I. O “mito da riqueza” das criptomoedas: a ilusão de oportunidade para pessoas comuns
Baixo custo de entrada e alta volatilidade
O mercado de criptomoedas opera 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem restrições geográficas e com baixo custo de entrada (apenas algumas dezenas de yuans), aparentando oferecer aos indivíduos comuns um atalho para “transcender classes”. Casos como o do Liu Xi e o aumento exponencial do Shiba Inu (SHIB) reforçaram a ilusão de que “uma moeda pode mudar a vida”.
A divisão entre o ideal da descentralização e a realidade
Embora a blockchain se proclame “descentralizada”, o mercado ainda é controlado por baleias, instituições e exchanges. Por exemplo, as grandes transações de baleias de DOGE podem causar oscilações de preços drásticas em um único dia, e os investidores de varejo muitas vezes se tornam “caronas” com informações desatualizadas.
Um mercado especulativo impulsionado por emoções
A promoção nas redes sociais, os chamados de celebridades (como os tweets de Musk) e a cultura Meme fazem com que as criptomoedas se pareçam mais com um “cassino” do que com um mercado de investimentos. As pessoas comuns são facilmente levadas pela emoção de FOMO (medo de perder) e seguem cegamente a tendência, resultando em perdas.
II. A essência do risco: o custo que as pessoas comuns não podem suportar
Caixa-preta tecnológica e riscos de segurança
Eventos como perda de chaves privadas, falências de exchanges (como o colapso da FTX) e vulnerabilidades em contratos inteligentes (como o hack da Poly Network) ocorrem frequentemente, e os usuários comuns carecem das habilidades técnicas para se proteger contra esses riscos.
A “espada de Dâmocles” das políticas e regulamentações
As atitudes regulatórias dos países são inconsistentes (como a acusação da SEC dos EUA contra a Coinbase e a proibição total de negociação na China), o que pode fazer com que os ativos percam todo seu valor da noite para o dia. O recente plano de reservas criptográficas do governo Trump também expôs a intervenção direta das políticas no mercado.
A “tentação mortal” de alavancagem e contratos
O comércio de contratos com alta alavancagem (como a alavancagem de 60 vezes de Liu Xi) amplificou os ganhos, mas 99% dos investidores de varejo perderam tudo devido a liquidações. Dados das exchanges mostram que, em 2023, o tempo médio de sobrevivência dos traders de contratos foi inferior a 3 meses.
III. Perspectiva racional: a posição e a estratégia das criptomoedas
Não uma “ficha final”, mas sim parte de uma alocação de ativos
As criptomoedas devem ser vistas como ativos de alto risco, representando não mais do que 5%-10% do capital disponível para investimento de uma pessoa. Considerá-las a “única esperança de recuperação” é, em essência, apostar, e não investir.
Longo prazo vs. especulação de curto prazo
Os acumuladores de moedas: acreditam na propriedade de “ouro digital” do Bitcoin, investem regularmente e mantêm por longos períodos, atravessando ciclos de alta e baixa (como o Bitcoin de 3 mil a 60 mil dólares em 2020).
Negociação de curto prazo: requer proficiência em análise técnica, dados on-chain (como fluxos de saída de exchanges e movimentos de endereços de baleias) e rigoroso controle de perdas, o que resulta em uma taxa de vitória extremamente baixa para as pessoas comuns.
Educação e superação da percepção
As pessoas comuns precisam aprender tecnologias básicas (uso de carteiras, otimização de taxas de Gas) e as leis do mercado (ciclos de halving, impactos macroeconômicos), evitando serem hipnotizadas pela retórica de “liberdade financeira”. Por exemplo, entender as atualizações tecnológicas da Solana ou os avanços legais da XRP é mais valioso do que seguir modismos.
IV. Casos reais: a linha tênue entre a recuperação e a destruição
Casos de sucesso:
Os primeiros mineradores de Bitcoin e os participantes do ICO da Ethereum, que entraram com custos baixos e mantiveram por longos períodos, conseguiram aumentar sua riqueza. No entanto, esse tipo de oportunidade geralmente existe nos primeiros estágios do mercado, e os dividendos atuais diminuíram significativamente.
Lições de fracasso:
O colapso da LUNA em 2021 e o colapso da FTX em 2022 resultaram em perdas totais para milhões de investidores de varejo. As estratégias extremas de Liu Xi transformaram o “mito da riqueza” em um aviso sobre “a perda de controle da natureza humana”.
V. A resposta definitiva: o destino está em suas próprias mãos
As criptomoedas não são “fichas em uma aposta contra o destino”, mas sim uma pedra de toque que testa a natureza humana e a percepção:
Para o público em geral: se vistas como uma janela para aprender novas tecnologias e um meio de participar moderadamente da inovação, podem expandir as fronteiras financeiras;
Para os apostadores: é apenas mais uma mesa de jogo destinada a perder tudo, e o destino de Liu Xi já está escrito há muito tempo.
A verdadeira “ficha final” é sempre o aprendizado contínuo, a tomada de decisões racionais e o respeito pelo risco.
