16 stycznia 2025 : $30.79
16 stycznia 2026 : $90.07
Deficyt podaży srebra jest rzeczywisty.
Produkcja wydobywcza osiągnęła szczyt w 2015 roku i od 10 lat jest w trendzie spadkowym. Wyższe ceny tego nie zmienią, srebro jest głównie produktem ubocznym wydobycia ołowiu i cynku. Ci górnicy nie przejmują się cenami srebra. To stanowi 1% do 2% ich przychodu.
Recykling nie może zaspokoić tej luki.
Przemysłowe zapotrzebowanie na srebro ciągle rośnie. Elektronika, pojazdy elektryczne, zaawansowane akumulatory, półprzewodniki, urządzenia medyczne, oczyszczanie wody, infrastruktura 5G. Cały zestaw technologii pierwszego świata wymaga srebra, ponieważ jest najlepszym przewodnikiem elektryczności w aplikacjach o wysokiej wydajności.
W wielu zastosowaniach przemysłowych wykorzystujących srebro, ilość srebra jest minimalna. Nie obchodzi ich cena srebra. Typowy samochód używa około 1 uncji srebra. Ford czy Mercedes nie dbają, czy srebro kosztuje 30 USD, czy 90 USD. Ale potrzebują tego srebra. Pojazdy elektryczne zużywają około 2-3 razy więcej srebra na pojazd.
Podaż z kopalń spadła corocznie od 2015 roku. Większość najlepszych kopalni została wyczerpana w ciągu ostatnich 200 lat. Nowe kopalnie są zazwyczaj mniejsze, o niższej jakości rudy i znajdują się w bardziej odległych i trudnych do dostania lokalizacjach. Łatwe srebro zostało już znalezione i skonsumowane.
Są dwa sposoby na to.
1) Kup fizyczne srebro, monety lub sztabki. Monety 1 uncja, sztabki srebra 10 uncji lub nawet sztabki srebra 100 uncji. Po prostu włóż je do skarbca i zapomnij o nich na 10 lat.
2) Kup akcje kopalni srebra. Szukaj akcji kopalni srebra, które są w stanie zwiększyć swoją produkcję w nadchodzących latach. Upewnij się, że faktycznie wydobywają srebro, a nie są tylko firmą wydobywczą cynku lub ołowiu, która ma trochę srebra. Są firmy z "srebrem" w nazwie, ale produkują tylko 20% swoich przychodów ze srebra.
Jednym z moich ulubionych jest Aya Gold & Silver.
Ticker AYASF 🇺🇸 lub AYA 🇨🇦
Obecna kopalnia produkująca Aya, Zgounder, jest na dobrej drodze do uzyskania 6 milionów uncji srebra w 2026 roku. Ich koszt produkcji srebra wynosi około 19 USD za uncję, a obecnie sprzedają swoją produkcję po 90 USD za uncję. Przychody z produkcji Zgounder pochodzą w 100% ze srebra.
Ich następna kopalnia to Boumadine, która ma rozpocząć produkcję w 2030 roku. Ta kopalnia będzie 6 razy większa od Zgounder i będzie produkować złoto i srebro. Boumadine wyprodukuje około 36 milionów uncji srebra ekwiwalentnego, w kombinacji głównie złota i srebra. 61% złota, 21% srebra i 18% innych metali.
Aya jest moim najlepszym wyborem w tym sektorze z kilku powodów.
1) Srebro jest obecnie ich głównym źródłem przychodu.
2) Firma jest już bardzo rentowna, nie potrzebuje rozcieńczać akcji udziałowców dodatkowymi akcjami.
3) Mogą zbudować swoją drugą kopalnię, Boumadine, z zysków z Zgounder. Finansowanie dostępne, brak rozcieńczenia akcji.
4) Już mają zatwierdzone pozwolenia na budowę Boumadine.
5) Boumadine zwiększy przychody (i zyski) Aya o czynnik 600% lub więcej w ciągu następnych 4 lub 5 lat.
6) Boumadine to typ kopalni złota/srebra pierwszej klasy, którą będą chciały zakupić czołowe firmy. Aya prawdopodobnie zostanie przejęta przez jedną z tych dużych firm w nadchodzących latach.
Ticker AYASF 🇺🇸 lub AYA 🇨🇦
