Dlaczego fałszywe przełamywania dominują rynek kryptowalut
Fałszywe przełamywania to nie przypadki — są cechą rynków kryptowalut. W przeciwieństwie do tradycyjnych rynków, kryptowaluty obrotują się w warunkach słabszej płynności, dużej dźwigni i emocjonalnego zaangażowania uczestników. Tworzy to idealne środowisko dla fałszywych ruchów.
Większość inwestorów uczy się kupować przełamywania powyżej poziomu oporu i sprzedawać przełamywania poniżej poziomu wsparcia. Ponieważ to zachowanie jest przewidywalne, te poziomy są pełne zatrzymań stop-loss i oczekujących zleceń. Cena zbliża się do tych obszarów nie po to, by kontynuować ruch, ale po to, by wywołać płynność.
Na przykład cena przełamuje górny poziom dobrze zdefiniowanego zakresu. Objętość wzrasta, inwestorzy przełamywania wchodzą, krótki pozycje są zamykane. Gdy te zlecenia zostaną wykonane, paliwa już nie ma. Cena zatrzymuje się, a następnie ostro się odwraca. Przełamywanie „działało” tylko na tyle długo, by zatrzymać inwestorów.
Kryptowaluty nasilają to zachowanie, ponieważ dźwignia powiększa wymuszone likwidacje. Mały impuls w kierunku poziomu może prowadzić do kaskady likwidacji, tworząc nagłe skoki, które wydają się przekonujące — ale często są niestabilne.
Fałszywe przełamywania dominują, ponieważ większość inwestorów zachowuje się w ten sam sposób. Rynek nie karze inteligencji — karze przewidywalności.
Prawdziwe ruchy zazwyczaj zaczynają się cicho, a nie eksplozywnie.