O fascínio do mundo criptográfico reside no fato de ele usar a tecnologia blockchain para perturbar o mercado tradicional ao qual as pessoas estão acostumadas – DeFi para finanças, NFT para arte e DAO para corporações tradicionais.

DAO refere-se a Organização Autônoma Descentralizada, com regras uniformes de execução automatizada, transparente e não controlada por uma organização centralizada, onde as partes interessadas podem expressar seus interesses.

Esses recursos do DAO podem resolver vários problemas enfrentados pelos fundos de investimento nos mercados tradicionais, como a opacidade e a vulnerabilidade à manipulação por parte dos tomadores de decisão, então nasceram os DAOs de investimento e os grupos de investimento baseados em DAO começaram a surgir no mundo criptográfico e representam verdadeiramente o interesses da maioria dos membros dos DAOs.

Este artigo fornece uma visão geral dos atuais DAOs de investimento convencionais em três categorias classificadas por direções de investimento: focado em NFT, focado no mercado primário e focado no mercado secundário.

DAOs focados em NFT

Com a explosão do NFT, a coleta e o investimento de NFT se tornaram uma nova mania, e muitas criptobaleias ricas gastam dinheiro considerável na compra de NFTs. Por outro lado, é difícil para investidores individuais participarem na recolha e investimento de alguns NFTs altíssimos, mas os DAOs formados por membros da comunidade com dinheiro financiado por crowdfunding tornam possível a compra de NFTs, e muitos DAOs foram estabelecidos precisamente por causa de o processo de licitação de NFTs em conjunto.

Flamingo DAO

Flamingo é um DAO focado em NFT, projetado para explorar oportunidades emergentes de investimento em ativos baseados em blockchain. Ele oferece aos membros a capacidade de desenvolver e implantar estratégias de investimento focadas em NFT, com o gerenciamento dos membros no centro e contando com DApps e contratos inteligentes associados para facilitar a compra de NFTs.

A adesão ao Flamingo está atualmente limitada a investidores qualificados, conforme definido pela lei dos EUA, com um limite total de adesão de 100 e assentos vendidos por 60 ETH, cada um com 1% dos direitos de voto no Flamingo e 1% do direito de receber um prêmio profissional. -rata parcela dos retornos do investimento.

Os membros do Flamingo têm o poder de decidir coletar, comprar, manter ou adquirir NFTs. Eles podem criar reservas de dinheiro para tomar decisões de compra, cobrança ou outras decisões de aquisição. Por exemplo, eles votam nos NFTs que desejam comprar e, se a votação for aprovada, os prestadores de serviços ou membros podem comprá-los em nome do Flamingo.

Flamingo usa contratos inteligentes como o v2 do MolochDAO para governar a comunidade. Os usos incluem a coleta de contribuições iniciais dos membros para o Flamingo, votação, delegação de direitos de voto a terceiros, financiamento de investimentos, distribuição de receitas, etc.

Por favorDAO

PleasrDAO foi fundada em março de 2021 para comprar o NFT animado (x*y=k) criado pelo criptoartista pppleasr em leilão para comemorar o lançamento do Uniswap V3, com os lucros do leilão indo para as comunidades asiático-americanas e das ilhas do Pacífico e outras minorias grupos como uma doação de caridade.

Os mais de 40 membros reunidos no leilão não se separaram após o leilão bem-sucedido e se transformaram em uma organização descentralizada que compra NFTs de alto valor por meio de contratos inteligentes. PleasrDAO distribui a propriedade do DAO na forma de tokens, e cada membro participa da governança do DAO por meio de um chat em grupo. Além de investir em NFTs, a visão da equipe também inclui ser um investidor anjo e uma incubadora de projetos NFT em estágio inicial.

Baleia DAO

A WhaleShark, um importante player no mercado de NFT, emitiu o token WHALE em maio de 2020, apoiado por suas participações em NFT, e a receita gerada pelo projeto WHALE foi investida diretamente para acumular ativos NFT mais valiosos, impulsionando a valorização do capital e o envolvimento da comunidade. A comunidade foi gradualmente descentralizada após o seu início, e Whale DAO é responsável pela gestão dos ativos do tesouro. Os ativos NFT no pool de financiamento WHALE incluem Gods Unchained, Sandbox e assim por diante.

