O preço das ações da NVIDIA registrou um impressionante aumento de 7% ontem, principalmente devido a uma importante entrevista recente de Jensen Huang. Para que todos possam rapidamente entender as informações principais, eu fiz uma análise detalhada do conteúdo da entrevista.

Sobre a demanda por produtos, Jensen Huang revelou que cada GPU vendida atualmente está sendo utilizada em plena carga, com um alto aquecimento do mercado, a ponto de os preços dos modelos mais antigos, de seis anos atrás, não só não caírem, mas subirem. Do ponto de vista macroeconômico, estamos no meio do maior ciclo de construção de infraestrutura da história da humanidade, atualmente apenas na fase inicial a intermediária de transição, e espera-se que esse frenesi de construção dure entre 7 a 8 anos. Ao mesmo tempo, a indústria de software está experimentando a maior oportunidade da história, passando de meras ferramentas para agentes inteligentes.

Em relação à colaboração e competição, Jensen Huang declarou que a relação de colaboração com a OpenAI não tem atritos, embora observadores atentos possam ter lido algumas nuances diferentes em sua expressão facial. Ele também enfatizou que, nesta corrida global de IA, os Estados Unidos devem vencer. Para os trabalhadores comuns, ele acredita que profissões como encanadores e eletricistas ainda têm um bom futuro, e as pessoas não precisam se preocupar em serem substituídas pela IA; a verdadeira ameaça vem daquelas pessoas que usam a IA de forma eficaz.

Além disso, Brad Gerstner mencionou na entrevista que a xAI e a OpenAI planejam abrir capital nos próximos 12 a 18 meses. Sobre essa informação, eu pessoalmente tenho algumas opiniões: se a SpaceX e algumas das principais empresas de IA decidirem abrir capital em torno de 2026, isso significará que o mercado precisará absorver uma enorme capitalização de mercado de trilhões de dólares, o que provavelmente indicará que o topo do mercado já chegou.