Investir em altcoins de segunda categoria e querer lucrar, especialmente em novas moedas, é essencialmente um jogo de simulação do comportamento do mercado, onde você se coloca na perspectiva da equipe que emite a moeda. Depois de simular uma vez, você entenderá por que, na maioria das vezes, a melhor estratégia é fazer short em 99% dos casos.
《Reencarnação no mundo das criptomoedas: não acredite no idealismo》
Eu me chamo Lamb, sou graduado em Stanford, com especialização em arquitetura de blockchain e sistemas distribuídos. Na minha vida anterior, eu era aquele jovem gênio que queria "mudar o mundo com código".
Ao me formar, recusei convites de várias VCs do Vale do Silício e fui empreender no Web3, dedicando três anos com minha equipe para criar um projeto com lançamento justo, com contratos totalmente open source, onde até o contrato de governança foi entregue à comunidade. Antes do lançamento, escrevi uma manual de auditoria de segurança de 30 páginas e uma carta manuscrita cheia de esperanças para a comunidade.
Naquela época, eu era realmente ingênuo, acreditando que sinceridade e esforço poderiam trazer reconhecimento.
Finalmente, chegou o momento do TGE do projeto. Em 5 minutos após o lançamento, a capitalização de mercado disparou para 300 milhões de dólares. Eu liguei para meu sócio, animado, dizendo que finalmente teríamos sucesso!
Enquanto eu estava imerso na alegria do "sucesso", várias coisas aconteceram quase simultaneamente:
Market Makers: O "market maker" com quem firmamos uma parceria estratégica inicialmente nos disse que apenas forneceria market making passivo, ajudando a estabilizar a profundidade e a gerenciar a liquidez.
No entanto, nos primeiros 5 minutos após o lançamento do token, eles usaram 500 wallets para fazer operações AB on-chain, elevando o preço do token para mais de 300 milhões de dólares, criando uma falsa impressão de alta explosiva; e então, após a primeira rodada de usuários comprarem por FOMO, despejaram os tokens que havíamos emprestado para o market making passivo, deixando os pequenos investidores todos no topo da montanha.
Depois de descarregar, ainda espalharam na comunidade que "a equipe do projeto estava descarregando em segredo e que também fomos afetados".
Eu liguei para questioná-los, e a resposta foi muito calma: "Não leve tão a sério, irmão. Você não entende o comportamento do mercado, vamos te ajudar a levantar na segunda etapa."
Exchange: Uma semana antes do lançamento do projeto, recebi uma ligação do BD da Exchange X. Ele falava de forma sincera, dizendo que "nós acreditamos no seu projeto" e que "agora a plataforma quer apoiar construtores", além de enfatizar: "Nós temos um consenso interno, seu projeto é tecnicamente sólido, não está cortando pessoas, não é um golpe.
Decidimos - isentar você da taxa de listagem e ainda te dar um banner na página inicial."
O BD me disse: "Você só precisa nos dar alguns tokens para atividades na exchange, essa parte não é para nós, é apenas para gerar atividade para vocês, tudo é para os pequenos investidores.
A princípio, eu recusei. Porque minha intenção era começar com usuários reais e consenso da comunidade, e não "criar canais" ou "fazer quotas", esses tokens deveriam ser destinados a um airdrop para a comunidade.
Mas meu sócio disse: "Essa é uma oportunidade, não seja tão idealista."
No final, eu cedi.
Eu transferi os 5% de tokens que deveriam ser usados para o airdrop da comunidade para o endereço interno que eles forneceram, e deixei uma mensagem para o BD enfatizando: "Esses são os tokens para atividades na exchange, desbloqueados linearmente em 3 meses, não devem ser usados para derrubar o preço."
A resposta foi: "Fique tranquilo, irmão."
Na noite do lançamento do projeto, o grupo do TG estava lotado e a popularidade disparou para a página inicial do Coinmarketcap. Eu vi que o banner da exchange tinha o logo do nosso token.
Mas parecia diferente do que o BD havia me prometido; o torneio de trading tinha 50 projetos participando ao mesmo tempo, com um prêmio total de 1000u.
Senti um leve desconforto, mas estava tão ocupado com as questões do TGE que não pensei muito nisso, talvez a atividade principal que a exchange me prometeu ainda não estivesse no ar.
Nos primeiros 5 minutos após a abertura, nosso token disparou 10 vezes. Enquanto eu estava animado agradecendo aos apoiadores no Discord, os dados na blockchain de repente explodiram:
- No 6º minuto, o BD me enviou tokens da wallet de operações da exchange, transferindo nossos tokens de atividade através de 9 wallets de fachada para a wallet de um executivo interno da exchange, vendendo desesperadamente.
- No 7º minuto, a comunidade começou a entrar em pânico, "alguém está derrubando o preço", e o preço caiu instantaneamente mais de 30%.
Liguei para perguntar o que estava acontecendo, e o BD respondeu de forma indiferente: "Não podemos interferir no comportamento do mercado"; então tentei contatar o "responsável pelo mercado" que recebeu os tokens e fui imediatamente desconectado, logo depois recebi uma mensagem no Telegram: "Não seja tão idealista, o mercado é assim."
A ironia é que no dia seguinte a exchange publicou um "declaração de mercado", afirmando que a equipe do projeto estava "mal preparada, e o contrato imaturo", e para "proteger os usuários", iriam retirar os pares de negociação.
Fiquei atordoado, queria esclarecer, mas ninguém acreditava em um "Construtor" que havia sido "destruído". KOLs não se manifestaram, a mídia não fez reportagens, e nem havia lugar para reivindicar direitos.
Naquele momento, percebi que não havia sido atacado por hackers, nem derrubado por falhas técnicas, mas que eu mesmo, ao ter me comprometido a não "derrubar o preço", havia me cortado e destruído a crença.
Pensei se poderia usar meu próprio capital para trazer o preço de volta, mas os market makers e a exchange já haviam distribuído quase 15% dos tokens, enquanto os dois milhões de dólares que levantamos já haviam sido consumidos em grande parte durante o desenvolvimento, então era impossível recuperar esses tokens, era uma gota no oceano.
Três dias depois, o preço do nosso token caiu de $1,3 para $0,013; com o preço voltando a zero, o TVL que havia vindo para o airdrop também voltou a zero, e a comunidade explodiu, todas as mensagens eram "fraude, saiam para fora", e minha caixa de entrada estava cheia de cartas de advogados dos investidores.
Escrevi uma carta de desculpas no blog, assinando meu nome: "A responsabilidade é toda minha, o projeto falhou, mas minha intenção não mudou".
Ninguém leu até o final.
Eles apenas tiraram capturas de tela das transações da wallet do fundador para as wallets do market maker e da exchange, e disseram: "Você vê, realmente foi o fundador que derrubou o preço e fugiu."
Naquela noite, fechei meu computador e não o abri mais.
Às 3:46 da manhã, olhei para o preço zerado e sorri, meu coração doeu de uma vez.
A consciência estava turva, o último pensamento foi:
"Na próxima vez que eu lançar um projeto, serei a primeira pessoa a derrubar o preço."