Os planos de aposentadoria 401(k) americanos estão abrindo as portas para as criptomoedas!
Uma ordem executiva foi assinada pelo presidente Donald Trump na quinta-feira, 7 de agosto de 2025.
Esta oportunidade é, sem dúvida, mais significativa do que a aprovação de ETFs de criptomoedas, pois oferece um fluxo constante de fundos para o setor de criptomoedas.
Com base em uma ordem executiva assinada em 7 de agosto de 2025, as criptomoedas não podem ser imediatamente incluídas em planos 401(k). A ordem em si não autoriza compras, mas inicia um processo regulatório para potencialmente permitir sua inclusão no futuro.
Aqui está uma análise detalhada do cronograma e das regras:
* Data Potencial de Inclusão: A Ser Determinada, Dependente de Novas Regras
A ordem executiva não é autoexecutável, o que significa que não há uma data específica a partir da qual as criptomoedas possam ser automaticamente adicionadas aos planos 401(k). A ordem simplesmente orienta as agências federais a criar a estrutura regulatória necessária.
Teoricamente, um administrador de plano poderia oferecer criptomoedas agora, mas o faria sob uma nuvem de incerteza legal e enfrentaria um risco significativo de litígios até que diretrizes oficiais sejam emitidas. Portanto, espera-se que a grande maioria dos provedores e empregadores espere pelas novas regras.
* Criação de Regras: Prazo de fevereiro de 2026
O Departamento do Trabalho (DOL), que supervisiona a conformidade com a Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria dos Funcionários (ERISA), desempenha um papel fundamental. A ordem executiva deu ao departamento uma tarefa e um prazo claros:
Prazo para Criação de Regras: O Departamento do Trabalho tem 180 dias a partir da data em que a ordem foi assinada (7 de agosto de 2025) para revisar as diretrizes existentes e propor novas regras.
Data de Publicação Esperada: As novas regras e diretrizes devem, portanto, ser publicadas o mais tardar no início de fevereiro de 2026.
Essas novas regras devem esclarecer os deveres dos administradores de planos (fiduciários) ao selecionar e monitorar investimentos em criptomoedas, como gerenciar sua volatilidade e quais requisitos de divulgação se aplicam aos participantes do plano. É possível que "portos seguros" também sejam introduzidos, o que fornecerá proteção legal aos administradores que seguirem os procedimentos prescritos.
* Compras Estimadas de Criptomoedas: Não Antes de 2026
Mesmo após a publicação das regras finais pelo Departamento do Trabalho, ainda levará algum tempo antes que as compras realmente aconteçam:
Análise e Implementação do Provedor: Principais provedores de planos 401(k) (como Fidelity, Vanguard, Charles Schwab) precisarão analisar as novas regras e implementá-las em seus sistemas. Isso inclui soluções técnicas para negociação e custódia de criptomoedas, bem como a preparação de materiais informativos para os clientes.
Decisões dos Empregadores: Cada empregador que oferece um plano 401(k) terá que decidir por si mesmo se oferece essa nova opção de investimento a seus funcionários.
Inclusão nas Ofertas: Somente então os participantes individuais do plano poderão alocar uma parte de seus fundos em criptomoedas.
Especialistas estimam que uma disponibilidade mais ampla e as primeiras compras reais de criptomoedas dentro dos planos 401(k) podem ser esperadas ao longo de 2026, com uma adoção mais generalizada potencialmente levando vários anos.
* Status Atual dos Principais Provedores:
Fidelity: Já expressou interesse anteriormente e preparou a infraestrutura necessária. Espera-se que seja um dos primeiros a lançar a oferta assim que as regras forem esclarecidas.
Charles Schwab: Atualmente permite investimento em fundos de criptomoedas ETF e ações de empresas do setor, mas não oferece compras diretas de criptomoedas dentro de planos de aposentadoria.
Vanguard: Permanece muito cautelosa em relação às criptomoedas e ainda não anunciou planos para sua inclusão direta em 401(k)s.
