania na szczycie płatności: promując komercjalizację AI SaaS w krótkim okresie, wspierając rynek A2A w średnim okresie i potencjalnie stając się tkaniną mikropłatności gospodarki maszynowej w długim okresie.
Skyfire, Payman, Catena Labs i Nevermined należą do warstwy płatności biznesowej i wszystkie muszą w różnym stopniu łączyć się z bankami, organizacjami kartowymi, PSP i KYC/KYB. Ale ich prawdziwa wartość nie leży w "uzyskiwaniu fiat", lecz w rozwiązywaniu potrzeb natywnych dla maszyn, które tradycyjna finansjera nie może pokryć—mapowanie tożsamości, zarządzanie uprawnieniami, programatyczna kontrola ryzyka i płatność za użycie.
Skyfire (Bramka Płatności): Zapewnia "Tożsamość + Automatyczne odliczenie" dla Witryn/API (mapowanie tożsamości on-chain do tożsamości Web2).
Payman (Zarządzanie Finansami): Polityka, kwota, uprawnienie i zatwierdzenie do wewnętrznego użytku przedsiębiorstwa (AI może wydawać pieniądze, ale nie przekraczać uprawnień).
Catena Labs (Infrastruktura Finansowa): Łączy się z systemem bankowym, budując (AI Compliance Bank) poprzez KYA, usługi powiernicze i rozliczeniowe.
Nevermined (Kasjer): Wykonuje pomiar i fakturowanie na szczycie płatności; płatność opiera się na Stripe/USDC.
W przeciwieństwie do tego, x402 znajduje się na niższym poziomie i jest jedynym natywnym protokołem płatności on-chain, który nie polega na bankach, organizacjach kartowych ani PSP. Może bezpośrednio zakończyć odliczenia i rozliczenia on-chain za pomocą przepływu pracy 402. Systemy wyższej warstwy, takie jak Skyfire, Payman i Nevermined, mogą wywoływać x402 jako tor rozliczeniowy, tym samym zapewniając Agentom naprawdę zautomatyzowany natywny zamknięty krąg płatności M2M / A2A.
L2 - Ekosystem x402: Od Klienta do Rozliczenia on-chain
Ekosystem płatności natywnych x402 można podzielić na cztery poziomy: Klient, Serwer, Warstwa Wykonawcza Płatności (Ułatwiacze) i Warstwa Rozliczeń Blockchain. Klient jest odpowiedzialny za umożliwienie Agentom lub aplikacjom inicjowanie żądań płatności; Serwer dostarcza dane, rozumowanie lub usługi API przechowywania Agenci na zasadzie użycia; Warstwa Wykonawcza Płatności kończy odliczenia, weryfikację i rozliczenia on-chain, służąc jako główny silnik wykonawczy całego procesu; Warstwa Rozliczeń Blockchain podejmuje ostateczne odliczenie tokenów i potwierdzenie on-chain, realizując odporną na manipulacje pewność płatności.
x402 Źródło przepływu płatności: x402 Biała Księga
Integracje po stronie klienta / Płatnicy: Umożliwiają Agentom lub aplikacjom inicjowanie żądań płatności x402, "punkt wyjścia" całego procesu płatności. Projekty reprezentatywne:
thirdweb SDK Klienta: Najczęściej używany standard klienta x402 w ekosystemie, aktywnie utrzymywany, wsparcie dla wielu łańcuchów, domyślne narzędzie dla deweloperów do integracji x402.
Nuwa AI: Umożliwia AI bezpośrednie płacenie za usługi x402 bez kodowania, projekt reprezentatywny "Wejście Płatności Agenta".
Inne, takie jak Axios/Fetch, Mogami Java SDK, Tweazy są wczesnymi klientami.
Aktualny stan: Istniejące klienty wciąż znajdują się w "Erze SDK", zasadniczo narzędzia deweloperskie. Bardziej zaawansowane formy, takie jak klienci przeglądarki/OS, klienci Robotów/IoT, czy systemy przedsiębiorstw zarządzające wieloma portfelami/wieloma Ułatwiaczami, jeszcze się nie pojawiły.
