MASOWE WYPLYWY Z ETF KRYPTO UDERZAJĄ RYNKOWĄ LIKWIDNOŚĆ BTC I ETH
560 M USD WYPLYWÓW Z ETF KRYPTO SPRAWIŁY CIŚNIENIE SPRZEDAŻOWE — WYCIĘCIE LIKWIDNOŚCI W ZAKRESIE BTC/ETH ZAGROŻENIE WYJŚCIU POZA ZAKRES
(Ostatnie 12 godzin)
W najnowszych zweryfikowanych danych rynkowych ETF kryptowalut zarejestrowały około 560 milionów dolarów wypłat netto w jednym sesji, co stanowi jedną z największych sprzedaży ETF w ostatnich tygodniach i powoduje dodatkowe presję na dół w przypadku głównych aktywów kryptowalutowych. To nie jest drobna relokacja — to ciężkie przeprowadzenie z pasywnych ekspozycji instytucjonalnych, które mogą skompresować strukturę rynku i obciążać momentum cenowy.
🔹 Bitcoin i Ethereum pod presją
• ETFy na Bitcoin w warstwie rzeczywistej zarejestrowały wypłaty o wartości około 398,95 miliona dolarów
• ETFy na Ether w warstwie rzeczywistej zarejestrowały wypłaty w wysokości około 159,17 miliona dolarów
• $BTC nie udało się przebić stabilnego oporu, handlował poniżej ostatnich zakresów w pobliżu kluczowych poziomów technicznych
• $ETH miał trudności z utrzymaniem się powyżej kluczowego oporu w okolicach 3300 USD
🔹 Sygnały sprzedaży instytucjonalnej
Duże emitory, w tym BlackRock, Grayscale, Fidelity i inne, ponownie zgłosiły istotne wypłaty, co pokazuje, że apetyty instytucjonalne mogą się szybko zmienić, gdy wzrasta wolaćność lub sygnały makroekonomiczne się zacieśniają
🔹 Spowolnienie płynności może ograniczyć wyjścia z zakresu:
Wypłaty z ETF spowodowały zmniejszenie siły zakupowej instytucji, zmniejszyły płynność po stronie ofert i mogą skompresować działanie cenowe, zwłaszcza na rynku już w zakresie. Z osłabionymi wsparciami przepływów wpływu BTC i ETH mogą mieć trudności z silnym wzrostem bez nowych bodźców.
Dlaczego to jest katalizator rynkowy
Przepływy ETF stały się kluczowym czynnikiem strukturalnym w ocenie wartości kryptowalut, ważniejszym niż rozmowy retailowe lub izolowane narracje tokenów. Nagły spadek o pół miliarda dolarów w aktywach ETF oznacza:
• Większe ciśnienie sprzedaży na rynku spot
• Potencjalne skoki wolatylności, gdy mechanizmy derivatów dostosowują się do fundowania
• Rosnąca ostrożność instytucjonalna w pobliżu poziomów oporu
• Możliwe zwiększenie korelacji z aktywami ryzykownymi makroekonomicznie podczas rotacji kapitału