O que mais me impactou em Shapiro foi:
Independentemente do que as notícias te digam, você deve manter a direção do mercado; se o mercado subir, eu compro, se o mercado cair, eu vendo.
Ao fazer operações contrárias ao mercado, seremos muito influenciados pelas expectativas. Mantendo a crença de que 'a história se repetirá', teremos inúmeras opções para o preço-alvo. No entanto, 90% das reversões falharão; realmente, há apenas um preço-alvo perfeito. A ganância nos fará perder o ponto de lucro perfeito, enquanto fechar cedo nos gerará a ansiedade de 'vender rápido'. Uma vez que nossas expectativas sejam 'maximização de lucros', e não 'maximização da relação risco-retorno', essa transação estará fadada a ser influenciada pelas emoções. Para um sistema de negociação correto, essa situação é uma abordagem completamente errada!
Aqui estão algumas seleções de conteúdo:
Shapiro citou uma frase de Edwin Lefèvre em (Memórias de um operador da bolsa), reconhecida como sendo sobre Jesse Livermore. O livro diz: "Depois de anos lutando em Wall Street, após milhões de dólares em lucros e perdas, o que eu quero lhe dizer é: 'O que me fez ganhar muito dinheiro não foram minhas ideias, mas sim sentar pacientemente e esperar. Entendeu? É apenas esperar pacientemente.'"
Sobre o impacto das notícias e a emoção de perder oportunidades
Pergunta: Então, você realmente percebeu a importância do mercado, que primeiro caiu drasticamente com a notícia negativa e depois se recuperou para fechar em alta.
Sim, percebi isso, mas eu sempre estive vendido e caí em uma armadilha mental: "O quê? Depois de estar vendido por tanto tempo e perder tanto dinheiro, agora eu vou comprar?" Quando isso acontece, eu sinto um medo de perder a tendência de curto prazo. Agora, não penso mais assim, mas vejo outras pessoas caindo na mesma armadilha.
Sobre seguir a tendência
Não tenha opiniões. Há um velho ditado em Hong Kong: "Se deveria ter subido, mas caiu, venda; se deveria ter caído, mas subiu, compre." Essa filosofia de negociação é a base do que faço: quando a mídia lhe conta algo, não vá contra a notícia, siga a tendência.
Na maioria das vezes, os sinais emitidos pelo relatório de posições dos comerciantes estarão alinhados com as opiniões na mídia. Se todo mundo diz que você deve comprar ouro e o relatório de posições dos comerciantes mostra que todos estão comprando, isso não é coincidência. No entanto, não faço essas negociações por impulso. Essas pessoas podem estar falando sobre alguma coisa, mas ainda assim vou esperar até que o mercado confirme essas notícias antes de agir. Se eles estão muito pessimistas e o índice Dow Jones caiu 1000 pontos, fechando em baixa, não farei uma compra. No entanto, se eles estão muito pessimistas e, naquele dia, surgiram algumas notícias muito negativas, mas o mercado fechou em alta, então eu compraria. Aprendi a lição anteriormente; não vá contra a mídia. Você precisa ter paciência, o mercado lhe dirá quando entrar.
Sobre a importância da paciência
No início da carreira de negociação de Shapiro, o período em que ele mais ganhou foi durante as três semanas que passou de férias na África, onde não podia monitorar suas posições de mercado. Antes de partir para a África, ele deu instruções ao seu corretor para liquidar suas posições se o preço se movesse desfavoravelmente. Quando Shapiro voltou, ficou surpreso ao descobrir que, durante sua ausência, suas posições acumularam um grande lucro. Por não poder monitorar suas posições diariamente, ele se afastou da tentação de realizar lucros, o que lhe trouxe ganhos. Ele percebeu que manter as posições pacientemente era mais lucrativo do que negociar frequentemente todos os dias. Essa experiência se mostrou eficaz a longo prazo e foi confirmada nos métodos de negociação que Shapiro desenvolveu posteriormente. Desde que o stop loss não tenha sido acionado, ele continuaria a manter as posições até que o oscilador baseado no relatório de posições dos comerciantes se tornasse neutro antes de liquidar. Isso geralmente exigia que ele mantivesse posições por meses e passasse por várias flutuações de mercado.
Compreender corretamente o preço do mercado é a relação com o desenvolvimento da tendência
Todo mundo consegue entender que o mercado é uma máquina de desconto, mas o que as pessoas não percebem é que o núcleo dessa máquina de desconto não é o preço, mas sim a participação das pessoas. Não é o preço subindo de 50 para 100 dólares que traz o mercado em alta, mas sim que a expectativa de todos em relação a alta acaba por levar a alta do mercado. O mecanismo de desconto do mercado é baseado na participação dos especuladores, e não no preço, e isso é a coisa mais importante que eu sei.
