Przez @MrJangKen • ID: 766881381 • 6 stycznia 2026
Światowe rynki finansowe odpowiedziały niepewnością i wzrostem cen akcji sektora obronnego w poniedziałek po dramatycznym zlikwidowaniu przez siły amerykańskie przywódcy Wenezueli Nicolása Madura w sobotę. Europejskie indeksy zamknęły na plusie, ponieważ inwestorzy analizowali konsekwencje powstania pustki władzy w kraju członku OPEP i powrotu "dyplomacji działowej" na arenę międzynarodową.
Rynki europejskie zakończyły sesję na wyższym poziomie
Indeks pan-europejski Stoxx 600 zakończył sesję na poziomie wzrostu o 0,9%, wspierany znacznymi zyskami w sektorach przemysłowym i obronnym. Choć rynki regionalne wykazały różne wyniki w poszczególnych sektorach, ogólna atmosfera pozostała optymistyczna co do interwencji USA i jej potencjalnego wpływu na stabilność globalną.
Wydajność kluczowych indeksów:
FTSE MIB (Włochy): 45,847.32 (+1.04%)
Stoxx 600 (Europa): 601.76 (+0.90%)
FTSE 100 (Wielka Brytania): 10,004.57 (+0.54%)
DAX (Niemcy): 24,868.69 (Bez zmian)
Akcje obronne prowadzą wzrost
Najbardziej zauważalna reakcja rynku miała miejsce w indeksie Stoxx Europe Aerospace and Defense, który wzrósł o 4%, osiągając najwyższy poziom od października 2024 roku. Inwestorzy agresywnie przeszli do kontrahentów obronnych po doniesieniach o amerykańskich atakach powietrznych oraz wyeliminowaniu wenezuelskiego przywództwa.
Rheinmetall: Zyskał 9.3%
Hensoldt AG: Handlowano o 8.2% wyżej
Renk: Zwiększył się o 8%
Leonardo: Wzrosło o 6.3%
Analitycy sugerują, że amerykańska akcja wojskowa sygnalizuje przesunięcie w kierunku zwiększonego wydatków na obronność i interwencji geopolitycznych, co przynosi korzyści firmom związanym z infrastrukturą wojskową i sprzętem.
Schwytanie Nicolása Maduro
Aktywność na rynku następuje po operacji wojskowej o wysokim ryzyku w sobotę, 3 stycznia 2026 roku. Siły USA przeprowadziły ukierunkowane ataki w Wenezueli przed schwytaniem prezydenta Nicolása Maduro i jego żony, Cili Flores.
Para została przetransportowana do Nowego Jorku i od tego czasu została oskarżona o federalne przestępstwa związane z handlem narkotykami. Zdjęcie wykonane przez Reuters pokazuje parę przybywającą na helipad Westside w Manhattanie pod ciężką strażą.
Niepewność polityki USA
Sprzeczne komunikaty z Waszyngtonu utrzymują niektórych inwestorów w napięciu:
Prezydent Donald Trump oświadczył, że USA będą "zarządzać" Wenezuelą, dopóki nie zostanie ustalony "rozważny proces przejścia".
Sekretarz stanu Marco Rubio wydawał się złagodzić tę postawę w niedzielę, wyjaśniając, że USA zamierzają wykorzystać swoje wpływy w celu osiągnięcia celów politycznych, a nie bezpośrednio rządzić narodem.
Ropa i towary
Pomimo statusu Wenezueli jako członka OPEC, wpływ na ceny ropy pozostał stosunkowo ograniczony. Ceny nieznacznie wzrosły, gdy inwestorzy oceniali potencjalne zakłócenia dostaw. Jednak przy obecnej produkcji Wenezueli poniżej 1 miliona baryłek dziennie, globalny łańcuch dostaw ma szansę wchłonąć ten szok.
Globalny wpływ
Region Azji i Pacyfiku: Rynki osiągają rekordowe poziomy, głównie napędzane przez sektor obronny regionu.
Stany Zjednoczone: Dow wzrósł, ponieważ krajowy rynek wydawał się nie wprowadzać ryzyka związanego z działaniami wojskowymi, postrzegając usunięcie Maduro jako potencjalny długoterminowy stabilizator regionu.
