#SpotVSFuturesStrategy Em mercados de criptomoedas ou tradicionais, estratégias de spot vs futuros referem-se ao uso de ambos os mercados para lucrar com diferenças de preço, proteger riscos ou aumentar retornos. Aqui está uma análise das principais estratégias envolvendo spot e futuros:
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🔹 1. Arbitragem Cash-and-Carry (Estratégia Neutra)
Objetivo: Ganhar lucro livre de risco com a diferença de preço entre spot e futuros.
• Quando os futuros estão supervalorizados em relação ao spot (base positiva).
• Como funciona:
1. Compre o ativo no mercado spot.
2. Venda a descoberto o contrato futuro equivalente.
3. Mantenha ambas as posições até que os futuros expirem.
4. Entregue ou liquide na expiração e trave a diferença.
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🔹 2. Arbitragem Cash-and-Carry Reversa
Objetivo: Lucrar quando os futuros estão subvalorizados (base negativa).
• Quando os futuros negociam abaixo do preço spot.
• Como funciona:
1. Venda a descoberto o ativo no mercado spot (se possível).
2. Entre longo nos futuros.
3. Na expiração, liquide ambos e capture a diferença.
🔹 3. Hedging com Futuros
Objetivo: Proteger uma posição spot contra movimentos adversos de preço.
• Exemplo:
• Você possui BTC e quer se proteger contra uma queda.
• Venda a descoberto futuros de BTC para travar o preço atual.
🔹 4. Especulação com Futuros + Spot
Objetivo: Aproveitar a exposição sem vender o spot.
• Exemplo:
• Você é otimista em relação ao ETH a longo prazo (posição spot).
• Você entra longo em futuros de ETH para ganhos de curto prazo.
• Ou venda a descoberto para proteger riscos temporários.
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🔹 5. Negociação de Base (Yield Farming)
Objetivo: Ganhar taxa de financiamento ou prêmio de base.
• Em futuros perpétuos, o financiamento é pago periodicamente.
• Se o financiamento for positivo, venda a descoberto futuros e mantenha o spot para coletar financiamento.
• Se o financiamento for negativo, entre longo em futuros e venda a descoberto spot (se possível).
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🔹 6. Spread de Calendário
Objetivo: Negociar expectativas futuras de volatilidade ou preço.