A psicologia do trading abrange as emoções e estados mentais que influenciam o sucesso ou fracasso na negociação de valores mobiliários. Ela representa aspectos do caráter e comportamento de um indivíduo que impactam as ações de trading, tão cruciais quanto conhecimento, experiência e habilidade. Disciplina e disposição para assumir riscos são componentes essenciais, determinando o sucesso de um plano de trading. Emoções como medo e ganância, juntamente com esperança e arrependimento, afetam significativamente o comportamento do trader. A ganância pode impulsionar decisões arriscadas, enquanto o medo pode levar à aversão ao risco e baixos retornos. As finanças comportamentais documentam vários vieses psicológicos e erros nas decisões de investimento.
Compreender a psicologia do trading envolve reconhecer como emoções específicas catalisam a negociação no mercado. A ganância, um desejo excessivo por riqueza, pode nublar a racionalidade, levando a negociações de alto risco sem a devida pesquisa. Ela também pode inspirar a manutenção de negociações lucrativas por muito tempo ou a assunção de grandes posições especulativas. O medo, por outro lado, causa o fechamento prematuro de posições ou aversão ao risco devido a preocupações com perdas, muitas vezes se transformando em pânico durante mercados em baixa, causando vendas. O arrependimento pode induzir a entradas tardias em negociações, violando a disciplina e resultando em perdas.
O desempenho da carteira está ligado às decisões de investimento, influenciado pelas emoções e processos mentais de um trader. Vieses subjetivos e heurísticas podem afetar a coleta e interpretação de dados, levando a erros de julgamento e desempenho subótimo. As finanças comportamentais buscam entender a tomada de decisão irracional nos mercados, identificando vieses psicológicos que afetam o comportamento financeiro. Esses vieses incluem contabilidade mental, excesso de confiança, comportamento de manada, lacuna emocional, ancoragem, autoatribuição e aversão à perda. Reconhecer e entender esses vieses é fundamental para melhorar a tomada de decisão e os resultados de trading.