8nillion, współpracując z Primus Labs, w dniu 8 stycznia 2026 roku, wprowadza dowód oszczędności z ochroną prywatności, co stanowi duży krok dla Nillion. Zastosowanie Nillion w zakresie tokenizacji RWA (aktywa z rzeczywistego świata) nie polega na bezpośrednim wydawaniu aktywów, lecz na pełnieniu roli infrastruktury obliczeniowej z ochroną prywatności, rozwiązując zasadniczy problem RWA: konflikt między ochroną wrażliwych informacji o aktywach a weryfikacją zgodności.
I. Punkty zgodności architektury technologicznej z wymaganiami RWA
1. Kluczowa wartość dowodu oszczędności z ochroną prywatności
Ta propozycja współpracy zasadniczo polega na weryfikacji zdolności płatniczej instytucji bez ujawniania szczegółów podstawowych aktywów, co jest ściśle zgodne z podstawowym wymaganiem tokenizacji RWA:
- Ochrona wrażliwych informacji aktywów: wycena nieruchomości, szczegóły wierzytelności w łańcuchu dostaw, dokumenty prawne i inne dane są szyfrowane przez cały czas, bez potrzeby ujawniania
- Możliwość weryfikacji zgodności: organy regulacyjne mogą weryfikować autentyczność aktywów za pomocą dowodów zerowej wiedzy, ale nie mają dostępu do tajemnic handlowych
- Interoperacyjność międzyłańcuchowa: na podstawie Cosmos SDK i protokołu IBC, może dostarczyć warstwę obliczeń prywatności dla protokołów RWA na każdej publicznej łańcuchu, takiej jak Ethereum, Arbitrum itp.
2. Obliczenia w trybie blind wspierają pełny cykl życia RWA
Obliczenia w trybie blind Nillion pozwalają na wykonywanie złożonych operacji na danych RWA w stanie zaszyfrowanym, znacznie przewyższając prywatność warstwy transakcji ZEC/XMR:
- Obliczenia wyceny aktywów: prowadzenie modelu dyskontowania przepływów pieniężnych z nieruchomości i oceny ryzyka dokumentów w łańcuchu dostaw w stanie zaszyfrowanym
- Dynamiczna regulacja wskaźnika zabezpieczenia: automatyczne wyzwalanie aktualizacji parametrów pożyczek DeFi na podstawie wartości zabezpieczeń RWA obliczanej przy użyciu obliczeń prywatności w odpowiedzi na wahania rynkowe
- Zdecentralizowane oceny kredytowe: generowanie ocen kredytowych dla małych i średnich przedsiębiorstw, pierwotne dane finansowe nie są ujawniane żadnemu pojedynczemu węzłowi
II. Konkretne scenariusze zastosowań RWA
1. Tokenizacja aktywów i zarządzanie prywatnością aktywów
Wyniki wyszukiwania wyraźnie pokazują, że Nillion może wspierać zdecentralizowane oceny kredytowe, finansowanie dłużne, tokenizację praw własności intelektualnej:
- Zarządzanie prywatnością fragmentów aktywów: przy tokenizacji wysokowartościowych aktywów, takich jak nieruchomości czy dzieła sztuki, struktura własności jest szyfrowana i przechowywana w nilDB, a jedynie uprawnieni inwestorzy mogą odszyfrować odpowiadające im udziały
- Transakcje w ciemnym basenie: masowa wymiana tokenów RWA może odbywać się w zamkniętej książce zamówień wspieranej przez Nillion, unikając wstrząsów rynkowych i wycieków informacji
- Audytowalna prywatność: poprzez fragmentację kluczy MPC, organy regulacyjne mogą rekonstrukcję szczegółów transakcji tylko po spełnieniu określonych warunków, osiągając równowagę pomiędzy "prywatnością a zgodnością"
2. Finansowanie łańcucha dostaw i finansowanie wierzytelności
- Weryfikacja faktur w trybie blind: Dostawca przesyła zaszyfrowaną fakturę do sieci Nillion, a firma faktoringowa weryfikuje autentyczność faktury i zdolność do spłaty bez przeglądania wrażliwych informacji, takich jak nazwa nabywcy czy kwota
- Dynamiczne limity finansowania: na podstawie zaszyfrowanych danych o historii transakcji, współpraca wielu stron w celu obliczenia bieżącego limitu kredytowego przedsiębiorstwa, z kluczowymi przedsiębiorstwami, bankami i firmami logistycznymi, które nie mogą podglądać swoich danych
- Synteza ryzyka pakietu aktywów: integracja wielu wierzytelności dostawców w stanie zaszyfrowanym, generowanie tokenów o zróżnicowanych poziomach ryzyka (podobnych do ABS), inwestorzy mogą weryfikować jakość aktywów, ale nie wiedzą, kim są dostawcy
3. Tokenizacja aktywów kredytowych i finansowanie dłużne
To kierunek o największym potencjale dla Nillion w obszarze RWA:
