Em 29 de julho, foi lançado o Treehouse (TREE). Usuários qualificados poderão, após a abertura do comércio, usar os pontos Alpha da Binance na página de atividades Alpha para receber airdrops. As condições específicas para a elegibilidade e a quantidade ainda não foram divulgadas. Então, quais são as funções deste projeto liderado pela Binance? O valor futuro pode disparar? Vamos nos informar antecipadamente! 1. O que é TREE? TREE, cujo nome completo é Treehouse, é um aplicativo descentralizado inovador que introduz uma infraestrutura revolucionária de rendimento fixo para criptomoedas no ecossistema. Diferente dos tokens DeFi tradicionais focados em empréstimos ou staking, este protocolo oferece uma infraestrutura abrangente para resolver o problema fundamental da fragmentação das taxas de juros no mercado on-chain. O TREE aborda as principais falhas do rendimento fixo em criptomoedas através de duas inovações principais: ativos Treehouse (tAssets) e a oferta descentralizada de taxas de juros (DOR). tAssets são tokens de staking líquido que permitem aos usuários obter retornos reais por meio da arbitragem de taxas de juros, enquanto a DOR criou o primeiro mecanismo de consenso descentralizado para a definição de taxas de juros de referência no mercado de criptomoedas. O protocolo atualmente opera através do mecanismo tETH e DOR, e planeja implementar a tokenização de governança em sua futura rota descentralizada. 2. Quais são as funções do TREE? 1. Crise de fragmentação de taxas de juros O mercado de rendimento fixo de criptomoedas é severamente fragmentado, com a mesma moeda exibindo grandes variações nas taxas de juros ao ser negociada entre diferentes protocolos. Ao contrário do setor financeiro tradicional, que garante a eficiência do mercado através de uma taxa de referência unificada, o DeFi geralmente carece de um ponto de referência unificado, o que leva à ineficiência que limita a adoção institucional e impede o desenvolvimento de produtos financeiros complexos. Essa fragmentação é particularmente evidente no mercado de empréstimos de Ethereum, onde as taxas de juros para empréstimos de ETH podem variar drasticamente entre plataformas como Aave, Compound e Spark. Essa inconsistência cria incerteza para os usuários que buscam os melhores termos e impede o desenvolvimento de ferramentas financeiras complexas que precisam de uma taxa de referência estável e previsível. 2. Falta de infraestrutura financeira profissional O setor financeiro tradicional depende fortemente de taxas de referência como LIBOR (agora SOFR) para precificar trilhões de dólares em produtos financeiros, desde títulos corporativos até contratos derivativos. O mercado de criptomoedas carece de uma infraestrutura equivalente, limitando o desenvolvimento de produtos de rendimento fixo complexos necessários para os investidores institucionais. Sem uma taxa de referência padronizada, é quase impossível criar produtos como swaps de taxas de juros, notas de taxa flutuante ou curvas de rendimento complexas. 3. Oportunidades limitadas de otimização de rendimento Historicamente, as oportunidades de gerar retornos estáveis por meio de estratégias de arbitragem de taxas de juros estavam disponíveis apenas para participantes institucionais com grande capital e infraestrutura complexa. Investidores de varejo e pequenas instituições não conseguem aproveitar efetivamente as diferenças de taxas entre os protocolos, perdendo assim as oportunidades de retorno aprimorado que os traders profissionais obtêm habitualmente. 3. Informações básicas do projeto Nome do projeto: TREE Quantidade total de tokens: 1 bilhão Área do projeto: Cadeia ETH, Cadeia BNB Informações de financiamento: Treehouse arrecadou 18 milhões de dólares para construir uma futura plataforma de análise DeFi. A rodada semente foi liderada por um grande investidor em fintech, cujo nome não foi divulgado, e incluiu a participação de fundos de capital de risco de primeira linha, investidores institucionais e anjos, como Mirana Ventures, Lightspeed Venture Partners, MassMutual Ventures e Binance. Os desenvolvedores do projeto são Brandon Goh, cofundador e CEO da TreeHouse; Ben L., cofundador e diretor de estratégia/operações; Bryan Goh, cofundador; e Thư Nhữ Anh, responsável pelo backend. 4. Como é o futuro do TREE? O TREE representa um avanço fundamental na infraestrutura DeFi, abordando as lacunas críticas na fragmentação das taxas de juros e na criação de taxas de referência por meio de soluções inovadoras, que limitam a adoção institucional de criptomoedas. Embora o token TREE ainda não tenha sido lançado, as complexas tAssets e mecanismos DOR do protocolo demonstram a base tecnológica necessária para um mercado de rendimento fixo revolucionário. A combinação da otimização de rendimento única do tAssets e a criação de taxas de referência DOR torna-o uma infraestrutura chave para a próxima fase da evolução do DeFi. À medida que o mercado de criptomoedas amadurece, o Treehouse, com uma abordagem abrangente, resolve ineficiências fundamentais do mercado, estabelecendo-se como uma tecnologia fundamental para o desenvolvimento de produtos financeiros complexos. Para investidores e instituições que buscam se conectar com a próxima geração de infraestrutura DeFi, o protocolo Treehouse oferece oportunidades atraentes por meio de seus produtos tETH atuais, enquanto constrói um ecossistema mais abrangente que pode definir como o mercado de rendimento fixo descentralizado funcionará no futuro.
Recentemente, o mercado de criptomoedas está em alta, tanto em spot quanto em contratos, há muitas oportunidades de entrada. No entanto, se você não souber analisar a tendência do mercado, julgar a direção e não conseguir capturar pontos de compra e venda precisos, poderá acabar sendo preso, cortando perdas ou até mesmo liquidando!