No momento atual, o mercado está com funding negativo, o que significa que manter uma posição LONG receberá mais dinheiro de funding.

Por exemplo:

Mantendo 50.000 WLFI em spot, com preço em torno de 0,1

O valor total equivalente é 5.000$

Em vez de manter o spot, pode-se vender os 50.000 WLFI e usar 5.000$ para abrir uma posição LONG em WLFI na GRVT com um tamanho equivalente.

Ao mudar para futuros:

Ainda manter a mesma tendência de alta de acordo com o preço do WLFI.

O capital de 5.000$ na GRVT tem uma taxa de juros de aproximadamente ~10% ao ano.

Se o funding continuar negativo ⇒ a posição LONG receberá mais funding.

Ao mesmo tempo, ainda acumula pontos SS2 para receber airdrop quando o GRVT TGE ocorrer.

É importante notar:

O funding muda de acordo com cada ciclo, não é fixo.

O número anualizado é muito alto (por exemplo, ~250% ao ano atualmente do WLFI) reflete apenas o momento atual.

Se no futuro o funding se inverter para positivo, a taxa de juros de ~10% ao ano ainda ajudará a compensar os custos de funding.

Resumindo, esta é a maneira de mudar de spot para synthetic long para aumentar a eficiência do capital, pois ainda mantém a direção do preço, mas com adições:

Funding

Taxa de juros dos ativos

Pontos de airdrop

Em contrapartida, futuros têm risco de liquidação, então é necessário:

Usar alavancagem baixa

Manter margem sobrando para evitar ser liquidado, o ideal é que o volume de futuros = capital em spot.

Nota:

Este é um modelo de referência que estou aplicando e compartilhando para que outros possam ter uma perspectiva adicional, não é um conselho financeiro.

Embora essa configuração seja considerada de risco relativamente baixo se a posição for gerida corretamente, o funding, a taxa de juros e as condições do mercado podem mudar, e futuros sempre apresentam risco de liquidação. Portanto, não se deve transferir todo o capital de spot para futuros.