- Securatyzacja złych aktywów: podczas tokenizacji aktywów kredytowych przez banki, wrażliwe informacje pożyczkobiorców są zawsze szyfrowane, ale inwestorzy mogą zweryfikować kluczowe wskaźniki, takie jak wskaźnik niewypłacalności czy stopa odzysku, poprzez obliczenia w trybie blind
- Struktura prywatnych CDO: obliczanie przepływów pieniężnych z puli aktywów RWA w stanie zaszyfrowanym, automatyczne generowanie tokenów o priorytetach/niższych poziomach, aby uniknąć ryzyka wycieku informacji w tradycyjnej sekurytyzacji
- Zarządzanie zabezpieczeniami: pożyczkobiorcy zaszyfrowują i przesyłają dowody zabezpieczeń, takie jak akcje czy wierzytelności, a pożyczkodawcy weryfikują przez Nillion, czy wskaźnik zabezpieczenia jest zgodny z wymaganiami
III. Ścieżka realizacji technologii we współpracy z Primus Labs
Proces roboczy RWA z zabezpieczeniem prywatności
1. Przeniesienie aktywów na łańcuch: instytucje zarządzające RWA szyfrują i dzielą dokumenty własności, raporty oceny, dane o przepływach pieniężnych i przechowują je w sieci węzłów Petnet Nillion
2. Generowanie dowodu rezerwy: Węzeł weryfikacyjny Primus Labs wywołuje protokół Curl MPC Nillion, wykonując obliczenia weryfikacyjne "całkowita wartość aktywów ≥ wartość emitowanych tokenów" na zaszyfrowanych danych
3. Weryfikacja zerowej wiedzy: wyniki obliczeń generują dowody zk-SNARK, które są przesyłane do warstwy koordynacyjnej Nillion (nilChain), a inteligentne kontrakty na łańcuchu mogą weryfikować ważność dowodu, ale nie mogą odtworzyć szczegółów aktywów
4. Dynamiczne aktualizacje: gdy wartość RWA się zmienia (np. podczas ponownej wyceny nieruchomości), w stanie zaszyfrowanym obliczane są na nowo i aktualizowane dowody, bez potrzeby ujawniania szczegółowych operacji
IV. Przewagi konkurencyjne i wyzwania
Unikalna przewaga
- Uniwersalne możliwości obliczeniowe: w przeciwieństwie do Dusk, który koncentruje się na zgodności finansowej, Nillion może dostarczyć modułowe usługi prywatności dla dowolnego protokołu RWA, takich jak dostarczanie warstwy weryfikacji rezerwy dla platform Centrifuge, Maple itp.
- Przełom w wydajności: technologia NMC pozwala na przeprowadzenie skomplikowanych obliczeń wyceny RWA, miliony operacji mnożenia zajmują tylko 0,1 milisekundy, wspierając aplikacje na poziomie przedsiębiorstwa
- Redundancja technologiczna: kluczowe operacje RWA mogą mieć zastosowanie MPC+TEE+ZKP, aby uniknąć ryzyka awarii pojedynczej technologii
Istniejące wyzwania
- Dojrzałość ekosystemu: obecnie brakuje rzeczywistych przypadków integracji głównych projektów RWA, głównie w oparciu o weryfikację koncepcji, co wymaga przyspieszenia realizacji planu ekosystemu Nucleus
- Jasność zgodności: globalny ramowy regulacyjny dla RWA nie jest jednolity, "audytowalna prywatność" Nillion musi być dostosowana do różnych jurysdykcji poprzez plan fragmentacji kluczy MPC
- Efektywność kosztowa: koszt obliczeń prywatności dla tokenizacji RWA dla małych i średnich przedsiębiorstw może być wyższy niż tradycyjne scentralizowane rozwiązania, co wymaga efektu sieciowego w celu zmniejszenia kosztów marginalnych
V. Wnioski: od "kryptowaluty prywatnej" do "warstwy prywatności RWA"
Rola Nillion w obszarze RWA nie jest rolą emitenta, lecz infrastrukturą:
- Krótkoterminowe: jako rezerwowy plugin do weryfikacji protokołu RWA, rozwiązując wątpliwości dotyczące przejrzystości "czy aktywa są odpowiednio zabezpieczone", jednocześnie chroniąc tajemnicę handlową
- Średnioterminowe: wspierające złożoną inżynierię finansową, taką jak finansowanie łańcucha dostaw i sekurytyzacja aktywów kredytowych, realizujące wycenę ryzyka w stanie zaszyfrowanym
- Długoterminowe: jego architektura "blind computing" ma potencjał, aby stać się domyślnym standardem prywatności dla tokenizacji RWA, podobnie jak Chainlink stał się standardem dla prognoz cenowych.
Współpraca w zakresie dowodu oszczędności z dnia 8 stycznia 2026 r. oznacza pierwszy krok Nillion od teorii do praktyki — rozwiązanie najważniejszego problemu zaufania RWA za pomocą obliczeń prywatności, bez poświęcania suwerenności danych.
