SWIFT oraz cyfrowa spółka zależna Societe Generale, SG-Forge, pomyślnie zakończyły test settlementu obligacji tokenizowanych przy użyciu EUR CoinVertible (EURCV), euro-odpłatnej stablecoin zgodnej z ramami regulacyjnymi UE dotyczącymi rynków aktywów kryptograficznych (MiCA). Test, przeprowadzony na początku 2025 roku, wykazał skuteczną integrację systemów finansowych tradycyjnych z technologią blockchainu.
Szczegóły i wyniki testu
Współpraca pokazała, jak istniejąca infrastruktura SWIFT może wspierać pełny cykl życia transakcji obligacji tokenizowanych, gdy jest zintegrowana z aktywami na blockchainie, bez konieczności rezygnacji instytucji z obecnych systemów.
Kluczowe przypadki użycia zademonstrowane: Test skutecznie objął podstawowe operacje rynkowe dla tokenizowanych obligacji, w tym emisję, rozliczenie delivery-versus-payment (DvP), płatności kuponów (odsetek) oraz wykup.
Integracja technologii: Pilotażowo zintegrowano globalny standard komunikacji finansowej ISO 20022 z aktywami rozliczeniowymi na łańcuchu, co umożliwiło szybsze, bezpieczniejsze i zgodne procesy operacyjne.
Uczestnicy: Oprócz SWIFT i SG-Forge, BNP Paribas Securities Services oraz Intesa Sanpaolo pełnili rolę agentów płatniczych i kustoszy podczas transakcji, potwierdzając, że tokenizowane aktywa mogą integrować się z ustalonymi rolami na rynku.
Zgodność z MiCA: Użycie stabilnej monety EURCV zgodnej z MiCA jako aktywa rozliczeniowego rozwiązało istotne bariery regulacyjne, zwiększając zaufanie rynku i torując drogę dla szerszej instytucjonalnej adopcji aktywów cyfrowych w ramach prawnych UE.
Przyszłe perspektywy
Ten udany test jest znaczącym krokiem w kierunku powszechnej adopcji tokenizacji aktywów na rynkach kapitałowych. SWIFT planuje zbudować na tych ustaleniach, integrując oparty na blockchainie wspólny rejestr w swoim stosie technologicznym, który początkowo skupi się na umożliwieniu płatności transgranicznych w czasie rzeczywistym, 24/7. Inicjatywa podkreśla potencjał współpracy i interoperacyjności w kształtowaniu przyszłości finansów, łącząc odporność tradycyjnych finansów z efektywnością nowo pojawiających się technologii.