Usługi / Punkty końcowe / Sprzedawcy: Sprzedają dane, przechowywanie lub usługi rozumowania Agentom na zasadzie użycia. Projekty reprezentatywne:
AIsa: zapewnia infrastrukturę płatności i rozliczeń dla prawdziwych Agentów AI do dostępu do danych, treści, obliczeń i usług stron trzecich na zasadzie na każde wywołanie, na każdy token lub na podstawie zużycia, i obecnie jest to najlepszy projekt pod względem wolumenu żądań x402.
Firecrawl: Wydobywanie danych z sieci i strukturalne wejście do crawlerów najczęściej konsumowane przez Agentów AI.
Pinata: Główna infrastruktura przechowywania Web3, x402 pokrywa rzeczywiste koszty przechowywania, a nie lekkie API.
Gloria AI: Zapewnia wysokoczęstotliwościowe, rzeczywiste wiadomości i zorganizowane sygnały rynkowe, źródło inteligencji dla Agentów handlowych i analitycznych.
AEON: Rozszerza x402 + USDC na pozyskiwanie sprzedawców online i offline w Azji Południowo-Wschodniej / LatAm / Afryce. Osiągając do 50 milionów sprzedawców.
Neynar: Infrastruktura grafu społecznego Farcaster, otwierając dane społeczne dla Agentów za pośrednictwem x402.
Aktualny stan: Strona serwera koncentruje się na API crawlerów/przechowywania/wiadomości. Krytyczne warstwy, takie jak API egzekucji transakcji finansowych, API dostarczania reklam, bramy SaaS Web2 czy API wykonujące zadania w rzeczywistym świecie, są prawie niewykształcone.
Ułatwiacze / Procesory: Ukończają odliczenia on-chain, weryfikację i rozliczenia. Główny silnik wykonawczy x402. Projekty reprezentatywne:
Facilitator Coinbase (CDP): Zaufany wykonawca klasy korporacyjnej, baza główna zero opłat + wbudowane OFAC/KYT, najsilniejszy wybór dla środowiska produkcyjnego.
Ułatwiacz PayAI: Projekt warstwy wykonawczej z najszerszym zasięgiem wielołańcuchowym i najszybszym wzrostem (Solana, Polygon, Base, Avalanche itp.), najwyżej używany wielołańcuchowy Ułatwiacz w ekosystemie.
Daydreams: Projekt łączący wykonanie płatności z trasowaniem rozumowania LLM, obecnie najszybciej rozwijający się "Wykonawca Płatności na podstawie Rozumowania AI", stając się trzecim biegunem w ekosystemie x402.
Inne: Zgodnie z danymi x402scan istnieją długie ogony Ułatwiaczy/Routers takich jak Dexter, Protokół Virtuals, OpenX402, CodeNut, Heurist, Thirdweb itp., ale wolumen jest znacznie niższy niż w przypadku trzech najlepszych.
Warstwa rozliczeń Blockchain: Ostateczny cel przepływu płatności x402. Odpowiedzialna za rzeczywiste odliczenie tokenów i potwierdzenie on-chain.
Base: Promowane przez Ułatwiacza CDP, natywne USDC, stabilne opłaty, obecnie sieć rozliczeniowa o największym wolumenie transakcji i liczbie sprzedawców.
Solana: Kluczowe wsparcie ze strony wielołańcuchowych Ułatwiaczy, takich jak PayAI, najszybciej rozwijający się w scenariuszach wysokiej częstotliwości rozumowania i API w czasie rzeczywistym ze względu na wysoką przepustowość i niskie opóźnienie.
Trend: Sam łańcuch nie uczestniczy w logice płatności. Wraz z rosnącą liczbą Ułatwiaczy, warstwa rozliczeniowa x402 pokaże silniejszy trend wielołańcuchowy.
