Zawartość klucza
Grupa CME planuje wprowadzić nowy kontrakt terminowy na srebro o objętości 100 uncji 9 lutego 2026 roku, w tym samym czasie, gdy cena srebra osiągnęła rekordową wartość powyżej 88 dolarów, zbliżając się do poziomu 90 dolarów. Kontrakt zostanie finansowo rozliczany na podstawie benchmarkowej ceny srebra na rynku COMEX, co ułatwi dostęp inwestorom detalicznym i instytucjonalnym zainteresowanym strategiami dywersyfikacji w warunkach wzrostu geopolitycznej i ekonomicznej niepewności. Recenty zwiększenie ceny srebra obejmuje wzrost o 145% w 2025 roku, przy czym już na początku 2026 roku zaobserwowano wzrost o ponad 20%. W tym samym czasie złoto również rośnie, osiągając nowy rekordowy poziom powyżej 4624 dolarów. Wzrost cen metali jest napędzany napięciami geopolitycznymi pomiędzy krajami takimi jak Stany Zjednoczone, Wenezuela i Iran, które zwiększają popyt na bezpieczne aktywa tangiblene. CME zgłosiło rekordowe objętości obrotów w kontraktach terminowych na metale, co wskazuje na silny zainteresowanie rynku.
Psychologia rynku
Nastroje inwestorów są silnie bycze w odniesieniu do metali szlachetnych, szczególnie srebra, odzwierciedlając znaczną ucieczkę do bezpieczeństwa w obliczu narastających konfliktów geopolitycznych i globalnej niepewności. Szybkie wzrosty cen i rekordowe wolumeny handlowe podkreślają optymizm, zwiększoną awersję do ryzyka na tradycyjnych rynkach oraz rosnące zainteresowanie inwestorów detalicznych dywersyfikacją. Media społecznościowe i fora handlowe prawdopodobnie wykazują entuzjazm i spekulacyjne zainteresowanie, wzmacniając momentum. Dowody ilościowe obejmują wzrost ceny o 145% w 2025 roku dla srebra oraz rekordowe wolumeny kontraktów terminowych CME, co oznacza silną płynność i aktywne handel.
Przeszłość i przyszłość
Przeszłość: Historycznie, metale szlachetne znacznie zyskiwały na wartości w okresach niestabilności geopolitycznej i gospodarczej, takich jak kryzys finansowy w 2008 roku oraz początek pandemii COVID-19 w 2020 roku, kiedy popyt na bezpieczne aktywa wzrósł, a ceny osiągnęły nowe rekordowe poziomy. Poprzednie wprowadzenia mikro kontraktów na metale przez CME, w tym mikro złoto i mikro srebro, odnotowały znaczną adopcję rynkową i wzrost płynności.
Przyszłość: Jeśli napięcia geopolityczne będą się utrzymywać lub nasilać, ceny srebra mogą nadal zmierzać w kierunku i przekraczać poziom 90 dolarów, wspierane silnymi wolumenami handlowymi i zainteresowaniem instytucjonalnym. Wprowadzenie kontraktu terminowego na 100 uncji prawdopodobnie zwiększy udział rynku i efektywność odkrywania cen, potencjalnie wzmacniając płynność i zmienność. Rozważna prognoza ilościowa może przewidywać korektę cen po znaczących wzrostach, ale ogólnie utrzymywać trend wzrostowy napędzany ryzykiem makroekonomicznym.
Efekt domina
Wprowadzenie nowego kontraktu na srebro w czasie rekordowych cen może wzmocnić pozycję srebra jako kluczowego aktywa bezpiecznego, zwiększając popyt i głębokość rynku. Mogą wystąpić spillovery do powiązanych rynków, takich jak akcje górnicze, ETF-y oparte na srebrze oraz szersze kontrakty terminowe na metale. Jednakże, ryzyka obejmują potencjalne zmiany regulacyjne, skoki zmienności lub zmiany w polityce makroekonomicznej (np. podwyżki stóp procentowych), które mogą osłabić momentum. Wzrost ten może również wpływać na surowce skorelowane z popytem przemysłowym, wpływając na sektory takie jak energia i produkcja z powodu inflacyjnych lub kosztowych zmian.
Strategia inwestycyjna
Rekomendacja: Kup
Strategia wykonania: Rozważ krótkoterminowe do średnioterminowego gromadzenia aktywów związanych ze srebrem, biorąc pod uwagę silne momentum wzrostowe i fundamentalne czynniki geopolityczne. Punkty wejścia można zidentyfikować za pomocą krótkoterminowych średnich kroczących i technicznych warunków wyprzedania podczas korekt, aby zoptymalizować zakupy. Zaletą są fazowe wejścia, zwłaszcza w pobliżu technicznych wsparć blisko zakresu 85-88 dolarów.
Strategia zarządzania ryzykiem: Wprowadzenie węższych zleceń stop-loss na poziomie 5-8% poniżej cen wejścia, aby chronić przed nagłymi korektami, zapewniając korzystny stosunek ryzyka do zysku wynoszący co najmniej 1:2. Aktywnie monitoruj wolumeny handlowe CME i globalne wydarzenia geopolityczne, ponieważ zmiany tutaj mogą szybko wpłynąć na ceny.
To podejście odzwierciedla strategie stosowane przez inwestorów instytucjonalnych, którzy równoważą silną tezę fundamentalną dotyczącą metali z sygnałami technicznymi, aby udoskonalić wejścia i chronić kapitał. Zaleca się dywersyfikację z komplementarnymi aktywami, takimi jak złoto i powiązane instrumenty finansowe, aby zminimalizować ryzyko specyficzne dla sektora.