Centralną częścią technologii Walrus jest tzw. Czerwona Materia, która stanowi system kodowania plików w celu ich efektywnego przechowywania na wielu węzłach. Czerwona Materia dzieli informacje na fragmenty i rozprowadza je przez sieć w sposób inteligentny, zamiast duplikować całe pliki wszędzie, co byłoby kosztowne.
Nawet w przypadku awarii dużej liczby węzłów przechowywania, informacje mogą zostać odzyskane w krótkim czasie – i to przy znacznie niższym dodatkowym koszcie. Czerwona Materia znajduje odpowiedni balans między nadmiarowością, prędkością i kosztem, a mimo że dezentralizowane przechowywanie jest w praktyce możliwe, to nie jest tak praktyczne jak korzystanie z przechowywania centralnego.
$WAL