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🚨 O Relógio da Dívida dos EUA Atinge Níveis Críticos 🚨
O Tesouro alcançou um marco raro e alarmante. No Q3 2025, os pagamentos de juros dos EUA totalizaram $981B, o que anualiza para mais de $1,2 trilhões — mais do que o orçamento de defesa projetado para 2026 (~$900B). Em outras palavras, os EUA agora gastam mais com o serviço da dívida do que se defendendo.
Pagamentos de juros do Q1 2026: $179B, alta de 13% em relação a $160B no ano anterior
Receita federal para detentores de títulos: 19% hoje, projetada para subir para 22% até 2035
Os leilões do Tesouro estão mostrando sinais de estresse:
O leilão de 10 anos de agosto de 2025 teve um desvio de 1,1 bps, o primeiro em seis meses
As razões de lance para cobertura estão diminuindo
Os dealers primários estão absorvendo mais oferta enquanto os compradores reais se afastam
A parede de refinanciamento se aproxima, com trilhões em Títulos do Tesouro vencendo nos próximos 24 meses devido a taxas mais altas. A taxa média de dívida negociável é de 3,36%, alta em relação a 1,55% há cinco anos. A dívida cresce em $6,17B por dia.
As opções para o Tesouro são sombrias:
1. Aceitar rendimentos mais altos → déficits maiores → espiral da dívida mais rápida
2. O Fed intervém com Controle da Curva de Juros → impressão de dinheiro → desvalorização da moeda
Sinais globais também estão mudando:
Os rendimentos de 30 anos do Japão disparando, desfazendo operações de carry
Capital retornando para casa, reduzindo compras estrangeiras
Enquanto isso:
Ouro: $4,596 🥇
Prata: $90
Commodities disparando 🌾
Isso não é pânico inflacionário — é erosão da confiança. Os mercados de títulos sussurram primeiro, depois exigem mais. Pagamentos de juros superando os gastos com defesa são o canário na mina de carvão. A maioria ainda não está prestando atenção, mas logo estará. 👀
#USDebtCrisis #TreasuryWatch #BondMarketSignals #FiscalStress #GlobalMarkets
O Tesouro alcançou um marco raro e alarmante. No Q3 2025, os pagamentos de juros dos EUA totalizaram $981B, o que anualiza para mais de $1,2 trilhões — mais do que o orçamento de defesa projetado para 2026 (~$900B). Em outras palavras, os EUA agora gastam mais com o serviço da dívida do que se defendendo.
Pagamentos de juros do Q1 2026: $179B, alta de 13% em relação a $160B no ano anterior
Receita federal para detentores de títulos: 19% hoje, projetada para subir para 22% até 2035
Os leilões do Tesouro estão mostrando sinais de estresse:
O leilão de 10 anos de agosto de 2025 teve um desvio de 1,1 bps, o primeiro em seis meses
As razões de lance para cobertura estão diminuindo
Os dealers primários estão absorvendo mais oferta enquanto os compradores reais se afastam
A parede de refinanciamento se aproxima, com trilhões em Títulos do Tesouro vencendo nos próximos 24 meses devido a taxas mais altas. A taxa média de dívida negociável é de 3,36%, alta em relação a 1,55% há cinco anos. A dívida cresce em $6,17B por dia.
As opções para o Tesouro são sombrias:
1. Aceitar rendimentos mais altos → déficits maiores → espiral da dívida mais rápida
2. O Fed intervém com Controle da Curva de Juros → impressão de dinheiro → desvalorização da moeda
Sinais globais também estão mudando:
Os rendimentos de 30 anos do Japão disparando, desfazendo operações de carry
Capital retornando para casa, reduzindo compras estrangeiras
Enquanto isso:
Ouro: $4,596 🥇
Prata: $90
Commodities disparando 🌾
Isso não é pânico inflacionário — é erosão da confiança. Os mercados de títulos sussurram primeiro, depois exigem mais. Pagamentos de juros superando os gastos com defesa são o canário na mina de carvão. A maioria ainda não está prestando atenção, mas logo estará. 👀
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