#SouthKoreaSeizedBTCLoss
Handel makro, znany również jako globalny handel makro, to strategia inwestycyjna odgórna, która koncentruje się na zyskiwaniu z szerokich trendów gospodarczych, wydarzeń geopolitycznych i zmian politycznych na globalnych rynkach. Traderzy analizują wskaźniki makroekonomiczne (takie jak wzrost PKB, inflacja, stopy procentowe, bezrobocie), polityki banków centralnych, wydarzenia polityczne i cykle surowcowe, aby obstawiać klasy aktywów, takie jak waluty, obligacje, akcje, surowce i instrumenty pochodne.
Kluczowe cechy handlu makro
Dyskrecjonalny — Opiera się na ocenie i analizie jakościowej tradera (np. interpretacja decyzji Fedu lub ryzyk geopolitycznych).
Systematyczny — Wykorzystuje modele ilościowe i podejścia oparte na zasadach (np. momentum, carry lub czynniki wartości w danych makro).
Opportunistyczny — Pozycje mogą być długie lub krótkie, a wysoko lewarowane, często w różnych klasach aktywów w celu dywersyfikacji.
Słynni traderzy makro to między innymi George Soros (znany z zakładu przeciwko funtowi brytyjskiemu w 1992 roku), Stanley Druckenmiller, Paul Tudor Jones i Bruce Kovner. Wiele funduszy hedgingowych makro (np. Brevan Howard, Tudor Investment, Rokos Capital) specjalizuje się w tym stylu.
Typowe strategie handlu makro
Zakłady kierunkowe — Obstawianie długich lub krótkich pozycji na podstawie oczekiwanych zmian gospodarczych (np. krótka sprzedaż obligacji, jeśli oczekuje się wzrostu stóp).
Wartość względna — Wykorzystywanie błędów wyceny między podobnymi aktywami (np. pary walutowe lub transakcje na krzywej dochodowości).
Zdarzenia napędzane — Handel wokół głównych wydarzeń, takich jak wybory, posiedzenia banków centralnych lub zmiany polityki handlowej.
Transakcje carry — Pożyczanie w walutach o niskich stopach, aby inwestować w te o wysokich stopach.
Momentum/wartość — Systematyczne podejścia oparte na trendach lub niedowartościowaniu w czynnikach makro.
Aktualne środowisko makro (styczeń 2026)
Na początku 2026 roku globalny krajobraz makro charakteryzuje się solidnym, ale nierównym wzrostem, moderującą się inflacją, strukturalnie wyższymi realnymi stopami procentowymi oraz rozbieżnymi politykami monetarnymi w różnych regionach. Kluczowe tematy obejmują:
Wzrost inflacyjny — $BTC
