Os preços do ouro estão disparando, atingindo novos recordes em torno de $3,508.50 por onça, em grande parte devido às expectativas de um corte iminente na taxa do Federal Reserve em setembro.
Os futuros das ações dos EUA estão amplamente em baixa, com os E-minis do Dow caindo ~0,6%, S&P 500 ~0,7% e Nasdaq quase 1% — sentimento prejudicado por uma decisão judicial que considera muitas das tarifas do presidente Trump ilegais.
Uma chance de 90% de um corte de taxa de 25 pontos base pelo Fed agora está precificada, refletindo a confiança do mercado em uma política monetária mais flexível.
O rendimento do Tesouro de dez anos subiu para cerca de 4,29%, enquanto os rendimentos de longo prazo também estão subindo.
As ações de IA e tecnologia, dominadas pela Nvidia, estão sob pressão. A Nvidia continua caindo devido a preocupações sobre a demanda fraca por chips de IA, enquanto concorrentes como AMD e Broadcom também estão apresentando desempenho inferior.
As ações da PepsiCo estão em alta de ~4,6% após notícias de uma participação de $4 bilhões adquirida pela Elliott Management, sinalizando mudanças estratégicas potenciais.
Tesla, atingida pela demanda mais suave e crescente concorrência, caiu cerca de 1–1,2%.
Outros movimentos: Biogen subiu ~1% com a aprovação do FDA de uma nova versão do Leqembi; Newmont subiu 1,9% com a alta do ouro; Corning ganhou 1,2% após um upgrade.
Olhando para frente, os mercados estão atentos ao relatório de empregos dos EUA desta semana, uma atualização do índice de preços ao consumidor / inflação e desenvolvimentos políticos em andamento que podem moldar as decisões do Federal Reserve.
Resumo: Ouro elevado, futuros de ações dos EUA cautelosos, rendimentos de títulos de longo prazo em alta e sentimento frágil dos investidores em meio à incerteza política.
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Mercados Indianos
Inicialmente otimista, o Nifty abriu acima de 24.600, e o Sensex subiu mais de 200 pontos para ~80.570 no início do dia.
No entanto, o sentimento mudou rapidamente em meio a sinais globais fracos, realização de lucros, o efeito de rollover dos derivativos do Nifty e ventos contrários técnicos. O Nifty caiu mais de 230 pontos de sua alta intradia para cerca de 24.522; o Sensex caiu mais de 750 pontos, atingindo um mínimo de 80.008.
Resumo: Um dia de volatilidade — começou otimista, terminou com recuos acentuados.
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Temas Globais e Macros
O risco político paira: As tentativas do Presidente Trump de demitir a Governadora do Fed Lisa Cook, combinadas com decisões tarifárias, levantaram questões sobre a independência do Fed.
A força do mercado de verão: Os mercados dos EUA desfrutaram de um forte rali de verão — S&P +9,3%, Dow +7,8%, Nasdaq +12% desde o final de maio — o melhor desempenho desde 2020. No entanto, setembro historicamente tende a ser fraco (queda média de +0,7%), e preocupações sobre sobrevalorização e bolha de IA estão surgindo.
Tensões geopolíticas — particularmente sobre Rússia-Ucrânia e comércio — estão mantendo os preços do petróleo elevados e os mercados nervosos.
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Principais Conclusões
Mercado Motor Chave Resumo
Incerteza da política do Fed dos EUA, ouro em recorde, lucros fracos de IA, aumento dos rendimentos de títulos, apostas em cortes de taxa. Imagem mista — cautelosa, mas potencialmente se posicionando para alívio de taxas.
Índia Volatilidade global, rollover, venda técnica Rali inicial desfeito, encerrando com perdas acentuadas
Global Influência política na credibilidade do banco central, lentidão histórica de setembro, tensões geopolíticas Aumento da cautela enquanto os mercados aguardam pontos de dados chave
