Czym są long i short w handlu kryptowalutami?
Na fundamentalnym poziomie, long i short to po prostu dwa przeciwne sposoby wyrażania swojego nastawienia rynkowego na aktywie takim jak Bitcoin, Ethereum lub jakikolwiek altcoin.
Długa sprzedaż oznacza, że wierzysz, że cena wzrośnie. Angażujesz część kapitału jako margines, często stosujesz dźwignię i zyskujesz, jeśli rynek porusza się w górę.
Krótka sprzedaż oznacza, że oczekujesz spadku ceny. Efektywnie sprzedajesz pożyczone aktywa po wyższej cenie i planujesz odkupić je taniej później, zatrzymując różnicę jako zysk.
W przeciwieństwie do handlu spot, handel long-short pozwala na zarabianie zarówno na rosnących, jak i spadających rynkach. Ta elastyczność jest dokładnie powodem, dla którego wielu traderów jest do niego przyciąganych. Ale to także powód, dla którego pozycje long i short są uważane za podwójnie ostrą broń. Zyski są wzmocnione, ale straty również.
Uczestnicy rynku często obserwują stosunek long/short jako wskaźnik nastrojów. Gdy pozycje long dominują, optymizm jest wysoki. Gdy pozycje short rosną, zazwyczaj przejmuje strach lub niedźwiedzia pewność.
Jak działa handel long i short z marżą i dźwignią
Aby naprawdę zrozumieć handel long i short, trzy pojęcia muszą być jasne od samego początku. Marża to kwota pieniędzy, którą wkładasz, aby otworzyć pozycję. Dźwignia określa, jak dużo większa jest twoja pozycja w porównaniu do tej marży. Likwidacja następuje, gdy straty zjadają twoją marżę, a giełda siłą zamyka twój handel.
Wyobraź sobie, że masz 20 USD i otwierasz pozycję long z dźwignią 10x. Rozmiar twojej pozycji wynosi 200 USD. Jeśli cena wzrośnie o 10 procent, pozycja zyskuje 20 USD, skutecznie podwajając twoją początkową marżę. Ale jeśli cena spadnie o zaledwie 10 procent, cała marża zostaje zniszczona, a pozycja jest likwidowana.
Pozycje short zachowują się w ten sam sposób, tylko w odwrotną stronę. Jeśli krótko sprzedajesz aktywa z dźwignią, a cena spada, zyski są powiększone. Jeśli cena gwałtownie wzrasta, likwidacja następuje równie szybko. W praktyce handel long i short oznacza wykorzystanie niewielkiej ilości kapitału do kontrolowania znacznie większej pozycji, przy wynikach szybko zmieniających się w obu kierunkach.
Zarządzanie ryzykiem: Marża krzyżowa vs Marża izolowana
Na platformach pochodnych traderzy zazwyczaj wybierają między marżą izolowaną a krzyżową. Ten wybór odgrywa dużą rolę w tym, ile szkód może wyrządzić pojedynczy zły handel.
Przy izolowanej marży każda pozycja ma swoją dedykowaną marżę. Jeśli ta pozycja zostanie zlikwidowana, tracisz tylko kwotę przypisaną do niej. Reszta twojego portfela futures pozostaje nietknięta. Ta struktura sprawia, że izolowana marża jest znacznie bardziej wybaczająca dla początkujących.
Marża krzyżowa działa inaczej. Wszystkie dostępne środki w twoim portfelu futures są dzielone między pozycje. Gdy handel zaczyna mocno tracić, system automatycznie ściąga więcej marży, aby go utrzymać przy życiu. Jeśli cena nadal porusza się przeciwko tobie, jedna zła decyzja może wyczerpać całe twoje konto. Dopóki w pełni nie zrozumiesz zachowań rynku i swojej psychologii, marża izolowana jest zazwyczaj bezpieczniejszą opcją.
#bit #informationuseful #MovementLabs #LONG✅ #SHORT📉
