As recentes notícias de que o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (NYDFS) instruiu o emissor de moeda estável Paxos a parar de cunhar tokens Binance USD (BUSD), após relatórios da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) ameaçando ação legal contra Paxos, mais uma vez destacou a posição precária das stablecoins. Estas moedas digitais carecem de uma opção descentralizada que também seja estável e eficiente em termos de capital. Neste artigo, exploraremos o estado do mercado de stablecoin e como o Helio Protocol (HLOS) pode fornecer uma solução descentralizada e estável.

O problema com stablecoins

Stablecoins são um tipo de criptomoeda lastreada em uma reserva de ativos de valor estável, como o dólar americano. A ideia é que elas possam ser utilizadas para transações sem a volatilidade de outras criptomoedas. No entanto, o atual mercado de stablecoin enfrenta vários desafios.

O primeiro desafio é que a maioria das stablecoins são emitidas por entidades centralizadas, o que as torna vulneráveis ​​à pressão regulatória. Os recentes desenvolvimentos com BUSD e Paxos demonstram os riscos associados às stablecoins centralizadas. Uma entidade centralizada pode ser forçada a parar de emitir stablecoins ou enfrentar ações legais, o que pode desestabilizar todo o mercado de stablecoins.

O segundo desafio é que a maioria das stablecoins exige eficiência de capital, o que significa que a reserva de ativos que respaldam a stablecoin é maior do que o valor real da stablecoin em circulação. Isto é para garantir que a stablecoin permaneça estável mesmo diante da volatilidade do mercado. No entanto, a sobrecolateralização é uma solução ineficiente em termos de capital, uma vez que exige que o emitente da moeda estável detenha mais ativos do que o necessário, o que pode limitar a escalabilidade da moeda estável.

Opções de stablecoin na rede BNB

Uma opção popular para stablecoins é Binance USD (BUSD), que é uma stablecoin emitida e gerenciada pela Paxos. No entanto, com a Paxos deixando de cunhar tokens BUSD, esta opção não é mais viável. Existem outras opções de stablecoin na Binance Chain, como USD Coin (USDC) e Tether (USDT), mas também são centralizadas e exigem garantias excessivas, como DAI, TUSD ou PAX.

Apresentando o Protocolo Helio

O Helio Protocol é um protocolo de liquidez de código aberto construído na Binance Smart Chain (BNB) que permite aos usuários tomar empréstimos e obter rendimentos em sua moeda destable nativa, HAY. O protocolo visa posicionar o HAY não apenas como o protocolo pioneiro, mas também como o principal protocolo destablecoin na cadeia BNB. A equipe por trás do Helio Protocol tem trabalhado para desenvolver um produto stablecoin que ofereça rendimento sustentável, real e seja resistente ao sentimento do mercado para os usuários. Neste artigo, examinaremos mais de perto a visão, missão, histórico, vantagens, estratégia de segurança, economia de tokens e planos futuros do Protocolo Helio.

A missão do Protocolo Helio é trazer um produto destablecoin que ofereça rendimento sustentável e real, que seja resistente ao sentimento do mercado para os usuários. O protocolo visa revolucionar a indústria de stablecoin, fornecendo um produto que alcança eficiência de capital, descentralização e segurança ao mesmo tempo. O objetivo atual do Helio Protocol é tornar o HAY o produto destablecoin mais amplamente adotado no ecossistema BNB. No futuro, a equipe pretende levar o HAY a várias cadeias e se tornar a força motriz por trás da adoção em massa da criptomoeda.

Fundo

A equipe por trás do Helio Protocol tem um profundo envolvimento não apenas no cenário mais amplo de criptomoedas, mas também em produtos de stablecoin e no ecossistema da cadeia BNB. A equipe percebeu desde o início que a cadeia BNB carecia de um produto stablecoin descentralizado líder que outros ecossistemas blockchain tinham. Assim, a equipe vinha iterando lenta mas seguramente o conceito de Helio e HAY por muito tempo. A equipe anteriormente se uniu para construir o Protocolo Helio durante o início do verão de 2022, quando os mercados viram o colapso de vários grandes projetos e instituições de criptografia.

