Empréstimos e tomadas de empréstimos em DEXs é uma maneira poderosa de se envolver com cripto além de comprar e manter. Isso traz serviços financeiros para qualquer pessoa, em qualquer lugar, e representa uma mudança significativa em direção a um sistema financeiro mais aberto e sem permissões.
As Finanças Descentralizadas (DeFi) revolucionaram a forma como as pessoas interagem com o dinheiro, e uma de suas inovações mais impactantes é o empréstimo e a tomada de empréstimos por meio de Exchanges Descentralizadas (DEXs) e protocolos. Ao contrário dos sistemas financeiros tradicionais que dependem de intermediários como bancos ou agências de crédito, o DeFi permite que os usuários emprestem e tomem emprestados ativos cripto diretamente na blockchain, sem intermediários envolvidos.
Neste artigo, exploraremos como o empréstimo e a tomada de empréstimos funcionam em DeFi, o que os torna diferentes das finanças centralizadas e por que estão ganhando popularidade entre iniciantes e usuários experientes de cripto.
O que é Empréstimo e Tomada de Empréstimos em DeFi?
Emprestar em DeFi significa fornecer seus ativos cripto a uma plataforma descentralizada onde outros podem tomá-los emprestados. Em troca, você ganha juros sobre seus ativos depositados.
Tomar emprestado em DeFi envolve pegar um empréstimo em cripto depositando outro ativo como colateral. Isso permite que você acesse liquidez sem vender suas participações de longo prazo.
Esses serviços são viabilizados por contratos inteligentes, peças automatizadas de código que gerenciam fundos, calculam juros e impõem regras de reembolso sem intervenção humana.
Como Funciona em DEXs e Protocolos DeFi
Aqui está uma explicação simplificada do processo:
1. Credores Depositam Ativos
Você escolhe um pool de empréstimos (por exemplo, USDC, ETH) e deposita seu cripto. O contrato inteligente bloqueia seus fundos e começa a ganhar juros à medida que outros usuários tomam emprestado do pool.
2. Tomadores de Empréstimo Fornecem Colateral
Para tomar emprestado, um usuário deve depositar mais valor do que pretende tomar emprestado, isso é chamado de sobrecolateralização. Por exemplo, para tomar emprestado $100 em DAI, ele pode precisar bloquear $150 em ETH.
3. Taxas de Juros São Dinâmicas
As taxas de juros são tipicamente ajustadas algoritmicamente com base na oferta e na demanda. Se mais usuários quiserem tomar emprestado um ativo, as taxas de juros aumentam. Se houver um excedente de liquidez, as taxas diminuem.
4. Reembolso e Liquidação
Os tomadores de empréstimo reembolsam o empréstimo com juros para recuperar o acesso ao seu colateral. Se o valor do colateral cair abaixo de um limite seguro, o protocolo pode liquidar automaticamente a posição para proteger os credores.
Principais Plataformas que Oferecem Empréstimos e Tomadas de Empréstimos
Aave - Um protocolo DeFi líder que suporta uma ampla gama de tokens e recursos como empréstimos relâmpago. 1.
Compound - Oferece empréstimos e tomadas de empréstimos para stablecoins e outros ativos principais. 2.
MakerDAO - Permite que os usuários tomem emprestado DAI bloqueando ETH e outros ativos. 3.
Embora não sejam DEXs tradicionais como o Uniswap, muitos desses protocolos estão integrados em ecossistemas descentralizados e são acessíveis via carteiras Web3 e agregadores.
Por que Isso é Importante
1. Liberdade Financeira
Qualquer pessoa com acesso à internet pode emprestar ou tomar emprestado cripto sem passar por KYC ou verificações de crédito.
2. Renda Passiva
Empréstimos permitem que os usuários ganhem juros sobre ativos ociosos, fazendo seu cripto trabalhar para você.
3. Eficiência de Capital
Tomar emprestado permite que você acesse liquidez enquanto mantém seus ativos de longo prazo.
Riscos a Ter em Mente
Erros em contratos inteligentes - Vulnerabilidades podem levar à perda de fundos. 1.
Volatilidade - Quedas rápidas de preço podem levar à liquidação do colateral. 2.
Perda impermanente - Para alguns pools de liquidez, isso pode reduzir os ganhos esperados. 3.
Se você está interessado em renda passiva ou em alavancar seus ativos, explorar empréstimos e tomadas de empréstimos DeFi pode ser o próximo passo, apenas tenha certeza de entender os riscos e comece pequeno.
