Essa abordagem é chamada de "bloqueio" e envolve comprar e vender um ativo pelo mesmo preço ao mesmo tempo. O trader tem duas negociações abertas, mas ao mesmo tempo deve estar duplamente atento.


0. Estratégia clara para estratégia difusa.
Se você não entende o mercado, use uma estratégia de bloqueio. No entanto, para negociar uma estratégia de bloqueio, você precisa entender claramente o mercado. Oxímoro. Este é o principal problema do método. No gráfico, vejo as configurações (1) e (2) como exemplo. Essas são posições errôneas que contêm erros típicos. Mas na hora de travar, os erros e a falta de experiência são multiplicados por dois.

1. Custos de spread e comissão
Ao abrir duas negociações opostas, você paga duas vezes: a comissão pela abertura da negociação, o spread (a diferença entre os preços de compra e venda) e o financiamento para manter as posições.

2. Não há posição líquida
Você se encontra em uma situação em que o resultado financeiro total no momento é igual a zero (ou melhor, até mesmo negativo, levando em consideração o ponto 1). Isso torna a estratégia sem sentido, a menos que você tenha um entendimento claro e um plano para sair de ambas as posições com lucro. E o plano em si é como perseguir duas lebres, sem que nenhuma delas se machuque e o caçador continue com fome.

3. Gestão de posições complexas
Manter posições opostas ao mesmo tempo cria confusão. Em que ponto cada negociação deve ser fechada? O que fazer quando o mercado se move na direção de um deles e o outro começa a trazer perdas significativas?

Você precisa fechar, por exemplo, uma posição curta, deixando uma longa. No entanto, assim que houver apenas uma posição disponível, o preço pode reverter em vez de continuar subindo. Isso começará a reduzir o lucro do longo, mas não haverá nada para compensar isso, porque curto fechado. O benefício financeiro geral disso começa a ser negativo.

Mesmo no caso em que o longo se justifica, é difícil para você fixar as condições iniciais, porque a abertura ocorreu em ambas as direções, a partir da incerteza, de uma estratégia que não estava totalmente formada. Caso contrário, é difícil explicar tais despesas na segunda posição, porque o stop loss é uma ferramenta muito mais eficaz em termos de redução de riscos de decisões erradas.

4. Estresse psicológico
Se você não entende qual maneira de abrir um negócio, então você abre ambos, então você continuará a ter problemas semelhantes, mas já em dois negócios que consomem seu depósito. O melhor conselho para essa situação é ficar longe do mercado, "ficar em cima do muro" e esperar a confirmação para abrir uma compra ou venda. Além disso, não é necessário tentar jogar dos dois jeitos. É melhor para um iniciante apostar em compras em um mercado em alta, evitando posições vendidas como fogo, e em vendas em um mercado em baixa, ignorando as compras. Naturalmente, até que a tendência global mude (leia sobre isso no meu perfil em outros artigos marcados como #Novato).

5. Risco de aumento de perdas
Se ambas as negociações forem gerenciadas sem uma estratégia clara, há uma chance de que ambas as posições sejam fechadas no vermelho. Em uma serra, quando o mercado está volátil, você pode fazer um "strike" a partir de uma série de negociações duplamente perdedoras. Em virtude do parágrafo 2. Você não consegue calcular a relação risco/recompensa corretamente. Você não pode confiar na fórmula "1 unidade de perda traz pelo menos 3 unidades de lucro" e, portanto, não pode sair vitorioso no longo prazo.

Além disso, o bloqueio pode ocorrer sem definir stop losses, sob controle manual da situação. Isso aumentará as perdas se e quando ocorrer um movimento forte e brusco. Você pode dirigir um carro sem freios por um tempo e evitar acidentes, mas qualquer pequeno erro e está tudo acabado.

6. Congelamento do depósito
Ao abrir duas negociações em direções opostas, você bloqueia parte do seu depósito para manter os requisitos de margem para ambas as posições. A experiência mostra que os iniciantes podem obter "costeletas", ou seja, não seguir a gestão do dinheiro, calculando incorretamente o tamanho da entrada na transação. Tudo isso levará ao fato de que você pode acabar com duas posições não lucrativas nas quais quase todo o depósito estará envolvido. Depois, há uma chamada de margem, inclinação, depressão, que também pode ser agravada por uma reversão do mercado após liquidações (ver ponto 3).

7. Algoritmos e robôs
Entrarei em mais detalhes aqui. Por que o mercado reverte imediatamente após seu stop específico ser removido ou após seu depósito específico ser liquidado? Às vezes, isso pode se transformar seriamente em zombaria, quando uma série de transações ocorre de acordo com exatamente um cenário: sem seu stop, depois uma reversão. Isso acontece por uma razão banal: a maioria das pessoas pensa da mesma maneira.

Vamos imaginar que dois traders diferentes decidem abrir uma posição e, para isso, escolhem um local para o stop loss. Uma negociação com uma relação risco/recompensa de 1:1 não faz sentido, mesmo 1:2 é um desperdício. Portanto, ambos os traders começarão a planejar uma negociação em uma proporção de 1 para 3, 1 para 5 e mais. E, na maior parte, esses níveis serão praticamente os mesmos. Isso criará zonas de concentração de ordens limitadas para compra e venda - zonas de liquidez. Ordens são dinheiro ou bens que estão prontos para entrar no mercado quando certos níveis são atingidos.

Agora só falta configurar o robô de forma que ele compre abaixo dos possíveis stops do comprador e venda acima dos possíveis stops do vendedor. Se dermos ao robô um grande depósito, o que lhe permite "mover" o preço na direção certa, teremos flutuações manipulativas. Quanto mais "fino" o mercado, mais fácil de gerenciar. Acho que escreverei um artigo separado sobre isso, mas de forma simplificada a essência é clara.

Aqui, olhe novamente para o gráfico deste artigo, agora você vai entender melhor. E, em geral, há alguns lugares onde ambas as posições podem ir para o negativo:




Por fim, podemos pensar brevemente sobre quando o bloqueio pode ser usado. Na minha opinião, nunca, mas talvez eu simplesmente não saiba cozinhar. Existe uma ferramenta semelhante chamada "hedging" e esta opção merece atenção.

O hedge permite que você proteja o lucro que já recebeu ou parte dele. Por exemplo, você tem uma posição longa em Bitcoin, digamos, de 75.000. O preço atual é 105.000 e você decide que o mercado está superaquecido e é hora de corrigir. Ao mesmo tempo, você sabe que nada cai de uma vez, especialmente em um fundamento fortemente positivo, e, portanto, você não considera fechar a posição comprada ou reduzi-la. Você abre uma posição vendida na esperança de capturar uma onda de retração de curto prazo ou até mesmo várias. Em caso de correções de curto prazo, você poderá ganhar dinheiro. Se a correção for profunda, a posição longa será fechada e a posição curta continuará gerando lucro. Em caso de crescimento contínuo sem reversão, a posição vendida é fechada, cobrando uma pequena taxa de seguro.

A principal diferença do bloqueio é que você já tem lucro com a posição correta da tendência, enquanto um hedge protege contra o principal: uma quebra e reversão de tendência. Gerenciar o hedge e o tamanho da posição de hedge também requer entendimento, porém, é muito mais fácil de trabalhar, porque o resultado financeiro inicial não é negativo, como no caso do bloqueio.