Token indeksu CoinMarketCap 20 DTF (CMC20) jest zdecentralizowanym tokenem indeksowym śledzącym 20 najlepszych kryptowalut według kapitalizacji rynkowej, zaprojektowanym w celu uproszczenia zróżnicowanej ekspozycji na kryptowaluty.
Zróżnicowany Benchmark – Śledzi najlepsze aktywa takie jak Bitcoin, Ethereum i BNB, wykluczając stablecoiny i tokeny wrapped.
Integracja DeFi – Zbudowany na BNB Chain dla handlu bez zezwolenia, mintingu i wykupu za pośrednictwem protokołu Reserve.
Miesięczne dostosowanie – Automatycznie dostosowuje posiadane aktywa, aby odzwierciedlić zmiany na rynku, utrzymując ekspozycję na wiodące projekty.
Głębokie zanurzenie
1. Cel i propozycja wartości
CMC20 działa jako odpowiedź kryptowalut na tradycyjne indeksy rynkowe, takie jak S&P 500, oferując ekspozycję na największe, najbardziej płynne kryptowaluty za pomocą jednego tokena. Rozwiązuje złożoność zarządzania wieloma aktywami na rynku z ponad 27 milionami tokenów, łącząc 20 najlepszych projektów niezwiązanych z stablecoinami (np. BTC, ETH, SOL) w jeden token handlowy. To redukuje ryzyko idiosynkratyczne i upraszcza zarządzanie portfelem zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych (CoinMarketCap).
2. Technologia i architektura
Zasilany przez Reserve Protocol i wdrożony na BNB Chain, CMC20 wykorzystuje zdecentralizowaną infrastrukturę do przejrzystego, on-chain mintingu i wykupu. Jego kompatybilność międzyłańcuchowa, ułatwiona przez cBridge sieci Celer, pozwala na bezproblemowe transfery aktywów między ponad 50 łańcuchami bloków. Projekt tokena kładzie nacisk na kompozycyjność DeFi, umożliwiając integrację z protokołami pożyczkowymi, zdecentralizowanymi giełdami takimi jak PancakeSwap oraz strategiami zysków (CelerNetwork).
3. Kluczowe różnice
W przeciwieństwie do scentralizowanych ETF-ów czy indeksów, CMC20 działa całkowicie on-chain, unikając ryzyk związanych z depozytem. Wyklucza aktywa z niepewnościami regulacyjnymi (np. monety prywatności) i tokeny wrapped, zapewniając zgodność i płynność. Miesięczne dostosowywanie — realizowane automatycznie — zapewnia, że indeks odzwierciedla aktualne przywództwo rynkowe, w przeciwieństwie do statycznych portfeli lub ręcznie dostosowywanych produktów (BSC News).
Podsumowanie
CMC20 łączy indeksowanie na poziomie instytucjonalnym z elastycznością DeFi, oferując przejrzysty, zautomatyzowany sposób śledzenia największych aktywów kryptowalutowych. Jako pierwszy token indeksowy natywny dla BNB Chain, łączy zasady tradycyjnych finansów z zdecentralizowaną infrastrukturą.
Czy struktura on-chain CMC20 może stać się standardem dla indeksów kryptowalutowych w obliczu rosnącego nadzoru regulacyjnego nad scentralizowanymi alternatywami?