Atualmente, o Helio Protocol possui uma estrutura de equipe bastante enxuta, com os membros fundadores permanecendo anônimos. No entanto, a equipe reúne anos significativos de experiência nas principais empresas financeiras, de consultoria de gestão e de tecnologia, bem como vários anos de experiência no espaço de criptomoedas. A equipe está unida pela crença comum de que stablecoins podem atuar como uma ponte fundamental para a adoção em massa de criptomoedas e que a rede BNB é o lugar perfeito para construir.

As vantagens do Protocolo Helio para os usuários em comparação com projetos semelhantes no mercado financeiro convencional

Uma das principais vantagens do Protocolo Helio é a sua descentralização. Ao contrário de outras stablecoins, como o BUSD, que são centralizadas e lastreadas em moeda fiduciária mantida por um custodiante centralizado, o HAY é respaldado por ativos de criptomoeda descentralizados, como o BNB. Isto torna-o mais resiliente ao sentimento do mercado e menos suscetível a riscos ou intervenções regulatórias, como é o caso do Paxos e do BUSD.

Outra vantagem do Protocolo Helio é o foco na eficiência de capital. O HAY permite que os usuários obtenham rendimento sobre suas garantias por meio de apostas líquidas, o que não é oferecido por alguns outros produtos Defi stablecoin semelhantes na rede BNB. Isso significa que os usuários podem obter retornos adicionais sobre suas garantias sem ter que passar pelo processo de desempacotamento, o que pode ser demorado e incorrer em taxas.

Além disso, o índice LTV do Helio Protocol de aproximadamente 66% fornece um nível de segurança para os usuários. Isso significa que para cada US$ 100 em BNB depositados, até US$ 66 de HAY podem ser emprestados. Essa proporção foi testada em batalha por outros projetos DeFi, como o MakerDAO, e ajuda a garantir que sempre haja garantias suficientes para cobrir quaisquer dívidas inadimplentes em potencial, ao mesmo tempo que mantém a indexação ao dólar americano.

Outra vantagem do Helio Protocol é o seu código-fonte aberto, acessível ao público. Isso significa que qualquer pessoa pode revisar o código e contribuir para o seu desenvolvimento, melhorando a transparência e a segurança do protocolo. O Protocolo Helio também foi auditado por empresas de auditoria líderes, como PeckShield, Certik e Veridise, o que adiciona uma camada extra de segurança e dá tranquilidade aos usuários.

Finalmente, o Protocolo Helio oferece aos utilizadores a oportunidade de participar na governação do protocolo através do seu token HELIO. Isso significa que os usuários podem ter uma palavra a dizer sobre a direção futura do protocolo e contribuir para o seu desenvolvimento, o que não é possível com stablecoins tradicionais como USDT ou Tether.

No geral, o Protocolo Helio oferece um conjunto único de vantagens para os utilizadores em comparação com projetos semelhantes no mercado financeiro convencional, incluindo descentralização, eficiência de capital, segurança, transparência e governação.Conclusão

A recente crise que surgiu em torno do BUSD trouxe à luz a necessidade urgente de uma opção de moeda estável descentralizada, estável e eficiente em termos de capital. Como o BUSD tem sido o principal stablecoin utilizado pela Cadeia BNB, notícias recentes sobre Paxos e o NYDFS despertaram preocupação entre os usuários. Em resposta a isto, o Protocolo Helio apresenta uma solução convincente. Com uma plataforma escalonável, descentralizada e estável para a criação e gerenciamento de stablecoins, o Helio Protocol pode fornecer uma alternativa viável para usuários que buscam uma opção de stablecoin livre dos riscos de centralização. À medida que o mercado de criptomoedas continua a amadurecer, plataformas como o Helio Protocol desempenharão, sem dúvida, um papel cada vez mais crítico no desenvolvimento de soluções novas e inovadoras para os desafios que a indústria enfrenta.

Embora o Protocolo Helio ainda não tenha alcançado o TGE, a comunidade pode esperar novas possibilidades num futuro próximo. Devemos ficar de olho nesta startup em estágio inicial por causa de suas bases de produtos promissoras.

Não é um conselho de investimento. Antes de fazer qualquer investimento de alto risco em criptomoedas ou ativos digitais, os investidores devem realizar pesquisas extensas. Esteja ciente de que quaisquer transferências e transações são inteiramente por sua conta e risco e quaisquer perdas que você possa sofrer são inteiramente suas.

Fonte: CoinWire