Os analistas estão alertando que o mercado de criptomoedas pode enfrentar uma volatilidade crescente nas próximas semanas, à medida que uma série de desenvolvimentos macroeconômicos alimentam um sentimento avesso ao risco entre os investidores. O mercado de criptomoedas perdeu mais de US$ 500 bilhões em apenas 24 horas, e especialistas estão prevendo oscilações ainda mais violentas no futuro, à medida que as tensões globais continuam a pesar fortemente sobre a confiança dos investidores.
Uma Perda de US$ 500 Bilhões em 24 Horas
De acordo com a The Kobeissi Letter, a capitalização total do mercado de criptomoedas despencou em mais de US$ 500 bilhões em um único dia. Esta perda segue o recente anúncio do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre a criação de uma reserva estratégica de criptomoedas dos EUA, que manteria uma cesta de criptomoedas, com Bitcoin e Ethereum como ativos principais. No seu auge, o mercado de criptomoedas subiu de US$ 2,7 trilhões para US$ 3,1 trilhões em apenas 10 horas após o anúncio. No entanto, esse breve rali foi de curta duração, e o mercado rapidamente reverteu, caindo de volta para US$ 2,6 trilhões.
A queda acentuada está sendo descrita como uma “armadilha colossal para o varejo” que pegou os traders otimistas de surpresa. De fato, os fundos de criptomoedas experimentaram uma saída recorde de US$ 2,6 bilhões no final de fevereiro, marcando um aumento de US$ 500 milhões em relação ao recorde anterior estabelecido em 2024.
Bitcoin e Ethereum Sofrem Grandes Perdas
O Bitcoin, a maior criptomoeda por capitalização de mercado, viu seu valor cair em mais de 3% em relação ao seu nível pré-anúncio, eliminando quase US$ 250 bilhões em capitalização de mercado em apenas 12 horas. Da mesma forma, o Ethereum caiu 8%, caindo para US$ 2.002, abaixo de sua recuperação anterior.
A queda do mercado de criptomoedas ocorre em meio a vendas mais amplas no mercado, com o S&P 500 caindo quase 5% e ações de tecnologia, incluindo a Nvidia, sofrendo um grande impacto.
Escalando Tensões Comerciais Globais
A queda acentuada nos preços das criptomoedas coincide com uma série de eventos macroeconômicos que estão contribuindo para uma sensação geral de incerteza nos mercados globais. Em 3 de março, o presidente Trump anunciou uma tarifa de 25% sobre o Canadá e o México, escalando as tensões comerciais. Ambos os países prometeram retaliar, enquanto a China aumentou as tarifas sobre importações-chave dos EUA em 10-15% em resposta às tarifas dos EUA.
Isso criou um ambiente de “aversão ao risco”, à medida que os investidores se afastam de ativos arriscados, incluindo as criptomoedas, em favor de apostas mais seguras. De acordo com a The Kobeissi Letter, a mudança global em direção ao comércio avesso ao risco é o principal motor por trás da venda no mercado de criptomoedas. Analistas também observam que a incerteza na política econômica, especialmente no contexto de uma possível guerra comercial, está alimentando medos e contribuindo para um declínio mais amplo do mercado.
Bitcoin Não é Mais um Refúgio Seguro
Diante dessas condições de mercado, os analistas acreditam que o Bitcoin não está mais sendo visto como um ativo seguro. À medida que os investidores buscam ativos tradicionais de refúgio, como o ouro, o preço do Bitcoin tem estado sob pressão. Desde o início do ano, os preços do ouro subiram 10%, enquanto o Bitcoin caiu quase 10%.
“O mercado de criptomoedas não é mais visto como uma aposta segura”, observaram os analistas da The Kobeissi Letter. Em contraste com as dificuldades do Bitcoin, o ouro agora é visto como o principal ativo para investidores que buscam proteção contra a instabilidade global.
Mais Volatilidade à Vista
Olhando para frente, os analistas estão alertando que ainda mais volatilidade é provável. O Índice de Pânico de Volatilidade do Goldman Sachs, que rastreia a ansiedade do mercado, disparou de 1,4 em dezembro para 9,1 na última sexta-feira, perto do nível 10 — visto pela última vez durante choques de mercado anteriores. De acordo com a The Kobeissi Letter, esse aumento na volatilidade está sinalizando que oscilações extremas de preço estão se tornando o novo normal nos mercados financeiros globais.
Além disso, uma pesquisa do Bank of America citada por analistas mostra que uma maioria significativa de investidores não vê mais o Bitcoin como um ativo seguro viável. Apenas 3% dos entrevistados acreditam que o Bitcoin se sairia bem durante uma guerra comercial em grande escala, enquanto 58% dos entrevistados veem o ouro como o principal ativo seguro para 2025.
Uma Luz no Fim do Túnel?
Apesar da turbulência contínua no mercado de criptomoedas, alguns analistas permanecem otimistas sobre a perspectiva de longo prazo. Matt Mena, Estrategista de Pesquisa em Cripto da 21Shares, disse ao crypto.news que a reação do mercado às recentes tarifas pode ter sido uma super-reação. “Muitos investidores anteciparam essas movimentações, e esperamos ver algum grau de estabilização à medida que as negociações recomeçam”, disse ele.
Mena acrescentou que as tendências estruturais mais amplas que favorecem a adoção institucional de criptomoedas permanecem intactas. “Apesar da volatilidade de curto prazo, a perspectiva de longo prazo para o setor de cripto continua brilhante”, concluiu ele.
Conclusão
À medida que o mercado de criptomoedas continua a lidar com uma combinação de fatores macroeconômicos, incluindo tensões comerciais e crescentes preocupações sobre a instabilidade econômica, os analistas alertam que uma maior volatilidade é provável. Com o sentimento dos investidores mudando de ativos mais arriscados, como o Bitcoin, para refúgios mais seguros, como o ouro, as próximas semanas podem trazer ainda mais turbulência para o mercado de criptomoedas. No entanto, alguns permanecem esperançosos de que as tendências de longo prazo na adoção de criptomoedas prevalecerão, apesar dos desafios de curto prazo.
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