Wczoraj rynek kryptowalut przeszedł przez typową strukturę wahań „wzrost - korekta - ponowny atak”, a Bitcoin zbliżył się do kluczowego poziomu 98 000 USD, stając się głównym punktem uwagi na całym rynku; Ethereum również wzrosło, ale nieco słabiej. Oczekiwania makroekonomiczne nadal się ocieplają, co zapewnia wsparcie dla aktywów ryzykownych, podczas gdy krótkoterminowe wskaźniki techniczne weszły w fazę odbudowy, a siły kupna i sprzedaży prowadzą intensywną rywalizację na wysokich poziomach.

Artykuł ten przeanalizuje obecny rynek z trzech perspektyw: makroekonomicznej i napędzanej wiadomościami, dynamiki kapitału i regulacji oraz struktury technicznej BTC i ETH.

Wiadomości i czynniki makroekonomiczne: oczekiwania polityczne poprawiają się, aktywa ryzykowne zyskują nową przestrzeń do wyceny

Główne siły napędowe tego ruchu nie wynikają z pojedynczego pozytywnego czynnika, ale z współpracy oczekiwań makroekonomicznych, sygnałów regulacyjnych oraz funduszy instytucjonalnych.

Na poziomie makroekonomicznym: inflacja spada, handel obniżkami stóp zyskuje na nowo

Najnowsze dane z USA pokazują, że grudniowy CPI wzrósł o 2,7% w porównaniu do roku poprzedniego, co jest zgodne z oczekiwaniami rynku. Te dane nie wywołały nowych obaw inflacyjnych, a wręcz wzmocniły przekonanie rynku o „szczycie i spadku” polityki monetarnej.

Futures na stopy procentowe wskazują, że traderzy przewidują, iż Fed na styczniowym posiedzeniu utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie z prawdopodobieństwem wynoszącym 95%, i zaczynają wstępnie przygotowywać się do oczekiwań obniżek stóp w tym roku.

W tym kontekście, koszt alternatywny posiadania aktywów takich jak Bitcoin spada, aktywa ryzykowne zyskują ponowne wsparcie wyceny, co zapewnia ciągłe makroekonomiczne środowisko wzrostu dla rynku kryptowalut.

Na poziomie regulacyjnym: kluczowe głosowanie nad ustawą wkrótce, rynek obstawia na „jasność zasad”

Dziś rynek koncentruje się na potencjalnym punkcie zwrotnym w systemie —

Komitet Bankowy Senatu USA przegłosuje (ustawę o klarowności rynku aktywów cyfrowych) (CLARITY Act).

Ustawa ma na celu określenie granic regulacyjnych dla aktywów kryptograficznych na poziomie federalnym, a po jej uchwaleniu znacząco obniży długoterminową niepewność zgodności w branży, ułatwiając instytucjom masowe uczestnictwo. Wpływ na to mają oczekiwania, które doprowadziły do wcześniejszego wzrostu aktywów takich jak XRP, które są silnie związane z postępami regulacyjnymi.

W międzyczasie, Fidelity złożył poprawioną dokumentację dla ETF Ethereum na SEC, ponownie rozbudzając wyobraźnię rynku na temat otwarcia instytucjonalnych kanałów alokacji dla ETH.

Na poziomie kapitałowym: ETF ponownie przyciąga kapitał, instytucje wyraźnie wracają do „FOMO”

Z perspektywy kapitałowej, wsparcie dla obecnego wzrostu jest bardzo wyraźne.

Dane pokazują, że dzienne netto wpływy do amerykańskiego ETF na Bitcoin osiągnęły 7,537 miliona dolarów, ustanawiając najwyższy wynik od października zeszłego roku, a Fidelity, Bitwise i produkty BlackRock stały się głównymi kanałami przyciągania kapitału.

Również firmy kontynuują zwiększanie zaangażowania. MicroStrategy ponownie ogłosił, że zainwestował około 1,2 miliarda dolarów w Bitcoin, a ich strategia postrzegania BTC jako długoterminowego rezerwy aktywów pozostaje niezmiennie silna, co nieświadomie wzmacnia zaufanie rynku do „minimalnej wartości instytucjonalnej”.

