A maior história de sucesso em blockchain que você provavelmente ignorou é que processa mais transações diárias do que a maioria dos layer 1s combinados. Não teve tempo de inatividade desde a sua criação, detém cerca de 42% de toda a oferta de USDT e liquida perto de oito trilhões de dólares todos os anos.
Correr em uma escala assim e ainda manter os usuários leais é impressionante. Mas como foi construído e como continuou a crescer?
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A Vantagem do Primeiro a Mover
A ascensão do Tron como a rede dominante para pagamentos em USDT e stablecoins está enraizada em grande parte no tempo e na execução. Foi fundada por volta de 2017 e se tornou um blockchain Layer 1 mainnet mais próximo de 2018, e integrou o USDT por volta da mesma época, o que lhe deu uma poderosa vantagem de primeiro a mover.
Mas a vantagem do primeiro mover sozinha não explica o sucesso sustentado da Tron.
O que realmente diferenciou a Tron foi a decisão estratégica de colocar dólares digitalizados (USDT) diretamente na frente das massas de comerciantes em toda a Ásia-Pacífico.
Essa abordagem grassroots permitiu que as pessoas enviassem dinheiro entre fronteiras usando uma reserva de dólares líquidos, e a tração orgânica dessa implantação específica se espalhou naturalmente para outros mercados emergentes.
A fórmula era combinar a pilha de tecnologia com o desenvolvimento de negócios adequado e a execução de marketing.
Para fazer isso, a execução precisa estar certa... ou em algum lugar próximo de acertar.
Agora isso teve seus custos, mas valeu a pena. Acabou criando aderência e adoção que se mostraram difíceis para os concorrentes replicarem, mesmo até hoje. O resultado é uma rede que processa bilhões de dólares em transações de liquidação mensalmente, com uma trajetória de crescimento contínuo ano após ano.
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Resolvendo a Fricção nos Pagamentos do Mundo Real
A indústria global de pagamentos é massiva, com centenas de trilhões de dólares fluindo através de corredores de empresa para empresa, empresa para consumidor, consumidor para consumidor e consumidor para empresa.
No entanto, as infraestruturas de pagamento legadas são, em grande parte, caras, lentas e ineficientes, particularmente para transações transfronteiriças.
O problema da conta bancária pré-financiada representa aproximadamente $5 trilhões em capital bloqueado.
Considere um cenário típico de pagamento transfronteiriço. Um prestador de serviços de pagamento processando uma transação da Nigéria para a Turquia deve manter contas bancárias pré-financiadas em ambos os países.
Eles precisam converter Naira nigeriana em dólares americanos, transferir esses dólares e, em seguida, converter para Lira turca.
Agora cada etapa desse processo envolve taxas, atrasos e requisitos de capital. Se a transação ocorrer durante um fim de semana, os atrasos se multiplicam. O trabalho, os tempos de liquidação lentos e os requisitos de apetite de risco das instituições legadas tornam esse processo proibitivamente caro.
Você perceberia que o usuário típico da Tron não é um trader especulativo, eles estão basicamente usando stablecoins para pagamentos e acesso a serviços financeiros.
A cadeia tem uma base de usuários recorrentes, com demográficos amplamente em:
África
Ásia-Pacífico (APAC) &
América Latina (LATAM)
Esses usuários dependem de stablecoins baseadas na Tron para contornar sistemas bancários lentos e caros. Isso é menos sobre negociação e mais sobre utilidade.
Escrevi cinco lições de todo o meu estudo sobre essas estratégias, e a utilidade é a segunda. Você encontrará todas elas na última seção do artigo, leia com atenção. ✨
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Além dos Dólares Americanos: O Futuro dos Ativos Tokenizados
Embora as stablecoins denominadas em dólar americano mantenham naturalmente um viés devido ao status do dólar como a moeda de reserva global, a Tron está ativamente trabalhando para introduzir outros tipos de ativos do mundo real. Isso inclui stablecoins não denominadas em dólares americanos e ativos do mundo real não fiduciários adicionais.
A estratégia reconhece que os mercados de câmbio estrangeiro são enormes, com os dez pares de moedas mais ativos fazendo centenas de bilhões, senão trilhões de dólares em volume anualmente.
O caso de uso para moedas locais tokenizadas se torna claro ao examinar o fornecimento e a cobertura de câmbio estrangeiro.
Se alguém quiser enviar dinheiro dos Estados Unidos para a Nigéria, provavelmente quer que o destinatário receba Naira nigeriana, não dólares americanos.
Usar USDT como a camada intermediária líquida faz sentido devido à sua liquidez natural, mas o pagamento da última milha ainda requer conversão de moeda local. Empresas de câmbio estrangeiro que fornecem essas trocas locais estão ganhando acesso ao USDT na Tron, recebendo dólares digitais e fornecendo dinheiro em papel em denominações locais.
Esse modelo pode se estender a stablecoins fiduciárias não lastreadas em dólares americanos, particularmente para mover dinheiro mais rápido entre pares de moedas que não possuem liquidez de mercado direta.
Os roteiros futuros integram não apenas múltiplos tipos de stablecoins, mas também uma integração mais profunda de DeFi e parcerias ampliadas com prestadores de serviços de pagamento que estão naturalmente começando a examinar como podem incorporar ativos tokenizados em seus modelos de negócios.
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Um Ano Recorde e o Caminho à Frente
A Tron quebrou $1 bilhão em receita em um único trimestre, e parece ser o primeiro protocolo a conseguir isso.
