Primeiro, vamos entender o pano de fundo do corte da taxa de juros do Fed
A política monetária da Reserva Federal sempre foi um factor importante que influencia os mercados financeiros globais. As reduções das taxas de juro são frequentemente vistas como um meio de estimular o crescimento económico, reduzindo os custos dos empréstimos e incentivando o investimento empresarial e os gastos dos consumidores. Nos últimos anos, devido à incerteza económica causada pela epidemia, a Reserva Federal adoptou uma série de políticas de flexibilização. No entanto, à medida que a economia recupera gradualmente e a pressão inflacionista aumenta, o mercado começou a prestar atenção a quando a Reserva Federal o fará. reduzir novamente as taxas de juros.
Prevendo os principais momentos para o Federal Reserve cortar as taxas de juros
1. Meados de 2024: Dados económicos e pressões de mercado
As decisões da Fed baseiam-se frequentemente numa variedade de indicadores económicos, tais como dados de emprego, taxa de inflação, crescimento do PIB, etc. Se no primeiro semestre de 2024 os dados económicos mostrarem sinais de abrandamento significativo, especialmente se a taxa de inflação continuar a cair para o intervalo alvo (normalmente 2%), a taxa de desemprego aumentar ou o crescimento do PIB for inferior ao esperado, a Fed poderá Considere cortar as taxas de juros.
Esta noite é o horário em que os dados do CPI serão divulgados. Você também pode ficar atento.
! ! Acima do esperado é negativo, abaixo do esperado é positivo! !
Além disso, a pressão do mercado também terá impacto na tomada de decisões do Fed. Se a volatilidade do mercado de ações se intensificar ou os mercados de dívida ficarem tensos, a Fed poderá tomar medidas precoces para estabilizar a confiança do mercado.
2. Terceiro trimestre de 2024: Ambiente económico global
O ambiente económico global é também uma consideração importante na tomada de decisões da Fed. Se o crescimento económico global abrandar, especialmente se o desempenho económico dos principais parceiros comerciais dos Estados Unidos enfraquecer, a Reserva Federal poderá reduzir as taxas de juro no terceiro trimestre. A ligação entre a cooperação económica internacional e os mercados financeiros determina que a Reserva Federal deve considerar a situação económica global.
3. Quarto trimestre de 2024: Avaliação do efeito das políticas
A Reserva Federal continua a avaliar a eficácia da sua política monetária. Se nos primeiros três trimestres o efeito restritivo da política restritiva sobre a economia for óbvio e a inflação for efectivamente controlada, o quarto trimestre poderá tornar-se uma janela temporal ideal para cortes nas taxas de juro. Neste momento, a Reserva Federal pode evitar um abrandamento económico excessivo, cortando as taxas de juro e assegurando um crescimento económico estável.
Tendência BTC
1. Sentimento e liquidez dos investidores
Os cortes nas taxas normalmente reduzem os rendimentos relativos do dólar americano, e os investidores podem procurar outros ativos para obter retornos mais elevados. O Bitcoin (BTC), como ativo não tradicional, pode atrair mais investidores devido ao seu porto seguro e alto potencial de retorno. Ao mesmo tempo, os custos mais baixos dos empréstimos levarão mais investidores a investir fundos no mercado Bitcoin e a procurar retornos mais elevados.
O aumento da liquidez do mercado provocado pelos cortes nas taxas de juros também pode elevar os preços do BTC.
2. Fraqueza do USD e valorização do Bitcoin
O corte das taxas de juros faz com que o dólar americano enfraqueça, o que é geralmente positivo para ativos denominados em dólares americanos, como o Bitcoin. Um dólar americano fraco significa que os investidores estão procurando investimentos alternativos em todo o mundo, e o BTC, como ouro digital, pode se beneficiar disso. A história passada mostra que os preços do BTC tendem a ter melhor desempenho durante períodos de política monetária frouxa.
3. Apetite pelo risco e flutuações do mercado
Contudo, os cortes nas taxas também poderão aumentar a volatilidade do mercado. Embora o BTC possa se beneficiar no médio e longo prazo, as mudanças no apetite ao risco dos investidores no curto prazo podem levar a grandes oscilações de preços. As mudanças políticas por parte da Reserva Federal desencadeiam frequentemente reacções violentas no mercado e os investidores precisam de ter cuidado com as flutuações de preços a curto prazo.
