Muitos traders novatos e não tão novatos caem na armadilha de seguir o velho esquema de "comprar quando o mercado cai e vender quando sobe". Talvez em algum momento funcionou porque é relativamente fácil de aplicar pela massa do mercado, no entanto, isso não representa o retorno que se poderia esperar para viver do trading.
Além disso, embora soe lógico, essa estratégia simplista pode levar a perdas significativas a longo prazo. Por quê? Porque não considera fatores-chave como o risco e o retorno esperado dos ativos. Escolher ativos aleatoriamente ou basear-se apenas em emoções pode ser um caminho direto para o fracasso.
Em vez disso, existe um método comprovado que pode ajudá-lo a construir uma carteira sólida e lucrativa: a Otimização da Média e da Variância (MVO). Esta abordagem, desenvolvida por Harry Markowitz, utiliza métricas-chave para selecionar ativos que maximizem o retorno esperado enquanto minimizam o risco. Você quer saber como funciona?
Vamos ver rapidamente:
O que é o método MVO?
É uma técnica amplamente utilizada para maximizar o retorno esperado de uma carteira dado um nível de risco ou, alternativamente, minimizar o risco para um nível de retorno esperado.
Em palavras menos técnicas, o objetivo da técnica é buscar um desempenho ótimo em uma carteira baseado em certas métricas e não no método simplista de comprar barato e vender caro:
Retorno esperado (média): Calcule o retorno médio histórico de cada ativo subjacente. Isso pode ser feito analisando os preços históricos do ativo.
Risco (variância ou desvio padrão): Meça a volatilidade dos retornos históricos do ativo. Quanto maior a volatilidade, maior será o risco.
Covariância entre ativos: Avalie como os retornos dos ativos se movem em relação uns aos outros. Isso é crucial para determinar a diversificação da carteira.
Além disso, este método considera a correlação entre ativos, o que significa que busca combinar ativos que não se movem da mesma maneira. Isso reduz o risco geral da carteira.
Como construir uma carteira diversificada com ações e criptomoedas:
Selecione seus ativos: Escolha uma combinação de ações e criptomoedas que lhe interessem. Por exemplo:
Ações: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN), Coca-Cola (KO).
Criptomoedas: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Solana (SOL), Cardano (ADA).
Reúna dados históricos: Obtenha os preços históricos desses ativos (você pode usar plataformas como Yahoo Finance para ações e CoinMarketCap para criptomoedas).
Calcule métricas-chave:
Retorno médio: Calcule o retorno diário ou mensal médio de cada ativo.
Risco (desvio padrão): Meça a volatilidade dos retornos.
Correlação: Avalie como os movimentos dos ativos se relacionam entre si.
Otimize sua carteira: Use ferramentas como Excel (com Solver) ou Python para calcular a combinação ótima de ativos que maximizem o retorno esperado para um nível de risco aceitável.
Avalie e ajuste: Revise sua carteira periodicamente e ajuste os pesos de acordo com as mudanças no mercado.
Como exemplo prático: 10 ativos localizados com base nas métricas anteriores
Suponhamos que você selecione os seguintes ativos para sua carteira:
Ações:
Apple (AAPL)
Microsoft (MSFT)
Tesla (TSLA)
Amazon (AMZN)
Coca-Cola (KO)
Criptomoedas: 6. #bitcoin (BTC) 7. #Ethereum (ETH) 8. Binance Coin (BNB) 9. Solana (SOL) 10. Cardano (ADA)
Ao aplicar o método MVO, você poderia descobrir que uma carteira equilibrada aloca 60% em ações e 40% em criptomoedas, com pesos específicos para cada ativo de acordo com seu desempenho e risco. Por exemplo:
Apple: 20%
Microsoft: 15%
Tesla: 10%
Amazon: 10%
Coca-Cola: 5%
Bitcoin: 15%
Ethereum: 10%
Binance Coin: 5%
Solana: 5%
Cardano: 5%
Essa diversificação reduz o impacto da volatilidade das criptomoedas e aproveita a estabilidade das ações.
Por que este método é melhor do que comprar e vender por emoções?
Em cada livro e vídeo, você sempre ouve que deve aprender a controlar suas emoções, trabalhar em sua mentalidade, mas omitem uma grande verdade: NÃO É SUFICIENTE. Você está competindo com os melhores do mercado em um jogo de soma zero.
Esta mudança de perspectiva foi me feita entender por um trader com uma simples frase: o psicotrading vem depois, não antes de entender o que você está fazendo no mercado.
Não é que você precise estudar cada livro de trading que surgir, mas estudar os livros certos, aprender o que realmente funciona e descartar o que não funciona, mas para isso é preciso se afastar até mesmo de velhas concepções sobre trading que lhe dizem que fazer trading é fácil, e que se ganha dinheiro rapidamente, que isso vai te fazer milionário sem esforço, que dando todos os dias algum dia você terá sorte, mas infelizmente isso só irá arruinar você e provavelmente te tirará do jogo.
Com o tempo e o estudo (correto, que ainda continuo fazendo) e bastante pancadas no ego, honestidade brutal da parte dele, descobrir que passei anos cavando meu poço, percebi por que afirmava o que afirmava.
Quando você compra ou vende algum tipo de ativo não pelo adágio de vender caro e comprar barato, mas por um conjunto de fatores que juntos fornecem os dados que você precisará para tomar as melhores decisões, é que começa a mudar seu jogo. Quando você já foca seus "investimentos" ou suas compras e vendas no que os outros fazem, em suas opiniões ou suposições, e não no que, de acordo com a matemática e a probabilidade, você pode fazer independentemente de como o mercado parece, é quando você começa a ver como os números mudam a seu favor, sabendo que você nem sempre acertará, mas isso lhe dará uma vantagem a longo prazo para se manter à tona e rentável.
Então, embora pareça difícil (porque é como qualquer carreira), quando você está no caminho certo, o que resta é avançar com a tranquilidade de que está fazendo o que é certo.
Por isso, tenha em mente, antes de entrar em uma operação, os seguintes pilares e que apenas este seja o início para fazer do trading sua profissão e não um simples jogo de roleta, não por sorte:
Dados, não emoções: O MVO é baseado em métricas objetivas, não em impulsos ou rumores de mercado.
Volatilidade: Combina ativos com diferentes níveis de risco, de acordo com sua volatilidade
Desempenho a longo prazo: Em vez de perseguir ganhos rápidos, este método ajuda a construir riqueza de maneira sustentável.
Isso mesmo deve ser aplicado ao trading quando você decide ajustar o tamanho da sua posição, seu nível de ganho e risco para começar a ver seu progresso real, com base em dados e não porque HOJE VOCÊ SE SENTE COM SORTE E QUER ARRISCAR TUDO.
Como conclusão:
Isso é apenas o começo, melhoramos não pelos acertos que começamos a ter, mas pela qualidade das perguntas que nos fazemos enquanto falhamos e quão eficientemente podemos aprender a resolver nossos erros em trading.
Deixar de lado o velho esquema de "comprar quando cai e vender quando sobe" é um primeiro passo para subir de nível.
Usar uma abordagem baseada em dados, como a Otimização da Média e da Variância, permitirá que você tome decisões baseadas em métricas e não em intuições, palpitações ou eventos como lançamentos de criptomoedas, FOMO e outras situações do mercado que simplesmente não podemos controlar, mas sim aprender a gerenciar.
Como disse a trader Mariel Lang: "O que realmente importa não é evitar drawdowns, mas garantir que você sempre possa continuar no jogo. Sobreviver."
Nos vemos no mercado 💰
São tempos de leitura.
