🚨 Niedawne ogłoszenie Banku Japonii sygnalizuje istotną zmianę.
Stwierdzili, że rzeczywista stopa procentowa w Japonii jest najniższa na świecie. To nastąpiło po podniesieniu stóp do 0,75%, najwyższego poziomu od 1995 roku.
Ten ruch wskazuje, że Bank Japonii dopiero zaczyna normalizować politykę monetarną.
Wall Street wydaje się pomijać kluczowe wskaźniki.
Zyski z japońskich obligacji rządowych (JGB) osiągnęły rekordowy poziom 3,45%.
Ma to krytyczne implikacje dla rynków globalnych.
Rozważ ogromne 14,2 biliona dolarów w japońskich instrumentach pochodnych, które muszą zostać przeszacowane.
Japońscy ubezpieczyciele na życie mają znaczną ekspozycję na zagraniczne obligacje w wysokości 54% bez zabezpieczenia.
Banki regionalne borykają się z istotnymi niezrealizowanymi stratami, a niektóre odnotowały wzrost o 260% od marca 2024 roku. Opóźnienia w amerykańskich zabezpieczonych hipotecznych papierach wartościowych (CMBS) przekroczyły szczyt kryzysu z 2008 roku.
Upadek Banku Norinchukin, który stracił 12,6 miliarda dolarów i sprzedał obligacje zagraniczne o wartości 63 miliardów dolarów, podkreśla ryzyka. Ich przestawienie na CLO jedynie przeniosło ryzyko.
Niemcy teraz przewyższyły Japonię jako największy wierzyciel na świecie, po raz pierwszy od 34 lat.
Wyraźnie zmienia się sytuacja gospodarcza.
W sierpniu 2024 roku indeks Nikkei spadł o 12,4% w ciągu jednego dnia, a wskaźnik VIX wzrósł do 65,73. To była zapowiedź tego, co nas czeka.
Sam Bank Japonii zauważył "znaczną odległość do neutralnego poziomu stopy procentowej."
To sugeruje, że dodatkowe 100-175 punktów bazowych w podwyżkach stóp jest prawdopodobne.
Bądź czujny i uważnie obserwuj stopy procentowe, japońskiego jena i banki regionalne.
35-letni eksperyment monetarny dobiega końca.
Czas odpowiednio dostosować swoje portfolio.
