O que é um spread?
Em criptomoedas, o spread geralmente se refere à diferença entre o preço de compra (#BID ) e o preço de venda (#ask ). O preço de compra é o valor mais alto que os compradores estão dispostos a pagar, e o preço de venda é o valor mais baixo que os vendedores estão dispostos a aceitar. Simplificando, o spread é a diferença entre os preços de compra e venda de um ativo, representando o custo de execução da negociação.$BTC
Uma maneira simples de calcular o spread: Spread = Menor preço pedido – Maior preço de oferta.
Por exemplo, suponha que os preços de mercado atuais do Bitcoin sejam os seguintes:
Maior preço de compra (preço de compra): $ 99.000
Menor preço de venda (preço de venda): US$ 99.100.
Portanto, o spread será: Spread = Menor preço pedido – Maior preço de compra = $ 99.100 – $ 99.000 = $ 100.
Se você comprar 1 BTC a um preço de venda de US$ 99.100 e vendê-lo imediatamente, receberá apenas US$ 99.000, o que significa uma perda de US$ 100. Entretanto, se você esperar, o mercado pode mudar e o preço de compra pode subir para US$ 100.000 e o preço de venda para US$ 100.100. Se você vender 1 BTC pelo novo preço de compra de US$ 100.000, seu lucro será calculado da seguinte forma: Lucro = Novo maior preço de compra – Menor preço de venda original = US$ 100.000 – US$ 99.100 = US$ 900. Dessa forma, o spread já é considerado no momento da primeira entrada na operação. Este exemplo mostra que entender e levar em consideração os spreads é essencial para cálculos precisos de lucro.$TRB
Tipos de spreads
Spread de arbitragem. Esse tipo de spread ocorre devido a discrepâncias de preços da mesma criptomoeda em diferentes bolsas ou mercados. Os comerciantes exploram essas diferenças comprando um ativo a um preço mais baixo em uma plataforma e vendendo-o a um preço mais alto em outra, lucrando com o spread.
Spread de liquidez. Este tipo se refere à diferença nos níveis de liquidez entre diferentes bolsas de criptomoedas ou pares de negociação. Maior liquidez normalmente resulta em spreads mais apertados, enquanto menor liquidez pode resultar em spreads mais amplos.
Spread de juros. É calculado como a diferença entre o preço de compra e venda, expressa como uma porcentagem do preço do ativo. Esse tipo de spread ajuda os traders a avaliar rapidamente o custo relativo de negociação entre diferentes ativos ou bolsas. É útil para comparar como o custo de negociação muda dependendo do preço de um ativo, especialmente em mercados voláteis.
Spread fixo. Ele permanece o mesmo independentemente das condições de mercado, o que significa que a diferença entre o preço de compra e venda é predeterminada pelo corretor. Isso proporciona aos traders custos previsíveis e estáveis, pois o spread não muda com a volatilidade ou liquidez. Spreads fixos são comumente encontrados em modelos de formadores de mercado, onde os corretores definem a diferença de preço para garantir estabilidade.
Spread variável. Esse tipo flutua dependendo das condições de mercado, como liquidez e volatilidade, expandindo-se durante períodos de alta volatilidade e contraindo-se durante períodos estáveis. Esse tipo de spread é frequentemente visto em corretoras #ECN ou #STP , onde os traders têm acesso direto ao mercado. Os spreads variáveis oferecem flexibilidade, mas podem resultar em custos mais altos durante eventos de mercado voláteis.$SOL
SOL99-4.86%Como o spread afeta a negociação?
Os spreads na negociação de criptomoedas desempenham um papel fundamental em vários aspectos da experiência de negociação, afetando tudo, desde os custos de transação até a escolha de estratégias de negociação. Abaixo estão os principais fatores na negociação de criptomoedas que são afetados pelo spread.
Custos de negociação. A diferença entre o preço de compra e venda representa custos de transação implícitos. Quando um trader compra pelo preço de venda e vende pelo preço de compra, o spread reduz significativamente o lucro potencial. Além disso, spreads maiores significam custos de transação mais altos, o que pode reduzir as margens de lucro, especialmente para traders de alta frequência ou day traders que fazem inúmeras negociações.
Indicador de liquidez. Os spreads são um indicador direto da liquidez do mercado. Spreads mais estreitos geralmente indicam maior liquidez, o que significa que há ordens de compra e venda suficientes em torno do preço atual. Assim, em mercados altamente líquidos com spreads apertados, os traders podem executar grandes ordens sem impactar significativamente o preço do ativo.
Volatilidade do mercado. Os spreads geralmente aumentam durante períodos de alta volatilidade. Os comerciantes podem exigir prêmios mais altos por maior risco, resultando em spreads maiores. Por sua vez, spreads maiores aumentam o risco de movimentos adversos de preços entre a colocação e a execução das ordens, tornando essencial que os traders ajustem suas estratégias durante períodos de volatilidade.
Eficiência de execução. O spread afeta o preço pelo qual as ordens de compra e venda são executadas. Um spread estreito garante que os traders recebam preços mais próximos do preço médio de mercado, aumentando a eficiência da execução. Por outro lado, um spread amplo pode resultar em negociações executadas a preços menos favoráveis. Como resultado, eles se afastam ainda mais do preço médio de mercado, o que pode reduzir a eficiência da execução e aumentar os custos de transação.
Lucratividade das estratégias de negociação. As estratégias são baseadas na captura de pequenos movimentos de preços. Spreads apertados são necessários para a lucratividade, pois spreads maiores podem eliminar pequenos lucros de cada negociação. Os formadores de mercado fornecem liquidez ao emitir ordens de compra e venda, cujo spread entre elas representa lucro potencial. Spreads mais estreitos podem resultar em maior volume de negociação, mas menor lucro por operação, enquanto spreads mais amplos oferecem maior lucro por operação, mas podem reduzir o volume de negociação.
Deslizamento e execução de ordens. O deslizamento ocorre quando há uma diferença entre o preço esperado de uma negociação e o preço pelo qual ela realmente é executada. Um spread maior aumenta a probabilidade e a magnitude do deslizamento, especialmente para ordens de mercado. Por sua vez, um spread mais apertado geralmente os reduz porque a diferença entre o preço de compra e o preço de venda é menor, facilitando a execução de ordens de mercado aos preços esperados.
Impacto em investimentos de longo prazo. Para investidores de longo prazo, spreads mais amplos podem aumentar o custo de acumulação (compra) e distribuição (venda) de grandes posições em criptomoedas, impactando os retornos gerais do investimento. Rebalancear regularmente um portfólio em ativos com spreads amplos pode resultar em custos de transação mais altos, o que afeta o retorno líquido da estratégia de investimento.
O spread é um componente fundamental da negociação de criptomoedas que afeta muitos fatores. Os traders devem considerar esse parâmetro ao desenvolver planos de negociação, escolher bolsas e gerenciar riscos. Ao compreender e monitorar os spreads, os traders podem tomar decisões informadas e melhorar sua eficiência de negociação.
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