O que é o Smart Allocator? USDD começou a gerar lucro por conta própria
Hoje, ao abrir o site oficial do USDD, vi uma atualização, um novo menu chamado: Smart Allocator, alocador inteligente, fiquei curioso, o que seria isso? Depois, ao investigar mais a fundo, descobri que o Smart Allocator é uma grande transformação no modelo econômico do USDD.
O que é o Smart Allocator?
Na verdade, em termos simples, é uma estratégia de rendimento própria do USDD, que investe uma parte dos fundos do protocolo em alguns protocolos DeFi ou de empréstimos estáveis para gerar rendimento. Essa parte do rendimento é retornada aos usuários, tornando o modelo econômico mais saudável e sustentável.
Quais são as vantagens do Smart Allocator?
1/ Economia mais saudável: No passado, as recompensas de staking do USDD eram subsidiadas pelo TRON DAO, inicialmente variando de 20% de acordo com a quantidade emitida e ajustadas linearmente para os atuais 6%. Quando a alocação inteligente do USDD for iniciada, a dependência do subsídio do TRON DAO será reduzida, criando uma economia de token mais saudável e sustentável.
2/ Mecanismo de proteção mais seguro: A maioria dos protocolos DeFi ou stablecoins no mercado não pode suportar riscos sem um mecanismo de proteção, mas o USDD é diferente. Devido ao seu exclusivo mecanismo PSM, os usuários podem sair a qualquer momento em uma proporção de 1:1, e o Smart Allocator promete que, em situações extremas, o capital dos usuários não será afetado.
Onde o Smart Allocator está em operação atualmente?
De acordo com os dados do site oficial do USDD, atualmente, foram alocados um total de 350,05 milhões de USDT neste segmento, dos quais 300 milhões estão alocados no AAVE e 50 milhões no JustLend. Ao mesmo tempo, o USDD promete que essa alocação será sempre conservadora, priorizando protocolos de alta liquidez, validados pelo mercado e que garantam solidez, além de ajustar a estratégia conforme necessário.
Qual é a diferença do Smart Allocator em relação a outras estratégias de stablecoins?
Na verdade, as stablecoins inevitavelmente caminharão em direção ao lucro autossustentável, não podendo depender eternamente de subsídios para gerar rendimento, o que não é realista nem saudável. Vi que a documentação oficial fez uma comparação horizontal entre as estratégias de lucro de três stablecoins.
Primeiramente, em termos de fontes de capital, tanto o USDD quanto o MakerDAO vêm de reservas do protocolo, e ambos assumem os riscos por meio do protocolo ou DAO, garantindo que o capital dos usuários não sofra perdas, o que é superior às estratégias do Frax e de algumas CEX, mas as recompensas do protocolo do USDD são superiores às do MakerDAO.
Em segundo lugar, quanto às estratégias, o USDD é totalmente transparente sobre o destino dos fundos de reserva, que estão completamente on-chain e publicados no site oficial, em comparação com a parte on-chain do MakerDAO e as estratégias de risco do Frax, bem como partes on-chain e off-chain das CEX, é mais transparente, seguro e regulável.
Em resumo, isso representa uma transformação na economia dos tokens, ao investir fundos de reserva em protocolos DeFi de baixo risco e alta liquidez, proporcionando aos usuários do USDD um mecanismo de rendimento sustentável ao invés de depender de subsídios, o que também corrobora a solidez e segurança do USDD, assim como a atualização e ajuste da estratégia de mercado.
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