"Obserwujemy wzrost oczekiwań dotyczących wydatków na obronę w związku z powrotem do 'dyplomacji działań zbrojnych'," zauważyła Aoifinn Devitt z Moneta.
Analiza rynku: "Rally w Wenezueli" i zmiany geopolityczne
Schwytanie Nicolása Maduro wprowadziło premii ryzyka geopolitycznego na rynki, ale nie w tradycyjnym sensie "lotu do bezpieczeństwa". Zamiast tego inwestorzy wyceniają bardziej asertywną politykę zagraniczną USA (przywracając doktrynę Monroe) oraz potencjalne ponowne otwarcie największych rezerw ropy na świecie.
Podczas gdy europejskie i azjatyckie indeksy osiągają rekordowe poziomy, wzrost jest mocno skoncentrowany. Obserwujemy masową rotację z czysto technologicznych akcji w kierunku infrastruktury lotniczej, obronnej i energetycznej. Sugeruje to, że inwestowanie "przede wszystkim w bezpieczeństwo" staje się dominującym tematem makroekonomicznym na 2026 rok.
Kluczowe wnioski dla inwestorów
1. Akcje obronne jako nowa gra wzrostowa
Kontrahenci obronni nie są już tylko "defensywnymi" zabezpieczeniami; prowadzą rynek.
Cykl uzupełnienia: Wykorzystanie precyzyjnych amunicji (jak rakiety Tomahawk RTX) w atakach na Caracas ma wywołać szybki cykl uzupełnienia, zwiększając zyski krótkoterminowe.
Regionalne policy: Inwestorzy stawiają na stały stan "aktywnej stabilizacji" w Ameryce Łacińskiej, co przynosi korzyści firmom z możliwościami ISR (Inteligencja, Nadzór i Rozpoznanie) takimi jak Northrop Grumman i Palantir.
2. Długoterminowa gra energetyczna
Podczas gdy ceny ropy lekko spadły (handel w okolicach 57–61 USD za baryłkę) z powodu obfitości globalnej podaży, długoterminowe prognozy dotyczące energii się zmieniają.
Odbudowa infrastruktury: Intencje administracji USA, aby "zarządzać" sektorem ropy Wenezueli, są ogromnym sygnałem dla firm świadczących usługi w zakresie pól naftowych (Halliburton, Schlumberger) oraz dla dużych graczy z istniejącymi śladami (Chevron).
Harmonogram produkcji: Analitycy ostrzegają, że przywrócenie wydobycia Wenezueli do szczytowego poziomu z lat 90. XX wieku wynoszącego 3.5M baryłek dziennie może wymagać 100 miliardów dolarów inwestycji i 5–10 lat, co oznacza, że natychmiastowa presja w dół na ceny gazu jest mało prawdopodobna.
3. Bezpieczne przystanie i towary
Pomimo nastrojów "ryzykownych" na giełdach, widoczna jest postawa poszukująca ubezpieczenia.
Złoto i srebro: Złoto wzrosło do prawie 4,400 USD/oz, gdyż inwestorzy szukają zabezpieczenia przed potencjalną niestabilnością regionalną lub działaniami odwetowymi ze strony byłych sojuszników Wenezueli (Chiny, Rosja lub Iran).
"Dollarizacja" Wenezueli: Oczekiwania na amerykańsko prowadzone przejście napędzają popyt na USD, ponieważ jakiekolwiek odbudowanie gospodarki Wenezueli ma być finansowane i denominowane w dolarach.
4. Ryzyko rynków wschodzących
Operacja skupiła uwagę na zadłużeniu suwerennym.
Restrukturyzacja zadłużenia: Z ponad 190 miliardami dolarów w niezaspokojonych zobowiązaniach, ostateczny powrót Wenezueli na rynki kredytowe będzie jedną z największych restrukturyzacji suwerennych w historii.
Regionalne konsekwencje: Obserwuj zmienność na sąsiednich rynkach (Kolumbia i Brazylia), gdy próżnia polityczna w Caracas zostanie wypełniona.
