Dziś mówimy o 26. nowym odcinku serii badań inwestycyjnych - Dogecoin DOGE, obecnym królu memecoinów, z najwyższą kapitalizacją rynkową i najdłuższą historią.
Wiele osób nie wierzy w memecoins, twierdząc, że nie mają „wartości” i nie przyczyniają się do rozwoju społeczeństwa ani postępu w blockchainie.
Uważam, że to stwierdzenie jest częściowo poprawne. Meme, które nie ma wartości, rzeczywiście szybko traci na wartości, ale jeśli ta moneta przetrwała przez wiele lat i osiągnęła czołową pozycję w branży, to nadal ma wartość. Przynajmniej jest warta coś, można ją wymienić na walutę fiat, a w niektórych miejscach zakupy nawet wspierają płatności w Dogecoin, można również używać DOGE do nagradzania twórców treści na platformach społecznościowych (takich jak Reddit, Twitter).
A jego obecna wartość rynkowa to 23 miliardy dolarów, to naprawdę bezużyteczna rzecz, która nie mogłaby osiągnąć tej wartości rynkowej!
Najpierw poznajmy historię Doge!
Dogecoin został założony 6 grudnia 2013 roku przez Billy'ego Markusa (inżyniera oprogramowania IBM) i Jacksona Palmiera (inżyniera oprogramowania Adobe), jego nazwa i ikona pochodzą od popularnego memu internetowego 'Doge', przedstawiającego wyraz Shiba Inu.
Billy Markus opuścił projekt Dogecoin około 2015 roku, ponieważ cena monet nie była dobra, a dodatkowo był bez pracy, sprzedał wszystkie swoje doge, btc, ltc, które były warte tylko używanego Hondy Civica (około 15 tysięcy dolarów), a według obliczeń z 2021 roku, te 15 tysięcy dolarów warte byłyby około 75 milionów dolarów!
Inny założyciel, Jackson, również opuścił społeczność Dogecoina na początku, obecnie nie ma zbyt wielu doniesień!
Więc, widzisz, nawet założyciel projektu nie potrafi zatrzymać swoich monet, co dopiero zwykli ludzie, więc dlaczego Satoshi nie sprzedaje, myślę, że jest duża szansa, że albo umarł, albo zgubił swój klucz prywatny!
Analiza danych Doge
1. Dane o tokenach
Obecna całkowita ilość tokenów wynosi 168 miliardów, bez limitu, co roku dodawane jest 5 miliardów (głównie na wypłatę wynagrodzenia dla górników), obecnie wskaźnik inflacji wynosi 2,9% (spadający w czasie), obecna cena tokenu wynosi 0,14, w 2021 roku 0,75, a w 2024 roku drugie najwyższe 0,48, jeśli spojrzeć na to z perspektywy przełamania najwyższych wartości, to wypadł gorzej niż btc, ponieważ ta runda nie miała nowego szczytu, w tym wcześniejszych wzrostów takich jak xrp, bnb, trx itd., Dogecoin jako dziewiąta co do wielkości moneta nie osiągnął nowego szczytu.
Ale jeśli spojrzeć na to z perspektywy wzrostu, w 2022 roku najniższa cena wynosiła 0,06, w 2024 roku najwyższa wynosiła 0,48, co oznacza wzrost o 8 razy, na poziomie dużych altcoinów!
Dlatego z perspektywy potencjału, doge jest większy, ponieważ jeśli osiągnie nowy szczyt, zyski na pewno przewyższą te z dużych altcoinów.
2. Dane on-chain
Ponieważ jest to zmodyfikowany kod dużych altcoinów, wydajność łańcucha Dogecoina nie jest zbyt dobra, obecnie jest 8,2 miliona holderów, co czyni go obecnie największą liczbą adresów posiadaczy wśród monet MEME!
Pierwotny TPS łańcucha głównego Dogecoina wynosi tylko 30, więc jeśli użyjesz łańcucha głównego Dogecoina jako aplikacji płatniczej, to na pewno nie będzie to działać!
