🚨 ÚLTIMAS NOTÍCIAS: O GOVERNO VAI FECHAR EM 6 DIAS
A última vez que fecharam, o ouro e a prata dispararam para novas máximas históricas.
Mas se você estiver segurando outros ativos como ações, precisa ter extrema cautela...
Porque estamos entrando em um apagão total de dados.
Aqui estão as 4 ameaças específicas:
✅– Os Dados: Sem relatórios de IPC ou empregos, o Fed e os modelos de risco não conseguem ver o que está acontecendo. A volatilidade (VIX) deve ser reajustada para cima para levar em conta a incerteza.
🔵– Choque de Colateral: Com alertas de crédito anteriores, um fechamento pode desencadear um rebaixamento. Isso aumentaria as margens de repo e destruiria a liquidez.
– Congelamento de Liquidez: O buffer do RRP está seco. Não há rede de segurança restante. Se os dealers começarem a acumular dinheiro, os mercados de financiamento ficarão paralisados.
– Gatilho de Recessão: A economia perde ~0,2% do PIB por semana de fechamento, potencialmente empurrando uma economia estagnada para uma recessão técnica.
Na última grande tensão de financiamento (março de 2020), o spread entre SOFR e IORB disparou.
Observe o spread SOFR-IORB. Se começar a se ampliar, significa que o mercado privado está morrendo de fome por dinheiro, mesmo enquanto o Fed está sentado em uma montanha de recursos. Vimos isso em 2020.
Isso parece assustador, mas não se preocupe, eu o manterei atualizado sobre tudo.
Quando eu decidir fazer um novo movimento, direi aqui publicamente para todos verem, então preste muita atenção.
#GovernmentShutdown #ustrump #US