Os detentores de tokens WHALE podem comprar NFTs criados pela comunidade WHALE, alugar obras de arte do pool de financiamento, participar da votação e tomada de decisões do WHALE DAO, participar da mineração de liquidez WHALE e participar de conferências organizadas pelo WHALE.

DAOs focados no mercado primário

Embora seja difícil para os investidores individuais investirem diretamente no mercado primário, o surgimento do Investment DAO traz essa oportunidade para os investidores individuais, onde os membros da comunidade podem se reunir para investir no mercado primário na forma de um DAO. Alguns DAOs, que se concentram no mercado primário de criptografia, não só provaram a viabilidade da solução no seu desenvolvimento, mas também conectaram mais projetos aos membros da comunidade.

A LAO

Lançado no final de abril de 2020, o cofundador da LAO, Aaron Wright, elaborou a agora aprovada Lei DAO do Wyoming, que concede reconhecimento legal aos DAOs no Wyoming. a LAO está centrada na gestão de membros e depende de DApps e contratos inteligentes relacionados para facilitar o investimento em projetos que utilizam ativos digitais.

A adesão ao LAO está atualmente limitada a investidores qualificados sob a lei dos EUA, com um limite total de adesão de 99. Os investidores podem aderir comprando “Unidades LAO” que representam a propriedade do LAO a um preço de 310 ETH por unidade, o que dá aos membros 0,9% dos direitos de voto da LAO e o direito de receber 0,9% dos rendimentos do investimento. Cada membro só pode comprar no máximo 9 unidades LAO.

O provedor de serviços inicial do LAO, OpenLaw, fez parceria com o MolochDAO para desenvolver o contrato inteligente do MolochDAO V2. OpenLaw é um projeto que usa contratos inteligentes para implementar acordos legais, fornecendo uma maneira fácil para todos referenciarem e acionarem contratos inteligentes baseados em Ethereum para gerenciar compromissos contratuais. MolochDAO V2 tem um modelo de governança e design de teoria de jogo, é um contrato inteligente ponderado por votação e com múltiplas assinaturas com um mecanismo chamado “rage quit”. Os membros podem optar por desistir a qualquer momento se não estiverem satisfeitos com o desempenho ou a gestão da LAO.

MetaCartel

A comunidade MetaCartel existe desde setembro de 2018 e, em 5 de junho de 2019, o contrato inteligente do MetaCartel DAO foi oficialmente implantado na rede principal Ethereum com apoiadores iniciais, incluindo Matic Network (agora Polygon), NuCypher, Gnosis e The Graph, bem como mais de uma dúzia outros investidores individuais. O MetaCartel DAO foi lançado em julho de 2019 e agora possui mais de 80 participantes do DAO, bem como mais de 800 membros da comunidade.

MetaCartel Ventures (MCV) é um investimento com fins lucrativos e entidade legal da MetaCartel DAO, que investe em aplicativos descentralizados em estágio inicial. A adesão ao MetaCartel requer apoio e avaliação por parte dos membros internos do MCV com propostas apresentadas e votos na cadeia.

No MetaCartel DAO, existem três categorias principais de membros, a primeira categoria é “Mages” que contém membros que não estão no status de investidores qualificados, a segunda categoria é “Goblins” que contém membros investidores qualificados, e a terceira categoria é “ Invocadores” que são representantes operacionais no DAO responsáveis ​​pela aprovação de Magos, supervisão e orientação jurídica, finanças e serviços relacionados à coordenação. Vale ressaltar que os representantes operacionais não são necessariamente associados.

Ao contrário de muitos DAOs que acreditam que “código é lei”, o MCV não abandonou o quadro jurídico. Para melhor resolver disputas sobre a retirada de adesão, o MCV adotou o quadro jurídico Grimoire, um acordo voluntário e juridicamente vinculativo entre os membros do DAO. Além disso, o MCV usa o contrato inteligente MolochDAO v2 desenvolvido pela OpenLaw e MolochDAO para governança na cadeia, que oferece flexibilidade e liberdade para processar retiradas para que os membros do MCV possam receber imediatamente seus ativos individuais na proporção de sua participação no DAO. Embora a arrecadação de fundos e a gestão de ativos do MCV ocorram na rede, muitas de suas decisões são coordenadas por meio de canais de comunicação da comunidade fora da rede, como bate-papos em grupo, videoconferências e reuniões presenciais, permitindo algum consenso entre os membros antes de on-line. propostas em cadeia.

