Aave to lider w dziedzinie pożyczek DeFi, znany z "zmiennego oprocentowania zależnego od rynku", umożliwiając użytkownikom elastyczne pozyskiwanie aktywów i zarabianie zmiennych zysków, albo zabezpieczanie aktywów w celu uzyskania środków. Jednak oznacza to również, że stopy procentowe zmieniają się w czasie rzeczywistym w zależności od popytu i podaży, co wymaga ciągłego monitorowania i dostosowywania strategii, szczególnie przy wysokich dźwigniach, gdzie wzrost stóp może znacznie zwiększyć koszty.
TermMax skupia się na pożyczkach o stałym oprocentowaniu i wykorzystaniu dźwigni finansowej, umożliwiając użytkownikom ustalenie jasnych kosztów pożyczki i zysków dzięki nowoczesnej technologii AMM. Terminy spłaty są wyraźne, co przekształca stabilność i przewidywalność w DeFi. TermMax to jak przeniesienie tradycyjnych rynków zysków stałych na łańcuch, gdzie pożyczanie nie jest już hazardem na zmiany stóp procentowych, ale podpisem jasnego kontraktu.
1⃣mechanizm stóp procentowych
Aave：Zmienny APY, dostosowujący się w czasie rzeczywistym do wykorzystania na rynku, w przypadku dużych wahań koszt pożyczania może gwałtownie wzrosnąć.
TermMax：Stały APY, raz otwarte pozycje blokują stopę procentową, niezmienna przed terminem, oferując prawdziwą przewidywalność kosztów/zysków.
2⃣operacje dźwigniowe
Aave：Wymaga ręcznego cyklu, na przykład najpierw supply → borrow → ponownie supply → ponownie borrow, wielostopniowe operacje między protokołami, wysokie koszty gazu, skomplikowane operacje, złożone zarządzanie ryzykiem.
TermMax：Jedno kliknięcie 5-krotnego dźwigni, wbudowane narzędzie dźwigni przy stałej stopie procentowej, umożliwia realizację strategii dźwigni na jednej platformie, znacznie obniżając próg wejścia i koszty gazu.
3⃣stabilność ryzyka
Aave：Wahania stóp procentowych wprowadzają niepewność, szczególnie w czasie rynku niedźwiedzia lub fali likwidacji, koszty pożyczania mogą wymknąć się spod kontroli; ale wspólna pula aktywów ma bardzo wysoką płynność.
TermMax：Stała stopa eliminująca ryzyko stopy procentowej, konieczność spłaty przy terminie (w przeciwnym razie likwidacja), projekt izolacyjny rynku ogranicza ekspozycję do pojedynczego zabezpieczenia; wspiera zabezpieczenia aktywami zagranicznymi i RWA, bardziej odpowiednie dla instytucji i profesjonalnych traderów dążących do stabilnych zysków.
4⃣doświadczenie użytkownika
Aave：Dojrzały, bogaty w ekosystem, odpowiedni dla użytkowników lubiących elastyczne dostosowywanie i dążących do wysokiego APY.
TermMax：Bardziej przypomina „Uniswap V3 dla pożyczek”, oferując zlecenia w zakresie, dostosowane krzywe cenowe, pasywne zyski z Vault, odpowiednie dla użytkowników chcących zablokować zyski i unikać częstego zarządzania.
Aave jest odpowiedni dla graczy dążących do maksymalizacji płynności i okazji, ale musisz zaakceptować niepewność stopy procentowej i ręczne zarządzanie.
TermMax wprowadza „rewolucję stałych dochodów” w DeFi, czyniąc dźwignię i zyski przewidywalnymi, szczególnie w zmiennym rynku.
Który z nich bardziej lubicie, czy może obydwa przypadły Wam do gustu?
@Aave #TermMax #FixedRate #DeFiRenaissance
