1. Uma Nova Era de Liderança: De CZ a Richard Teng
Em novembro de 2023, o fundador Changpeng “CZ” Zhao renunciou ao cargo de CEO após se declarar culpado de violações de lavagem de dinheiro e sanções dos EUA. Ele foi condenado a quatro meses de prisão e multado em $50 milhões, enquanto a própria Binance concordou com um acordo recorde de $4,3 bilhões com as autoridades dos EUA.
Richard Teng, um ex-regulador em Cingapura e nos Emirados Árabes Unidos, assumiu a liderança e priorizou a conformidade, trazendo governança experiente e nomeando o primeiro conselho de diretores da Binance no início de 2024.
2. Expansão Agressiva, Licenciamento Estratégico
Sob Teng, a Binance garantiu licenças regulatórias em mais de 21 jurisdições—incluindo Argentina, Brasil, França, Itália, Espanha, Dubai, Japão e Cazaquistão.
Esta expansão levou a base de usuários da Binance a ultrapassar 250 milhões até o final de 2024, com um crescimento significativo impulsionado pela América Latina, Ásia e Oriente Médio.
3. Constrangimentos Regulatórios e Saídas de Mercado
A Binance encontrou oposição e bloqueios regulatórios em várias regiões:
Europa:
A BaFin da Alemanha recusou à Binance uma licença, limitando sua capacidade de anunciar ou operar lá.
A FCA do Reino Unido baniu a Binance Markets Limited de fornecer atividades reguladas desde 2021.
A França concedeu uma licença em 2022, mas lançou uma investigação judicial em janeiro de 2025 sobre suspeitas de lavagem de dinheiro e fraude fiscal de 2019–2024.
A Binance saiu dos Países Baixos citando a falha em obter aprovação regulatória.
Ásia/África:
Na Nigéria, executivos da Binance foram detidos sob acusações de evasão fiscal e manipulação de câmbio; a plataforma suspendeu todos os serviços relacionados ao naira em março de 2024.
Nas Filipinas, a Binance foi bloqueada pela SEC desde março de 2024 por operar sem licenciamento adequado; os reguladores também pressionaram plataformas de anúncios para conter as promoções da Binance.
A Coreia do Sul exige governança e propriedade ligadas à aquisição da Binance da Gopax, o que atrasou a aprovação; anteriormente retirou a solicitação em Hong Kong em meio a um intenso escrutínio.
A Índia multou a Binance ₹188 milhões (~$2,2 M) por não conformidade com AML; o FINTRAC do Canadá impôs uma multa de ~$4,4 M devido a questões de AML/CFT.
4. Reforma de Conformidade: Governança, Monitoramento e Saída de Mercado
A Binance reformulou sua estratégia global de conformidade:
Instituiu controles mais rigorosos de KYC/KYB, camadas de controles de AML/CFT e geofencing para restringir mercados de alto risco
Nomeou monitores de conformidade independentes, exigidos como parte dos acordos do DOJ e FinCEN dos EUA—primeira vez vista na aplicação da criptomoeda.
Reestruturou-se para reduzir a dependência de uma única jurisdição, avaliando locais para uma sede global e fortalecendo laços com parceiros de finanças tradicionais.
Ao mesmo tempo, a Binance adotou uma estratégia de presença de mercado seletiva—saindo de regiões como os Países Baixos ou jurisdições difíceis em vez de suportar regulamentações hostis.
5. O Caminho à Frente: Reconstruindo a Confiança & Entrando em Novos Mercados
Com a SEC agora sob nova liderança, a Binance viu uma pausa (ou retirada) da ação judicial dos EUA em meados de 2025—marcando um possível descongelamento regulatório e oportunidade de reabordar o mercado dos EUA.
O CEO Richard Teng destacou a legitimidade adquirida pela cripto após aprovações de ETF de bitcoin dos EUA e mudanças administrativas em 2024–25, prevendo que fundos soberanos e governos podem alocar reservas em cripto.
A Binance agora se envolve ativamente em diálogos de políticas globalmente e até contribui para estruturas—por exemplo, o papel consultivo de CZ no Conselho Nacional de Cripto do Paquistão lançado em março de 2025.