3. Mechanizm pracy
Mechanizm konsensusu: dowód pracy (Proof of Work, PoW),
Algorytm: oparty na algorytmie Scrypt, podobny do Litecoin
Czas bloków: generowany jest jeden blok co minutę (szybciej niż Bitcoin)
4. Koszt wydobycia
Ponieważ to mechanizm POW, wydobycie wymaga zużycia energii elektrycznej, czyli kosztów!
Znalazłem dane z minerstat, jeśli przyjąć koszt energii elektrycznej 0,1 USD/kWh (70 groszy za kilowatogodzinę), już dwie trzecie maszyn są w stanie straty, jeśli to 0,05 USD/kWh (35 groszy za kilowatogodzinę), to tylko jedna trzecia maszyn jest w stanie straty.
Więc szacuję, że obecny średni koszt wydobycia powinien wynosić około 0,1 USD, a według obecnej ceny monet, punkt rentowności wynosi około 0,5 USD za energię elektryczną!
Oczywiście widziałem również inne informacje (dane z czerwca 2025 roku), obliczając na podstawie przykładu Antminer L3++ (starszy model)
Jak pokazano na poniższym obrazku:
Ostateczny koszt produkcji każdego DOGE wynosi 0,03 USD!
Myślę, że może to być teoretyczna wartość graniczna, ponieważ są koszty operacyjne, koszty miejsca, zużycie maszyn itd., koszty muszą przynajmniej podwoić się do powyżej 0,06 USD!
Podsumowując te dwa dane, obecnie szacuję, że koszt doge wynosi od 0,06 do 0,1 USD! Dlatego teoretyczna najlepsza cena zakupu monet to im bliżej 0,1 USD lub poniżej, tym bardziej powinno się kupować! Ponieważ poniżej kosztów wydobycia!
5. Dane ETF
Dogecoin jest obecnie jedyną monetą MEME, która weszła na ETF, obecnie jest 4 ETF-y, 3 z nich to fundusze spotowe: REX-Osprey, AUM 23 milionów; Grayscale 9,3 miliona; Bitwise 1,4 miliona, oraz futures 21shares 5,5 miliona.
Te wszystkie pojawią się dopiero po wrześniu 2025 roku, obecna wartość jest stosunkowo niska! Obecnie łącznie wynosi 40 milionów dolarów, co stanowi mniej niż 0,2% wartości Dogecoina. W porównaniu do XRP, SOL i innych ETF-ów, które już przyciągnęły setki milionów dolarów, a czas powstania ETF-ów jest podobny, to tempo wydaje się znacznie opóźnione, co wskazuje, że instytucje mainstreamowe wolą tokeny mające zastosowanie, a nie monety MEME.
Podsumowanie
Po 13 latach rozwoju, DOGE wydaje się być trudny do zniknięcia, a obecnie jest największą monetą MEME, o cechach lidera, tak długo jak sezon altcoinów przyjdzie, doge nadal będzie rósł, ale nie porównuj tego z rynkiem byków z 2021 roku, ponieważ w 2021 roku były szczytowe krzyki Musk, a w przyszłości nikt nie będzie krzyczał, z pewnością nie będzie takich dramatycznych wzrostów jak w 2021 roku!
W przyszłości, jeśli pojawią się inni ludzie o podobnym poziomie, którzy będą krzyczeć o inwestycjach, również wywołają ten sam efekt, a obecnie jest to najbardziej rozproszona moneta, duża liczba ludzi i objętość, nie myśl, że duża objętość oznacza, że nie będzie ciągnąć, złoto ma jeszcze większą objętość, a właścicieli jest więcej, więc wzrost nadal będzie miał miejsce, im więcej osób posiada, tym silniejsza jest 'zgoda', a więc wzrost będzie trwał, jeśli wszyscy posiadacze tokenów są tylko członkami projektu lub spekulantami, mimo że łatwo jest nimi sterować, to takie monety łatwo rosną szybko, ale równie szybko spadają!
Tylko rzeczy o silnej 'zgodzie' mogą przekraczać okresy czasu, a ich wartość rynkowa staje się coraz większa, będzie to działać jak kula śnieżna!
Więc definiuję Dogecoina jako dużą altcoin, mechanizm jest taki sam, obecnie porusza się w górę i w dół zgodnie z dużymi altcoinami, ale jeśli ktoś krzyknie (Musk), to mogą być niespodzianki!\u003cc-137/\u003e