Analiza ruchu Bitcoina (BTC): wyraźny trend średnioterminowy, krótko-terminowa konsolidacja w wysokiej strefie

Struktura dzienna

BTC po przełamaniu kluczowego oporu na poziomie 95,000 dolarów, zamknął się na świecy o średnim wzroście z górnym i dolnym cieniem, potwierdzając skuteczność przełamania.

Ceny stabilnie utrzymują się powyżej EMA30 (93,006)

EMA7 i EMA30 utrzymują strukturę złotego przecięcia

120-dniowa średnia (91,126) stanowi wsparcie długoterminowe

MACD nieprzerwanie się rozszerza, średnioterminowy układ byczy nie został naruszony

Ogólnie rzecz biorąc, trend na poziomie dziennym wciąż znajduje się w zdrowym kanale wzrostowym.

4 godziny i krótki cykl

Na poziomie 4 godzin, BTC wchodzi w konsolidację w wysokiej strefie, wielokrotnie testując 97,000 dolarów jako okrągły punkt, w okolicy 98,000 widoczna jest presja sprzedaży.

Choć MACD utrzymuje układ byczy, histogram zaczyna się kurczyć, co wskazuje na spadek krótkoterminowej dynamiki.

Kluczowa lokalizacja krótkoterminowa:

Strefa wsparcia: 95,000 – 94,500

Strefa oporu: 97,800 – 98,000

Jeśli ten obszar zostanie przełamany z dużym wolumenem, Bitcoin formalnie spróbuje zaatakować psychologiczny poziom 100,000 dolarów.

Analiza ruchu Ethereum (ETH): wzrost współczesny, ale intensywność jest słabsza, potrzebne potwierdzenie wolumenu

Struktura dzienna

ETH obecnie konsoliduje się w okolicach 3,300 dolarów:

Wskaźnik trendu EMA zaczyna się zbiegać

MACD nieprzerwanie rośnie, krótkoterminowy trend byczy nadal trwa

Górna linia Bollingera zwraca uwagę na 3,345

Środkowa linia 3,100 stanowi ważne wsparcie trendu

Silne wsparcie znajduje się na poziomie 3,170

Górne kluczowe strefy oporu 3,550 – 3,600

4 godzinna struktura

EMA15 (3,245) oraz 3,200 stanowią wsparcie krótkoterminowe

EMA wykazuje tendencję wzrostową, struktura trendu nadal pozostaje silna

Jednak MACD wykazuje oznaki dywergencji szczytowej, KDJ daje sygnał sprzedaży, RSI zbliża się do strefy wykupienia

W krótkim okresie należy szczególnie zwrócić uwagę na graniczną linię siły 3,296 dolarów:

Jeśli spadnie poniżej, może przetestować wsparcie w przedziale 3,220 – 3,240

Obecnie 3,300 – 3,400 wciąż jest kluczowym obszarem rywalizacji między bykami a niedźwiedziami, należy czekać na wskazania wolumenu w celu wyboru kierunku

Ogólnie rzecz biorąc, makro oczekiwania przesuwają się ku luzowaniu, środowisko regulacyjne staje się coraz bardziej przejrzyste, a instytucjonalne fundusze ponownie wracają, co tworzy solidną podstawę dla obecnego rynku kryptowalut.

W krótkim okresie, zarówno Bitcoin, jak i Ethereum znajdują się w fazie, w której trend nie został zepsuty, ale dynamika wymaga poprawy, a konsolidacja w wysokiej strefie zasadniczo służy jako przygotowanie do następnego wyboru kierunku. Dla traderów, zamiast emocjonalnie podążać za wzrostami, lepiej jest cierpliwie czekać na potwierdzenie wolumenu w kluczowych cenach, działając zgodnie z trendem, co jest obecnie lepszą strategią reakcji.