W systemie płatności x402, Ułatwiacz jest jedyną rolą, która rzeczywiście wykonuje płatności on-chain i jest najbliżej "przychodów na poziomie protokołu": odpowiedzialny za weryfikację autoryzacji płatności, składanie i śledzenie transakcji on-chain, generowanie audytowalnych dowodów rozliczeń oraz obsługę ponownych transakcji, czasów oczekiwania, kompatybilności międzyłańcuchowej i podstawowych kontroli zgodności. W przeciwieństwie do SDK Klienta (Płatników) i Serwerów API (Sprzedawców) które tylko obsługują żądania HTTP, jest to ostateczny punkt rozliczeniowy dla wszystkich transakcji M2M/A2A, kontrolujący wejścia ruchu i prawa do pobierania opłat za rozliczenia, przez co jest w centrum przechwytywania wartości w gospodarce Agentów.
Jednak rzeczywistość jest taka, że większość projektów wciąż jest na etapie testów lub niewielkich demonstracji, zasadniczo są to lekkie "Wykonawcy Płatności", brakuje im obron w kluczowych możliwościach, takich jak tożsamość, fakturowanie, kontrola ryzyka i obsługa stabilnych stanów wielołańcuchowych, co pokazuje oczywiste cechy niskiego progu wejścia i wysokiej jednorodności. W miarę jak ekosystem dojrzewa, ułatwiacze wspierani przez Coinbase, z silnymi zaletami w stabilności i zgodności, cieszą się wyraźną przewagą na początku. Jednak w miarę jak ułatwiacze CDP zaczynają pobierać opłaty, podczas gdy inne mogą pozostać bezpłatne lub eksperymentować z alternatywnymi modelami monetyzacji, ogólna struktura rynku i dystrybucja udziałów nadal mają znaczną przestrzeń do ewolucji. W dłuższej perspektywie x402 pozostaje warstwą interfejsu i nie może nosić rdzeń wartości. To, co naprawdę ma trwałą konkurencyjność, to kompleksowe platformy zdolne do budowania tożsamości, fakturowania, kontroli ryzyka i systemów zgodności na bazie możliwości rozliczeniowych.
L2 - Protokół handlu Agentów Virtual
Protokół handlu Agentów Virtual (ACP) zapewnia wspólny standard interakcji handlowej dla autonomicznych AI. Poprzez czterostopniowy proces Żądanie → Negocjacja → Transakcja → Ocena, umożliwia niezależnym agentom żądanie usług, negocjowanie warunków, finalizowanie transakcji i akceptowanie ocen jakości w bezpieczny i weryfikowalny sposób. ACP używa blockchainu jako zaufanej warstwy wykonawczej, aby zapewnić, że proces interakcji jest audytowalny i odporny na manipulacje, oraz ustanawia system reputacji napędzany zachętami, wprowadzając Agenty Oceny, pozwalając heterogenicznym i niezależnym profesjonalnym Agentom na utworzenie "autonomicznego podmiotu handlowego" i prowadzenie zrównoważonych działań gospodarczych bez centralnej koordynacji. Obecnie ACP przeszedł poza czysto eksperymentalny etap. Przyjęcie przez ekosystem Virtuals sugeruje wczesne efekty sieciowe, patrząc bardziej na "standardy interakcji handlowej wieloagentowej".
Warstwa infrastruktury L1 - Nowo powstały natywny łańcuch płatności Agentów
Główne ogólnodostępne łańcuchy, takie jak Ethereum, Base (EVM) i Solana, zapewniają najbardziej podstawowe środowisko wykonawcze, system kont, maszynę stanów, zabezpieczenia i podstawy rozliczeń dla Agentów, posiadając dojrzałe modele kont, ekosystemy stablecoinów i szerokie bazy deweloperów.
