A relação risco-recompensa é um cálculo matemático essencial que os investidores usam para avaliar os ganhos esperados de um investimento específico em relação ao risco de incorrer em perdas. Normalmente, é expressa como um número para o risco avaliado separado por dois pontos do número para a recompensa prospectiva. Geralmente, essa relação quantifica a relação entre o capital potencial perdido caso o investimento ou a ação falhe em comparação ao capital ganho se tudo ocorrer conforme o planejado, ou seja, a recompensa. Por exemplo, uma relação risco-recompensa de 1:3 indica que para cada dólar arriscado, há um lucro ou recompensa potencial de três dólares.
Embora a relação aceitável possa variar, consultores de comércio e outros profissionais frequentemente recomendam uma relação entre 1:2 e 1:3 para determinar se um investimento vale a pena. É importante notar que alguns traders usam essa relação ao contrário, representando uma relação recompensa-risco. Da mesma forma, calcula o lucro potencial, ou ganho líquido, em relação ao risco potencial, ou o valor que poderia ser perdido. Isso é apresentado como uma imagem espelho da relação risco-recompensa: uma relação recompensa-risco de 3:1 indica um lucro potencial de três dólares para cada dólar arriscado.
Essa relação é crucial para a tomada de decisões informadas, pois ajuda os investidores a determinar a viabilidade de um investimento e compará-lo com outros, pesando o risco assumido em relação aos retornos esperados. Uma relação risco-recompensa favorável pode levar à lucratividade mesmo com uma baixa taxa de sucesso. Além disso, permite que os traders desenvolvam estratégias alinhadas com seus objetivos financeiros e é fundamental para uma gestão de risco eficaz, ajudando a definir ordens de stop-loss e níveis de take-profit apropriados. Ao focar nas relações risco-recompensa, os investidores podem manter uma abordagem disciplinada em suas operações, evitando decisões impulsivas baseadas em emoções.