O valor que um token traz determinará sua avaliação em vez de simplesmente depender de MC/FDV
Precisamos de um método de avaliação para saber se o projeto é um bom investimento ou não.
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Método 1: Valor de Tesouraria do Projeto (Valor de Tesouraria)
Um projeto seguro para investir é aquele cujo valor do Tesouro excede a sua capitalização de mercado.
O momento de saída será quando a capitalização de mercado aumentar para igualar o valor do Tesouro.
Isso mostra que o projeto não está em situação de falta de dinheiro.
Ou o Tesouro é suficientemente forte para absorver a pressão de venda do mercado ao longo do tempo.
Em muitos casos, o Tesouro nem sempre é necessariamente maior do que a capitalização de mercado.
Normalmente, esse número cairá em torno de 80% da capitalização de mercado, o que é um nível bastante seguro.
Você pode acompanhar facilmente esse índice em Defillama Treasuries.
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Método 2: P/E
P/E significa a relação entre o preço atual de uma ação e seu lucro por ação. Para criptografia, ações da empresa = tokens. O lucro será a taxa gerada pelo produto e Dapp do projeto.
Normalmente, a relação P/E média cai em torno de 20 a 25. Qualquer número abaixo deste nível é considerado um bom sinal.
Embora raros, alguns protocolos criptográficos são lucrativos (ganham mais do que gastam).
A maioria tem P/E alto, mas há exceções.
No entanto, este índice pode ser manipulado ou oscilar fortemente.
@TokenTerminal é uma boa ferramenta para começar a analisar os dados de rentabilidade do protocolo.
O Painel de Taxas ajudará a verificar qual protocolo gera mais taxas.
Observe que para projetos como o Uniswap, 100% das taxas vão para o Provedor de Liquidez.
O Painel de Receita exibirá a receita geral de todo o projeto.
O Painel de Ganhos mostrará os lucros após as despesas, proporcionando uma imagem mais clara.
O Painel de Taxas do @DefiLlama também fornece informações detalhadas sobre as taxas geradas pelos protocolos.
Para uma visão abrangente, verifique Expense on Defillama para revisar os custos do protocolo, como salários, marketing e custos de desenvolvimento.
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Método 3: vantagem competitiva
Ao mencionar DEX, o que vem primeiro à mente? Definitivamente Uniswap $UNI .
Falando em CEX? Claro #Binance $BNB
E quanto ao staking líquido? Definitivamente Lido $LDO
Mas e quanto ao SocialFi? Amigotecnologia? Tem certeza? E se alguém disser Lens Protocol?
Os novos campos ainda não contam com jogadores dominantes como os três nomes citados acima.
Com base no problema que o projeto resolve, avalie a capacidade de criar competição e superioridade em uma categoria.
Além disso, você pode conferir a participação de mercado dos projetos no Dune Analytics
Esses três métodos são relativamente populares e bem-sucedidos quando aplicados no mercado de ações.
Às vezes você pode ignorar todos os três para especular sobre projetos de “ponzinomia” quando vê que eles têm um grande potencial de lucro.
Aplicar todos os três não gerará lucros imediatos. Mas, no longo prazo, acho que estará certo.