Kite AI to reprezentatywna infrastruktura "Agent Native L1", specjalnie zaprojektowana do tworzenia podstawowego środowiska wykonawczego dla płatności Agentów, tożsamości i uprawnień. Jej rdzeń oparty jest na frameworku SPACE (Stablecoin native, Programowalne ograniczenia, Certyfikacja zorientowana na Agenta, Audyt zgodności, Ekonomicznie opłacalne mikropłatności), i wdraża dokładne izolowanie ryzyk poprzez system kluczy o trzech warstwach Root→Agent→Session. W połączeniu z optymalizowanymi kanałami stanu tworzy "Agent Native Payment Railway", ograniczając koszty do 0,000001 USD i opóźnienia do poziomu setek milisekund, czyniąc możliwymi mikropłatności o wysokiej częstotliwości na poziomie API. Jako ogólna warstwa wykonawcza, Kite jest zgodny w górę z x402, Google A2A, Anthropic MCP, a w dół z OAuth 2.1, dążąc do stania się jednolitą bazą płatności Agentów i tożsamości łączącą Web2 i Web3.
AIsaNet integruje x402 i L402 (standard protokołu płatności 402 oparty na Lightning Network opracowany przez Lightning Labs) jako warstwę mikropłatności i rozliczeń dla Agentów AI, wspierając wysokoczęstotliwościowe transakcje, koordynację wywołań między protokołami, wybór ścieżek rozliczeń oraz trasowanie transakcji, umożliwiając Agentom realizowanie zautomatyzowanych płatności między usługami, między łańcuchami bez zrozumienia złożoności podstawowej.
V. Podsumowanie i Prognozy: Od Protokółów Płatności do Rekonstrukcji Porządku Gospodarki Maszynowej
Handel Agentów to ustanowienie całkowicie nowego porządku gospodarczego zdominowanego przez maszyny. To nie jest tak proste jak "AI automatycznie składa zamówienia", lecz rekonstrukcja całego połączenia między podmiotami: jak odkrywane są usługi, jak ustalana jest wiarygodność, jak wyrażane są zamówienia, jak autoryzowane są uprawnienia, jak wartość jest rozliczana i kto ponosi spory. Pojawienie się A2A, MCP, ACP, AP2, ERC-8004 i x402 standaryzuje "komercyjny zamknięty krąg między maszynami".
Wzdłuż tej ewolucyjnej ścieżki, przyszła infrastruktura płatności rozdzieli się na dwa równoległe tory: jeden to Ścieżka Zarządzania Biznesem oparta na tradycyjnej logice fiat, a drugi to Ścieżka Natychmiastowego Rozliczenia oparta na protokole x402. Logika przechwytywania wartości między nimi jest różna.
1. Ścieżka Zarządzania Biznesem: Warstwa Systemu Płatności Biznesu Web3
Scenariusze zastosowania: Transakcje w świecie rzeczywistym o niskiej częstotliwości, nie-mikropłatności (np. zakupy, subskrypcje SaaS, e-commerce fizyczne).
Podstawowa logika: Tradycyjne fiat będą dominować przez długi czas. Agenci są tylko mądrzejszymi interfejsami i koordynatorami procesów, a nie zastępcami Stripe / Organizacji Kartowych / Przelewów Bankowych. Trudności w wejściu stablecoinów do prawdziwego świata handlowego na dużą skalę to regulacje i opodatkowanie.
Wartość projektów takich jak Skyfire, Payman, Catena Labs nie tkwi w podstawowym routingu płatności (zwykle obsługiwanym przez Stripe/Circle), lecz w "Zarządzaniu Maszynami jako Usługą". To znaczy, rozwiązując potrzeby natywne dla maszyn, które tradycyjna finansjera nie może pokryć—mapowanie tożsamości, zarządzanie uprawnieniami, programatyczna kontrola ryzyka, przypisanie odpowiedzialności oraz mikropłatności M2M / A2A (rozliczenia na token / sekundę). Kluczem jest to, kto może stać się "AI Financial Steward" zaufanym przez przedsiębiorstwa.