DAOs focados no mercado secundário

Além de alguns DAOs de investimento que estão diretamente envolvidos no financiamento da fase inicial de projetos, existem também DAOs que fornecem liquidez e obtêm receitas explorando oportunidades de investimento em vários projetos no espaço DeFi, angariando fundos como DAOs e votando de acordo com a comunidade. membros.

AladdinDAO

AladdinDAO é uma rede descentralizada, lançada em junho de 2021, com o objetivo de transformar o investimento em criptografia de uma forma de capital de risco em uma que reúna a sabedoria das massas por meio da descoberta coletiva de valor.

O núcleo do AladdinDAO é o “Comitê Boule”, os primeiros membros do Boule são recomendados pelos membros do Genesis e eleitos pelo DAO. Os membros fundadores do AladdinDAO incluem Polychain, DCG, 1kx, Multicoin Capital, CMS, Nascent e Alameda etc. Para outros membros Boule, 80% são nomeados pelos primeiros headhunters e 20% são nomeados diretamente pela comunidade e eleitos pela comunidade AladdinDAO através de um processo de governação descentralizado.

AladdinDAO está constantemente selecionando e recrutando indivíduos talentosos. Os membros do Boule votam para identificar, analisar e entregar projetos DeFi de alta qualidade à comunidade e recebem tokens AladdinDAO por sua participação. Este mecanismo foi concebido para encorajar o voto responsável por parte dos especialistas em DeFi, que serão recompensados ​​por votarem sim em projetos de alto desempenho e não em projetos de baixo desempenho.

Forçar DAO

Force DAO é um fundo de hedge quantitativo de DeFi. É um DAO de estratégias de investimento DeFi projetado para gerar incentivos e recompensas por meio da mineração de liquidez em Ethereum e Polygon, seguindo uma estratégia proposta pela comunidade.

Os detentores do token de governança do Force DAO podem iniciar propostas e votações. Force DAO usa um modelo de Aragon (um provedor de soluções DAO) como base para os detentores de tokens gerenciarem a organização, mas devido ao alto custo do gás para manter a governança na cadeia no Ethereum, a votação está temporariamente disponível na página Snapshot. Os detentores de tokens podem fazer uma solicitação no fórum, que se torna uma proposta após atingir os 40 votos necessários.

Resumo

Como podemos ver acima, os DAOs de investimento têm crescido cada vez mais rápido nos últimos anos, e muitas comunidades surgiram para investir através do DAO. Além disso, os DAOs que se concentram no investimento em NFT testemunharam um crescimento explosivo. Abaixo está uma tabela conclusiva dos DAOs apresentados acima em termos de mecanismo de saída, direção de investimento, mecanismo de governança, etc.

O modelo adotado pela maioria dos DAOs de investimento ainda se baseia na existência de um conjunto de fundos e na votação dos membros sobre a forma como os fundos são investidos, mas os DAOs variam em termos de barreiras de adesão e mecanismos de governação. Além disso, nem todos os DAOs possuem tokens de governança. Alguns DAOs com barreiras de entrada mais altas podem garantir a participação dos membros da comunidade sem tokens, enquanto em algumas organizações com barreiras mais baixas é mais fácil para a comunidade proliferar e crescer com detentores de tokens como membros.

Viajar sozinho é rápido, mas a multidão viaja para longe. No futuro, será muito emocionante ver os DAOs de investimento fornecerem aos investidores comuns cada vez mais oportunidades, trazer uma mudança de paradigma aos capitais de risco criptográficos e até mesmo exercer um impacto decisivo na indústria de investimento tradicional.

Isenção de responsabilidade: esta pesquisa é apenas para fins informativos. Não constitui conselho de investimento ou recomendação de compra ou venda de qualquer investimento e não deve ser utilizado na avaliação dos méritos de tomar qualquer decisão de investimento.

🐦 @chestersigned

📅 10 de junho de 2022

Links:

https://www.flamingodao.xyz/

https://pleasr.org/

https://www.whale.me/

https://www.thelao.io/

https://metacartel.xyz/

https://www.aladdin.club/zh

https://www.forcedao.com/