Ray Dalio wykorzystał Forum Ekonomiczne Światowe w Davos, aby ostrzec przed wyczerpaniem globalnego systemu monetarnego i możliwością „wojen kapitałowych”, gdzie aktywa finansowe mogą stać się bronią geopolityczną.

Scenariusz napięć handlowych i spadku zaufania do długów suwerennych prowadzi inwestorów do poszukiwania alternatyw poza tradycyjnym systemem. Poniżej porównuję trzy główne aktywa w tej dyskusji: Złoto, Bitcoin i Dług Suwerenny USA.

⚖️ Analiza Porównawcza Aktywów

Złoto (Tradycyjna Rezerwa Wartości)

· Kluczowe Cechy: Ograniczone, fizycznie trwałe, historyczna globalna akceptacja, niezależne od rządów.

· Rola w Strategii Dalio: Preferowane aktywo do ochrony; zaleca 5%-15% portfela. Tendencja do aprecjacji w kryzysach.

· Ostatnie Wyniki: Wzrost o ~75% w ciągu ostatniego roku; rekordowa wartość bliska US$ 4.053/oz.

· Wyzwania/Wahań: Niska zmienność w porównaniu do Bitcoina.

Bitcoin („Cyfrowe Złoto”)

· Kluczowe Cechy: Ograniczona podaż (21 milionów), zdecentralizowany, przenośność cyfrowa, wysoka korelacja z ostatnimi aktywami ochronnymi.

· Rola w Strategii Dalio: „Trochę” (około 1% jego portfela). Uzupełnienie dywersyfikacji, ale z ograniczeniami.

· Ostatnie Wyniki: Wzrost, zbliżając się do US$ 100 mil; jednak, zmienny (spadek o 12% w ostatnim roku).

· Wyzwania/Wahań: Wysoka zmienność; kwestie śledzenia i zagrożenie kwantowe; niepewna sytuacja regulacyjna.

Dług Suwerenny USA (System Pod Presją)

· Kluczowe Cechy: Tytuł długu rządowego, historycznie uważany za „bezpieczną przystań” globalnie.

· Rola w Strukturze Globalnej: Finansuje deficyty; ~25% obligacji jest w posiadaniu obcych rządów.

· Ostatnie Wyniki: Spadek cen i wzrost rentowności (np. 4.29% w obligacjach 10-letnich).

· Kluczowe Ryzyko (Wojna Kapitałowa): Kraje mogą zmniejszać zakupy lub sprzedawać aktywa, podnosząc koszty finansowania USA.#TrumpTariffsOnEurope #GoldSilverAtRecordHighs