A S&P Global e a Moody's, essas empresas "árbitros", caíram fortemente, na verdade, deram uma lição aos investidores do mercado de criptomoedas: neste mundo, até aqueles que definem as regras podem ser pegos de surpresa pelas expectativas.
Muitas pessoas acham que a leve alta do índice de ações dos EUA é "estável", mas a S&P Global despencou quase 6% devido a previsões de lucros para 2026 que ficaram aquém do esperado; por trás disso está uma verdade dolorosa: o mercado nunca recompensa o "status quo bom", ele só recompensa "algo melhor do que o esperado".
Isso me faz pensar em muitos dos chamados projetos "blue chip" no campo das criptomoedas. Todos acham que os fundamentos são sólidos como uma rocha, mas assim que a imaginação de crescimento futuro se esgota ou a lógica narrativa se afrouxa um pouco, a queda é mais severa do que a de qualquer um. Esse é o "buraco das expectativas" que costumo mencionar.
No sistema financeiro tradicional, a S&P e a Moody's vendem "padrões"; no Web3, muitos protocolos vendem "consenso". Quando padrões e consensos começam a ser superavaliados, qualquer pequena incerteza sobre o futuro se torna uma desculpa para vendas.
Diante dessa volatilidade, aqui vão algumas dicas:
1. Não olhe apenas para os lucros atuais, observe a "taxa de crescimento" futura.
2. Fique atento àqueles "blue chips" que foram excessivamente embalados pelo consenso, frequentemente carecem de margem de segurança.
3. Aprenda a lógica da Warner Bros que busca oportunidades de compensação em jogos; às vezes, o risco esconde espaço para arbitragem.
4. Sempre mantenha 20% do seu capital em caixa para enfrentar esses cisnes negros de "árbitros caindo".
Lembre-se, no mundo financeiro, a coisa mais cara não são os ativos, mas sim a "certeza". Quando a certeza balança, os primeiros a sair são sempre aqueles que alegam entender melhor as regras.
-- Mei Yandong | 7x24 Notas de Notícias
Foco nos pontos quentes do mercado, acompanhando continuamente a direção das emoções e do capital (não é um conselho de investimento)
