🚨 O MERCADO ESTÁ NOS ALERTANDO
Olhe para os rendimentos dos títulos do governo do Japão agora:
10 Anos: 2,24%
20 Anos: 3,10%
30 Anos: 3,51%
40 Anos: 3,73%
Isto NÃO é normal para o Japão.
O Japão é o maior país credor do mundo, com cerca de $3,7 trilhões investidos fora de suas fronteiras.
Agora aqui está a parte importante:
Os mercados de swap estão precificando cerca de 80% de chance de que o Japão aumente as taxas de juros para 1,00% até abril.
Leia isso novamente.
Japão a 1,00% significa que a era do dinheiro japonês super barato está chegando ao fim.
Por muitos anos, investidores tomaram emprestado ienes japoneses baratos e investiram esse dinheiro em:
– Ações dos EUA
– Títulos dos EUA
– Tecnologia
– Cripto
Isso é chamado de "trade de carry do iene."
Se o Japão aumentar as taxas, tomar empréstimos em ienes se torna mais caro. Isso significa menos dinheiro fácil fluindo para os mercados globais.
E o Japão não é pequeno.
Se mesmo uma pequena parte dos $3,7 trilhões voltar para o Japão, isso significa vender ativos em algum outro lugar.
Agora pense sobre isso:
A China já reduziu suas participações em títulos do Tesouro dos EUA.
Se o Japão também começar a trazer dinheiro para casa, mesmo lentamente, isso pode colocar uma pressão real sobre o sistema do dólar.
Quando os maiores países param de financiar os mercados dos EUA da mesma forma, os preços devem se ajustar.
É por isso que os títulos se movem primeiro.
Não por causa de conversas sobre pequenas taxas —
mas porque trilhões de dólares podem mudar onde estão investidos.
Quando a liquidez cai, ativos arriscados param de se comportar normalmente.
Isto é sério.
Estou observando isso de perto até abril. Grandes mudanças no mercado muitas vezes começam silenciosamente nos títulos — muito antes que os traders de cripto percebam.
Estudei macroeconomia por 10 anos e já previ muitos picos importantes, incluindo o recorde histórico de BTC em outubro.
$BTC $XAU
