De ‘Certificados Estáticos’ a ‘Blocos de Construção Financeira Programáveis’
1. Redefinindo RWA 3.0: Uma Estrutura Modular de Separação Principal-Rendimento
À medida que DeFi e TradFi se convergem, a tokenização tradicional de ativos do mundo real (RWA) — títulos, imóveis e mais — significou principalmente espelhar esses ativos na cadeia como certificados estáticos. Essa abordagem carece da flexibilidade e composabilidade que as finanças modernas exigem. A RWA 3.0 da IOST introduz uma estrutura modular de separação Principal-Rendimento que transforma ativos na cadeia em um paradigma pronto para DeFi de grau institucional.
Nos modelos de tokenização atuais, principal e rendimento são embalados juntos, restringindo a utilidade e liquidez na cadeia, nenhum pode ser usado independentemente como colateral ou para estratégias avançadas.
A RWA 3.0 da IOST divide cada ativo em dois módulos de token independentes:
P-Token (Token Principal): Representa o retorno do principal na maturidade, projetado para investidores institucionais de baixo risco e rendimento estável.
Y-Token (Token de Rendimento): Representa o fluxo de rendimento contínuo, livremente negociável, colateralizável e composable para usuários nativos de DeFi.
Essa separação permite verdadeira programabilidade e composibilidade on-chain de fluxos de caixa, elevando a RWA de ‘certificados estáticos’ a ‘instrumentos financeiros dinâmicos’ ao:
Criando mercados secundários com preços de rendimento em tempo real para atrair instituições e formadores de mercado
Aumentando a eficiência do capital e oportunidades de alavancagem, desbloqueando liquidez mais profunda
Fornecendo aos desenvolvedores um sandbox para construir produtos estruturados e estratégias de hedge
Conectando valor DeFi e TradFi na cadeia e fora dela
Certificados Estáticos ➔ Ativos Programáveis
Transferência e Negociação: Os detentores podem circular livremente tokens em mercados secundários
Colateral e Empréstimos: Tokens podem ser apostados ou tomados emprestados em protocolos de empréstimo
Compor e Derivar: Tokens alimentam produtos DeFi inovadores, protegidos por principal e alavancados
Personalizar e Integrar: Desenvolvedores podem construir rapidamente ferramentas financeiras personalizadas sobre a estrutura P/Y
2. Por que a IOST Está Unicamente Posicionada para Pioneirar a RWA 3.0
Para realizar essa visão, é necessário excelência em Conformidade, Tecnologia e execução — três áreas onde a IOST se destaca:
Fundação Técnica: Arquitetura Multichain Modular de Alto Desempenho
A estrutura de sub-rede proprietária da IOST permite que a RWA 3.0 seja implantada como Layer 2 em várias cadeias públicas ou sub-redes personalizadas, enquanto mantém a compatibilidade nativa com EVM.
Pontes cross-chain integradas, motores de liquidez, oráculos, DID e módulos de pagamento fornecem gerenciamento de ciclo de vida RWA de ponta a ponta.
Cada sub-rede é totalmente personalizável — ajustando o desempenho e os módulos de conformidade de acordo com as características do L1, alcançando uma verdadeira implantação multichain plug-and-play.
Vantagem de Conformidade: Suporte Regulatório de Espectro Completo no Japão
A IOST está na lista verde da JVCEA e está listada em bolsas regulamentadas pela JFSA (por exemplo, Coincheck, BITPoint).
A colaboração direta com instituições financeiras e reguladores garante que cada emissão e negociação atenda aos requisitos legais.
Esta fundação de conformidade permite que a IOST se envolva de maneira significativa com instituições financeiras e reguladores em um dos mercados mais estruturados do mundo.
Execução Comprovada do Mundo Real: On-Ramps Institucionais e de Varejo
Parceria com a plataforma licenciada DigiFT: mais de US$5,7 bilhões em emissões de títulos institucionais on-chain.
O PayPIN Ring™ com autenticação biométrica permite que investidores de varejo em RWA estejam em conformidade.
Juntas, a pilha de tecnologia modular da IOST, credenciais regulatórias e implementações ao vivo abordam os principais desafios da RWA — barreiras regulatórias, baixa liquidez e desajuste de usuários — impulsionando a transição das finanças conceituais para mercados on-chain sustentáveis.
3. Por que o Japão é a Plataforma Ideal para a RWA 3.0
O Japão oferece o ambiente regulatório mais maduro do mundo para inovação em RWA. A IOST escolheu o Japão para sua estreia na RWA 3.0 com base em três pilares:
1. Caminhos Regulatórios Claros
A FSA do Japão classifica ativos criptográficos sob a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio, distinguindo tokens de financiamento vs. não financiamento.
A Lei de Serviços de Pagamento atualizada fornece clareza legal para stablecoins e custódia de criptomoedas.
2. Demanda de Mercado Robusta
Como o maior detentor de Títulos do Tesouro dos EUA (mais de US$1 trilhão), investidores japoneses buscam acesso digital a ativos denominados em dólar.
Os Títulos do Tesouro dos EUA on-chain atendem tanto às necessidades de alocação de moeda quanto de digitalização, impulsionando uma forte adoção institucional e de varejo.
3. Consenso da Indústria
A Associação de Negócios de Criptoativos do Japão (JCBA) publicou diretrizes para emissão e negociação de RWA, apoiando a padronização e o diálogo regulatório.
Essas estruturas aceleram a coordenação entre projetos, reguladores e partes interessadas da indústria, acelerando o tempo de lançamento no mercado.
Sobre a IOST
A RWA 3.0 é mais do que uma narrativa — é a evolução inevitável das finanças on-chain encontrando ativos do mundo real. Com a arquitetura modular da IOST, prontidão regulatória e implementações comprovadas, a transição de certificados estáticos para ativos programáveis começa agora, no Japão e além.
A IOST está construindo uma infraestrutura multi-chain compatível para RWA. A IOST está oficialmente listada na Lista Verde da Associação de Câmbio Virtual e Criptoativos do Japão (JVCEA), destacando seu compromisso com a conformidade regulatória no Japão. Com mais de 7 anos de desempenho comprovado e o lançamento bem-sucedido da IOST 3.0, a IOST está liderando a integração de Ativos do Mundo Real (RWAs) na blockchain, transformando instrumentos financeiros tradicionais em ativos sem fronteiras, líquidos e programáveis.
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IOST | Link3
RWA 3.0: A Mudança de Paradigma da IOST em Direção a uma Infraestrutura Modular de Ativos do Mundo Real On-Chain foi publicada originalmente na IOST no Medium, onde as pessoas estão continuando a conversa destacando e respondendo a esta história.