O preço da TRX aumentou 22,75% ano após ano, uma das poucas moedas que apresentou retornos positivos em um ano em que o valor de mercado total das criptomoedas caiu aproximadamente 10%.
O valor de mercado das stablecoins na Tron cresceu aproximadamente 40% ano após ano, refletindo a contínua adoção orgânica da rede para casos de uso do mundo real.
Talvez mais significativamente, a TRX manteve uma tendência deflacionária por um período prolongado, com apenas uma reversão mínima no quarto trimestre. Essa pressão deflacionária, combinada com métricas de uso crescentes, sugere uma rede que está genuinamente sendo utilizada, em vez de apenas especulada.
Integrações estratégicas com empresas como Revolut e Ledger Live tornaram TRX e USDT mais acessíveis do que nunca. A Revolut, atuando como um neo banco para indivíduos focados no web2, eliminou taxas até um certo limite para conversões de USDT para USD, economizando dinheiro significativo para clientes maiores e usuários comuns. A integração da Ledger se estende à sua plataforma de negócios, melhorando a experiência do usuário para aqueles que estão se aprofundando em criptomoedas e web3.
Agora vamos para as lições a serem aprendidas, que é mais como minha parte favorita. 😌👇🏻
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As Lições a Aprender
→ Lição Um: A Vantagem do Primeiro Mover Só Importa Se Você Executar
Ser precoce deu à Tron uma base, mas a execução foi o que transformou o tempo em domínio. Muitos projetos tiveram um tempo semelhante e até tiveram uma vantagem, mas devido a certos fatores, não foram capazes de maximizar a oferta.
A execução precisa estar certa, ou pelo menos perto de acertar.
→ Lição Dois: Construa Produtos Que as Pessoas Realmente Precisam, Não Apenas Problemas Que Você Pode Resolver
O usuário típico da Tron não é um trader especulativo. Eles estão principalmente usando stablecoins para pagamentos e acesso a serviços financeiros. Isso indica que sua atividade é mais sobre utilidade.
Ao construir produtos, é importante que você construa produtos que as pessoas realmente precisam, não apenas produtos que resolvam problemas. Você pode resolver um problema, sim, mas pode não ser o problema que as pessoas realmente precisam resolver.
Portanto, certifique-se de que cada produto que você está construindo é o tipo de produto que as pessoas precisam e as soluções que as pessoas realmente querem. Isso é algo que você tem que estudar. Você precisa verificar, realizar pesquisas e conversar com os usuários para ter a ideia certa do que deseja construir.
→ Lição 3: A Distribuição Importa, mas a Experiência do Usuário Deve Vir Primeiro
Colocar seu produto nas mãos dos usuários requer parcerias estratégicas, é verdade, mas vamos considerar isso.
Ao construir aplicativos Web3, é importante definir claramente seu público. Se seu público é principalmente composto por usuários nativos de criptomoedas, então a maioria dos seus usuários também será nativa de criptomoedas.
Mas se seu público é global, então há muita abstração que você precisa fazer e muita experiência do usuário que você precisa trabalhar.
Por exemplo, a maioria das pessoas não está familiarizada com carteiras de infraestrutura ou pilhas de tecnologia que os usuários de criptomoedas estão acostumados. Essas não são coisas com as quais eles estão amplamente familiarizados. Portanto, deve haver abstração. Deve haver logins sociais em vez de salvar frases-semente e lidar com configurações de carteira.
→ Lição 4: Foque em Métricas Sustentáveis
Ao tentar construir e escalar seu produto, é importante prestar atenção às métricas certas. Existem métricas convencionais como TVL e valor de mercado. Essas métricas são úteis, mas apenas até certo ponto.
Se você não está medindo escalabilidade, adoção e segmentação de usuários, então você está perdendo o que realmente importa. Você precisa acompanhar a retenção.
Existem usuários que usam seu produto por trinta dias e depois param. Existem usuários que o usam por sessenta dias e nunca retornam. Existem usuários que só aparecem no primeiro dia devido a um incentivo como um airdrop e depois desaparecem.
Portanto, você precisa medir a retenção ao longo de trinta dias, sessenta dias, um ano, dois anos e até três anos. Você tem uma base de usuários central que continua voltando?
Também é importante entender que ter muitas carteiras não significa ter muitos usuários. Você precisa definir o que é um usuário real. Existe um demográfico segmentado que interage consistentemente com seu produto?
Uma vez que você define essa segmentação de usuários, pode priorizar e iterar seu produto para se ajustar adequadamente a esse mercado e demográfico específico.
→ Lição Cinco: Otimize e Itere Através do Feedback Contínuo do Usuário
Ao construir produtos, é importante entrar ativamente em contato com os usuários. Sem fazer isso, você não entenderá claramente seus pontos de dor ou o que eles querem ver adicionado ao seu aplicativo.
Se você não ouvir, alguém pode aparecer com uma solução melhor que pareça mais barata e mais útil para eles.
Um usuário não pagará dois dólares por algo quando pode pagar cinquenta centavos em outro lugar.
A lealdade pode ser frágil. Se os usuários encontrarem algo melhor, eles irão embora.
É por isso que o feedback é importante. Ao obter feedback dos usuários, você pode iterar seu produto e escalá-lo de uma maneira que melhore o ajuste do produto ao mercado ao longo do tempo. É assim que você constrói algo de que as pessoas dependem diariamente.
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