Grupa Hilbert nabyła Enigma Nordic, platformę handlową z wysoką częstotliwością w kryptowalutach z siedzibą w Szwecji, w transakcji wycenionej na maksymalnie dwadzieścia pięć milionów dolarów. Nabycie wzmacnia instytucjonalne oferty kryptowalutowe Hilberta, ponieważ rośnie zapotrzebowanie na strategie handlu ilościowego.
W ramach umowy Hilbert zapłaci siedem i pół miliona dolarów w nowo wydanych akcjach przy zamknięciu, a dodatkowe siedemnaście i pół miliona dolarów, jeśli Enigma wygeneruje czterdzieści milionów dolarów w skumulowanym dochodzie netto. Akcje przekazane założycielom Enigmy będą zablokowane na trzy lata i będą zawierać postanowienia, jeśli cele wydajności nie zostaną osiągnięte.
Enigma została założona przez Andereasa Friisa i Jonasa Söderqvista. Platforma wykonała transakcje o wartości ponad pięćdziesięciu miliardów koron szwedzkich, co odpowiada około pięciu miliardom czterystu milionów dolarów w wolumenie handlowym w 2025 roku. Firma twierdzi, że jej strategie ilościowe osiągnęły współczynnik Sharpe'a powyżej trzech, co jest wskaźnikiem rzadko spotykanym w neutralnym rynkowo handlu kryptowalutami. Friis i Söderqvist wcześniej zbudowali i wprowadzili na giełdę firmę zajmującą się marketingiem cyfrowym na szwedzkiej giełdzie Nasdaq First North przed uruchomieniem Enigmy w 2024 roku.
CEO Hilberta, Barnali Biswal, powiedział, że Enigma wnosi zaawansowaną technologię i zespół z doświadczeniem w budowaniu i rozwijaniu firm. Przejęcie da Hilbertowi pełną kontrolę nad autorskim systemem handlowym Enigmy, który realizuje strategie neutralne rynkowo na rynkach aktywów cyfrowych.
Umowa wpisuje się w szerszą strategię instytucjonalną Hilberta. Oddział zarządzania aktywami firmy Hilbert Capital uruchomił fundusz hedgingowy denominowany w Bitcoinie pod koniec 2024 roku z dwustoma milionami dolarów początkowego kapitału. Hilbert planuje zintegrować platformę handlową Enigmy z jego funduszem hedgingowym i biurem handlowym, oferując nowe produkty w nadchodzących miesiącach.
Podczas gdy Enigma ma wysoką aktywność handlową, strategie wysokiej częstotliwości niosą ze sobą ryzyko. Strategie te działają na cienkich marginesach i mogą napotykać na spadek alfa, gdzie zwroty maleją w miarę wzrostu kapitału. Hilbert ma na celu zarządzanie tymi ryzykami poprzez strukturę umowy opartą na wynikach.
Fuzje i przejęcia w kryptowalutach wzrosły w 2025 roku, gdy rynek dojrzewa. Analitycy przewidują więcej aktywności transakcyjnej w tym roku, napędzanej przez jaśniejsze regulacje i odnowione zainteresowanie ze strony tradycyjnych firm finansowych. Przejęcie Enigmy podkreśla trend, w którym ugruntowane firmy inwestycyjne rozszerzają działalność na kryptowaluty, korzystając z rozwiązań handlowych opartych na technologii.
Grupa Hilbert kupiła Enigma Nordic, aby rozszerzyć swoją instytucjonalną działalność kryptowalutową. Umowa jest wyceniana na maksymalnie dwadzieścia pięć milionów dolarów, z częścią płatności powiązaną z wynikami. Platforma Enigmy będzie wspierać fundusz hedgingowy Hilberta i oferty biura handlowego. Przejęcie dodaje do Hilberta doświadczonych założycieli i zaawansowaną technologię, podczas gdy płatności powiązane z wynikami pomagają zmniejszyć ryzyko. Handel wysokiej częstotliwości rośnie w kryptowalutach, a ruch Hilberta pokazuje rosnące zainteresowanie ze strony instytucjonalnych graczy w strategiach ilościowych i technologicznych.
#HilbertGroup #cryptooinsigts #CryptoNewss #Binance
