⚠️ Sprawdzenie makro: To okno wrażliwości, a nie handel kierunkowy
Dwa wydarzenia makro w USA zbliżają się, a oba mogą mocno wstrząsnąć kryptowalutami: • decyzja Sądu Najwyższego w sprawie celnych
• dane o bezrobociu w USA
Ryzyko nie polega na „bullskim vs bearskim”.
Ryzyko to oczekiwania wobec rzeczywistości.
Rynki już skierowane są ku korzystnemu wynikowi w sprawie celnych. Jeśli ten konsensus będzie nawet nieco błędny, aktywa ryzyka nie powoli się zmieniają — one przeskakują. Kryptowaluty nie chronią przed szokami makro; one je wzmacniają.
W przypadku danych o zatrudnieniu: • słabe liczby → obawy o recesję, płynność się ukrywa
• silne liczby → stopy procentowe wyższe przez dłużej, ryzyko się kurczy
W każdym razie dominuje krótkoterminowe napięcie.
Kluczowy wniosek: to nie moment, by przewidywać kierunek.
To moment zarządzania ekspozycją i przetrwania szumu.
Mój podejście: • mniejsze rozmiary pozycji
• brak gonięcia dźwigni
• poczekaj, aż dane zostaną opublikowane
• handluj reakcjami, a nie prognozami
Wrażliwość nie jest domyślnie możliwością.
Jasność pojawia się po wstrząsach.