2. Ścieżka natywnego rozliczenia: Ekosystem protokołu x402 i ostateczna gra Ułatwiaczy
Scenariusze zastosowania: Wysoka częstotliwość, mikropłatności, transakcje cyfrowe natywne M2M/A2A (fakturowanie API, płatności strumieni zasobów).
Podstawowa logika: x402 jako otwarty standard osiąga atomiczne powiązanie płatności i zasobów poprzez kod statusu HTTP 402. W programowalnych mikropłatnościach i scenariuszach M2M / A2A, x402 jest obecnie protokołem z najpełniejszym ekosystemem i najnowocześniejszą implementacją (natywne HTTP + rozliczenia on-chain). Jego status w gospodarce Agentów ma być analogiczny do 'Stripe dla agentów'.
Proste uzyskanie dostępu do x402 po stronie Klienta lub Serwisu nie przynosi premii sektorowej; to, co naprawdę ma potencjał wzrostu, to zasoby z wyższej warstwy, które mogą przyspieszyć długoterminowe zakupy i wywołania o wysokiej częstotliwości, takie jak klienci na poziomie OS, portfele Robotów/IoT i usługi API o wysokiej wartości (dane rynkowe, rozumowanie GPU, wykonywanie zadań w rzeczywistym świecie itp.).
Ułatwiacz, jako brama protokołu pomagająca Klientowi i Serwisowi zakończyć uścisk dłoni płatności, generowanie faktur i rozliczenia funduszy, kontroluje zarówno ruch, jak i opłaty za rozliczenia i jest ogniwem najbliższym "przychodom" w obecnym stosie x402. Większość Ułatwiaczy to zasadniczo tylko "Wykonawcy Płatności" z oczywistymi cechami niskiego progu wejścia i jednorodności. Giganci z dostępnością i zaletami zgodności (takimi jak Coinbase) utworzą dominujący wzór. Kluczowa wartość, aby uniknąć marginalizacji, przeniesie się na "warstwę Ułatwiacza + X": zapewniając wysokomarginalne możliwości, takie jak arbitraż, kontrola ryzyka i zarządzanie skarbem poprzez budowanie weryfikowalnych katalogów usług i systemów reputacji.
Wierzymy, że w przyszłości powstanie "Równoległy Podział Systemu Fiat i Systemu Stablecoin": pierwszy wspiera mainstreamowy handel ludzki, podczas gdy drugi niesie scenariusze natywne dla maszyn, on-chain wysokiej częstotliwości i transgraniczne oraz mikropłatności. Rola Web3 nie polega na zastępowaniu tradycyjnych płatności, lecz na zapewnieniu podstawowych możliwości weryfikowalnej tożsamości, programowalnego rozliczenia i globalnych stablecoinów dla ery Agentów. Ostatecznie, handel Agentów nie ogranicza się do optymalizacji płatności, lecz jest rekonstrukcją porządku gospodarki maszynowej. Gdy miliardy mikropłatności zostaną automatycznie zrealizowane przez Agentów w tle, te protokoły i firmy, które jako pierwsze zapewnią zaufanie, koordynację i możliwości optymalizacji, staną się rdzeniem sił następnej generacji globalnej infrastruktury handlowej.
Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został ukończony przy pomocy narzędzi AI ChatGPT-5 i Gemini 3 podczas procesu tworzenia. Autor dołożył wszelkich starań, aby poprawić i zapewnić prawdziwość oraz dokładność informacji, jednak pominięcia mogą nadal istnieć, a zrozumienie jest doceniane. Ważne jest, aby zauważyć, że rynek aktywów kryptograficznych ma ogólnie rozbieżność między fundamentami projektu a wynikami cen na rynku wtórnym. Treść tego artykułu jest przeznaczona wyłącznie do integracji informacji i wymiany akademickiej/badawczej, nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej i nie powinna być traktowana jako rekomendacja do kupna lub sprzedaży jakichkolwiek tokenów.
